CV Therapeutics sehr interessant
13.09.99 00:00
Stisweekly
Bei den Aktien des Biotechnologieunternehmens CV Therapeutics (Kürzel CVTX) handele es sich um ein sehr interessantes Investment, berichten die Analysten von Stisweekly.
Ein Unternehmen im Entwicklungsstadium sei diese US-amerikanische Firma, die sich auf neuartige Medikamente im Bereich der Herzerkrankungen spezialisiert habe. Mit einem Medikament in Phase-III, einem in Phase-II und einem in Phase-I verfüge das Unternehmen zwar über eine kleine Pipeline, die sei dafür allerdings um so interessanter.
Das am weitesten fortentwickelte Medikament sei Ranolazine, das gegen Angina eingesetzt werden solle. Damit könnte CV seit vielen Jahren endlich wieder eine neue Wirkstoffklasse etablieren, mit großen Vorteilen gegenüber den derzeit bestehenden Methoden. Derzeit würden zur Behandlung dieser schmerzhaften Krankheit Beta Blocker, Ca-Kanal-Blocker und Nitrate eingesetzt. Die Wirkweise sei bei all diesen Stoffen ähnlich und habe die Reduzierung der Herztätigkeit zur Folge, der Herzmuskel entwickle weniger Kraft und der Blutdruck sinke ab. All diese Folgen kombiniert – dies komme vor, wenn Patienten mehrere der Medikamentenarten gleichzeitig einnehmen – führten zu Beeinträchtigungen, die letztendlich sogar bedrohlich für die Gesundheit werden könnten. Ein Effekt der so nicht gewollt sein könne, der aber viele Patienten betreffe.
Hier setzt Ranolazine von CV Therapeutics an. Nach erfolgreich abgeschlossenen Tests in Phase I und II seien auch die Ergebnisse in der dritten Testphase sehr vielversprechend. Derzeit würden Untersuchungen der Wirkung an 450 Patienten untersucht. Erneut zeigten sich die Vorteile einer Behandlung durch Ranolazine. Der Einsatz des Medikaments habe weder die Herabsetzung der Herzschlagfrequenz noch des Blutdruckes zur Folge. Würden die letzten Tests erfolgreich abgeschlossen, so stehe einem Antrag auf Marktzulassung bei der FDA nichts mehr entgegen. Damit könