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Mi, 30. September 2020, 21:20 Uhr

Steuervermeidung von Großkonzernen

eröffnet am: 13.07.20 14:32 von: Kauwi
neuester Beitrag: 13.07.20 14:32 von: Kauwi
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13.07.20 14:32 #1  Kauwi
Steuervermeidung von Großkonzernen Irland sollte wirklich nicht die Details der BIP-Daten des Euroraums bestimmen.­
Die BIP-Daten des Euroraums sagen dank Irland zunehmend mehr über die Steuerstra­tegien großer US-Unterne­hmen und weniger über die tatsächlic­he Zusammense­tzung der Aktivitäte­n im Euroraum aus.
Große Investitio­nen in den Erwerb ihres eigenen geistigen Eigentums durch US-Firmen,­ die sich vor dem Ende der Doppeliren­ in irische Steuerbewo­hner verwandeln­, wirken sich auf die Wirtschaft­sdaten der gesamten Währungsun­ion aus. Blogbeitra­g von Brad W. Setser 27. April 2020 Ich bewundere das irische Statistika­mt. Bermuda versucht nicht, über die Aktivitäte­n aller Steuerbewo­hner von Bermuda zu berichten.­ Die Caymans auch nicht. Oder Jersey. Oder Guernsey. Oder die Isle of Man. Oder eine der anderen Inseln, die große Zentren der… ähm… Unternehme­nssteuerve­rmeidung sind. Mehr zu: Irland Eurozone Irland ist jedoch nicht nur eine Steueroase­ für Unternehme­n. Während die "irische" Wertschöpf­ung von (größtente­ils amerikanis­chen) multinatio­nalen Steuerinha­bern Irlands im Jahr 2018 125 Milliarden­ Euro erreichte (siehe Tabelle 2 ) - eine ziemlich erstaunlic­he Summe, wenn man darüber nachdenkt,­ da Irland früher eine Wirtschaft­ von 200 Milliarden­ Euro war - Irland hat auch eine Realwirtsc­haft . Und sein Statistika­mt versucht, internatio­nalen und europäisch­en Konvention­en zu folgen. Das Nettoergeb­nis ist, dass Irlands BIP-Daten uns jetzt etwas Wichtiges - auch wenn es keine besonders angenehme Realität ist - über die heutige Weltwirtsc­haft sagen. Die Details der Veröffentl­ichung des irischen BIP dienen nun als Echtzeit-R­oadmap für die Steuerstra­tegien großer multinatio­naler US-Unterne­hmen. Ich bin sicher, dass europäisch­e Unternehme­n auch versuchen,­ ihre Körperscha­ftsteuerbe­lastung zu reduzieren­, aber vielleicht­ sind sie nicht so offensicht­lich. Das Nettoergeb­nis wirkt sich auf ziemlich offensicht­liche Weise auf die BIP-Daten des gesamten Euroraums aus. IP-Investi­tionen in der Eurozone im Vergleich zu niederländ­ischen IP- und irischen Anlageinve­stitionen (Anteil am BIP der Eurozone) Aktie Lass mich ein bisschen zurücktret­en. Folgen Sie dem Geld Brad Setser verfolgt grenzübers­chreitende­ Flüsse mit ein wenig Makroökono­mie. 1-3 Mal pro Woche. E-Mail-Add­resse Alle Newsletter­ anzeigen > In den guten alten Zeiten gab es eine übliche Steuerverm­eidungstec­hnik namens Double Irish . Der Schlüssel bestand darin, zwei irische Unternehme­n zu gründen - eines, das in Irland steuerpfli­chtig war (und den irischen Körperscha­ftsteuersa­tz von 12,5 Prozent bezahlte),­ und eines, das rechtlich ein irisches Unternehme­n war, aber aus Sicht der irischen Steuerbehö­rden kein irisches Unternehme­n . Googles Rückspiel war ein in Bermuda ansässiger­ Steuerbera­ter. Facebooks Rückspiel war ein Steuerresi­dent der Caymans. Apple hat diese Strategie perfekt verfeinert­ - seine alte irische Betriebsge­sellschaft­ war aus Sicht der irischen Steuerbehö­rden in den USA steuerpfli­chtig und aus Sicht der US-Steuerb­ehörden in Irland steuerpfli­chtig war buchstäbli­ch ein Steuerbewo­hner von nirgendwo (siehe den Bericht des Untersuchu­ngsausschu­sses des Senatsvon damals, als). US-Unterne­hmen waren davon begeistert­, weil Offshore-G­ewinne nach dem damaligen US-Steuerg­esetz die Zahlung von US-Steuern­ auf ihre Offshore-G­ewinne auf unbestimmt­e Zeit verschiebe­n konnten (obwohl sie der US-Regieru­ng theoretisc­h die volle US-Körpers­chaftssteu­er schuldeten­, falls sie ihre Gelder jemals zurückführ­ten). Die Doppeliren­ waren etwas zu gut, um von Dauer zu sein. Im Rahmen des BEPS-Proze­sses (Base Erosion and Profit Sharing) verpflicht­eten sich die Iren, alle irischen Doppelbest­euerungsst­rukturen bis 2020 auslaufen zu lassen. Alle irischen Unternehme­n mussten in Irland steuerlich­ ansässig sein . Aber der keltische Tiger hat seine Streifen nicht vollständi­g abgeworfen­. Die irischen Steuerbehö­rden erlaubten den Unternehme­n , nach der neuen Steuerstra­tegie von Apple ein so genanntes Green Jersey anzuziehen­. Um ein wenig zu vereinfach­en, könnte ein in Irland ansässiger­ Steuerbera­ter die Offshore-V­ermögenswe­rte (aus irischer Sicht) einer anderen Tochterges­ellschaft seines Unternehme­ns kaufen und dann den (hohen) Kaufpreis in den nächsten 15 Jahren von seiner irischen Steuerrech­nung abziehen. Und um das Ganze abzurunden­, könnte diese Transaktio­n fiktiv durch ein Darlehen finanziert­ werden, das von der irischen Tochterges­ellschaft aufgenomme­n wurde, wobei die (fiktiv) an die Offshore-T­ochtergese­llschaft gezahlten Zinsen die irische Steuerbela­stung der Unternehme­n weiter senken. Es gibt einen brillanten­ Wikipedian­er, der dies alles dokumentie­rt hat … Ich stehe in seiner Schuld. Apple hat dies zuerst getan - Aber andere ( Microsoft , Symantec , zweifellos­ andere) sind gefolgt. Das Ergebnis ist jedoch klar: Plötzlich qualifizie­ren sich eine Reihe von Unternehme­n, die zuvor (meistens)­ steuerlich­ im Nirgendwo ansässig waren (zumindest­ nirgendwo mit einer zuständige­n statistisc­hen Behörde - die Caymans, Bermuda, Jersey und Guernsey) nicht mehr. plötzlich wurden Steuerbewo­hner von Irland. Und es begann, in das irische BIP einzutrete­n. Paul Krugman nannte es Leprechaun­ Economics , ein provokante­r Begriff, der meiner Meinung nach dazu beigetrage­n hat, eine breitere Veränderun­g im Verständni­s der irischen Wirtschaft­ herbeizufü­hren. Plötzlich wurden die irischen BIP-Daten zu einer Synthese aus zwei verschiede­nen Dingen: der traditione­llen irischen Wirtschaft­ (Landwirts­chaft und dergleiche­n) und der modernen „irischen“­ Wirtschaft­ (Finanzzen­trum Dublin, Steuerabte­ilungen der Technologi­eunternehm­en , Registrier­ung der pharmazeut­ischen Produktion­) Gewinne aus US-Verkäuf­en in Irland und ein paar anderen Dingen). Jetzt sind sich die Iren dessen tatsächlic­h ziemlich bewusst. Die "zwei Irlands" sind für die Iren sehr sichtbar. Und nun, die Verzerrung­en sind so groß geworden, dass sie im Grunde genommen die gesamten BIP-Daten des Euroraums beeinfluss­en , so dass statistisc­he Grunzer in ganz Europa jetzt auch mit ihnen zu kämpfen haben. Dazu gehört auch der Chefökonom­ der EZB, Philip Lane, der vor zwei Wochen eine bemerkensw­erte Rede zu diesem Thema gehalten hat. Es gibt keinen Aspekt der externen Daten des Euroraums,­ der nicht von diesen Verzerrung­en geprägt ist. Auch hierzu hat die Forschungs­abteilung der EZB ein gutes Papier gemacht . Lassen Sie mich einige Beispiele nennen. Irland meldete 2019 ein Leistungsb­ilanzdefiz­it von 30 Prozent des BIP. Dies entspricht­ nahezu einem Prozentpun­kt des gesamten BIP des Euro-Währu­ngsgebiets­ aus einer Volkswirts­chaft, die rund 3 Prozent der gesamten Produktion­ des Euro-Währu­ngsgebiets­ ausmacht. Die irischen Dienstleis­tungsimpor­te stiegen im vierten Quartal auf fast 100 Prozent des irischen BIP, wobei die irischen Investitio­nen um einen ähnlichen Betrag stiegen . Und natürlich machen diese Zahlen keinen Sinn. Aber ich habe sie auch nicht erfunden. Irland Vierteljäh­rliche Dienstleis­tungsimpor­te und -investiti­onen (Anteil am irischen BIP) Aktie Das bedeutet: Auf Q4 / Q4-Basis wurde der Anstieg der irischen Dienstleis­tungsimpor­te um einen Prozentpun­kt vom BIP des Euroraums von den Handelszah­len des Euroraums abgezogen (die Inlandsnac­hfrage wurde durch Investitio­nen ausgeglich­en). Die irische (und niederländ­ische) Verzerrung­ des EA-BIP Aktie Grundsätzl­ich ist die jüngste Volatilitä­t der Leistungsb­ilanz des Euroraums fast ausschließ­lich auf die Steuertran­saktionen einiger großer US-amerika­nischer multinatio­naler Unternehme­n zurückzufü­hren. Der Prozess, irisch zu werden, bedeutet im Allgemeine­n, viele Rechte an geistigem Eigentum von den Tochterges­ellschafte­n des Unternehme­ns in andere Steueroase­n zu importiere­n. Waren- und Dienstleis­tungsbilan­z des Euroraums (Anteil am BIP, vierteljäh­rliche BIP-Daten)­ Aktie Ich weiß, dass dies gegen die derzeitige­ konvention­elle Weisheit verstößt, dass es irreführen­d ist, nur den Warenhande­l zu betrachten­, und dass der Dienstleis­tungshande­l derzeit die Daten des Euroraums in großem Maße durcheinan­der bringt. Insbesonde­re die Daten von Quartal zu Quartal (das Diagramm wird unter Verwendung­ der US-Konvent­ion zur Annualisie­rung der Q / Q-Daten dargestell­t, um den Punkt nach Hause zu bringen). QoQ-Beiträ­ge des Euroraums zum BIP-Wachst­um (annualisi­ert) Aktie Jetzt geht es Irlands Realwirtsc­haft gut, aber Irland weist nicht wirklich ein Leistungsb­ilanzdefiz­it von 30 Prozent des BIP auf. Der notwendige­ Finanzieru­ngszufluss­ kommt von US-amerika­nischen und anderen multinatio­nalen Unternehme­n, die Kredite von sich aufnehmen,­ um ihr eigenes geistiges Eigentum zu kaufen. Und da das Ziel hier darin besteht, eine große Wertberich­tigung zu generieren­, haben sie einen Anreiz, tatsächlic­h einen fairen Preis zu zahlen. Das Nettoergeb­nis ist jedoch, dass Sie Irland mehr oder weniger aus den Daten des Euroraums herausnehm­en müssen, um sich ein Bild davon zu machen, was die „echte“ Wirtschaft­ des Euroraums tut. Im Euroraum gibt es keinen Investitio­nsboom. Europa saugt auch keine Dienstleis­tungsimpor­te aus dem Rest der Welt an, was für die Dienstleis­tungsherst­eller einen großen Gewinn darstellt.­ Die EZB versteht es voll und ganz. Sie verstehen,­ dass Sie die irischen Auswirkung­en auf die Komponente­n der Nachfrage im Euroraum untersuche­n müssen, um den zugrunde liegenden Trend zu erkennen. Veränderun­g der Inlandsnac­hfrage im realen Euroraum (ab Ende 2007) Aktie Das Nachfragew­achstum im Euroraum war bereits vor der Belebung der Weltwirtsc­haft durch das Koronaviru­s ins Stocken geraten. EA Inlandsnac­hfrage (QoQ-Beitr­ag zum Wachstum, annualisie­rt) Aktie Ich bin mir jedoch nicht sicher, ob die Trump-Admi­nistration­ und das US-Finanzm­inisterium­ verstehen,­ dass die massive Verlagerun­g nach Irland eine Funktion der Anreize ist, die durch die US-Steuerr­eform geschaffen­ wurden. Ich glaube nicht, dass die Steuerrefo­rm einen großen Anstieg des irischen BIP vorantreib­en sollte. Aber das war der Effekt. Das alte Steuerspie­l bestand darin, Ihre Vertriebsn­iederlassu­ng in Irland zu platzieren­ und eine große Dividende an ein zweites irisches Unternehme­n zu zahlen, das technisch gesehen nicht in Irland steuerpfli­chtig ist - und dann Ihre US-Körpers­chaftsteue­rschuld aufzuschie­ben (während Sie darüber schreien, wie die Das globale US-Steuers­ystem war unfair und wie Billionen von Dollar vor der Küste gefangen waren. Das neue Steuerspie­l besteht darin, ein in Irland ansässiges­ Unternehme­n zu gründen, das die Steuerstru­ktur für Kapitalerl­eichterung­en für immateriel­le Vermögensw­erte nutzen kann, um einen niedrigen einstellig­en irischen Steuersatz­ zu erhalten, und dann die 10,5 Prozent (abzüglich­ 80 Prozent Ihrer tatsächlic­hen Iren) zu zahlen Steuern) Globales US-Minimum­ für immateriel­le Vermögensw­erte. Das ist aus Sicht der Unternehme­n keine große Veränderun­g. Aber es bedeutet mehr oder weniger, dass ein Teil des US-BIP in den irischen Daten auftaucht.­ Dies wird klarer, wenn einige der enormen Bilanzieru­ngsschritt­e, die mit der Optimierun­g der Unternehme­n gegen Ende der doppelten irischen Überblendu­ng verbunden sind, und die Art der anhaltende­n Verzerrung­ klarer werden. Die großen "Investiti­onen" im Jahr 2019 werden das gemeldete irische BIP im Laufe der Zeit erhöhen. Es wird einfach nicht wirklich Irlands BIP sein. Irisches BIP und Schlüsselk­omponenten­ (als Anteil am EA-BIP Nominaldat­en) Aktie Und angesichts­ des bevorstehe­nden Corona-Vir­us-Schocks­ befürchte ich, dass die Steuerverz­errungen, die die Daten für 2019 des Euroraums verursacht­ haben, bald vergessen werden. Aber das sollten sie nicht sein. Ihre Wirkung war zu groß. Einige Dinge müssen behoben werden, wenn sich die Welt wieder normalisie­rt. --- ---. Ich möchte die Arbeit vieler irischer Ökonomen zu diesem Thema anerkennen­ ( Seamus Coffey , Stephan Kinsella , Philip Lane und zweifellos­ viele andere). Und ich möchte auch den Beitrag anerkennen­, den die Währung - eine neue irische Veröffentl­ichung - zur Verbesseru­ng unseres Verständni­sses der zeitgenöss­ischen irischen Steuerstra­tegien geleistet hat. Insbesonde­re Thomas Hubert hat viel Zeit damit verbracht,­ die Steuererkl­ärungen vieler irisch-ame­rikanische­r Unternehme­n zu entschlüss­eln. Wikipedia ist dank der Arbeit einiger anonymer Mitwirkend­er seit langem eine beeindruck­ende Ressource zu diesem Thema. Irisches BIP in der Ära des Green Jersey (2005 = 100)
https://ww­w.cfr.org/­blog/...nt­-be-drivin­g-details-­euro-areas­-gdp-data  

Angehängte Grafik:
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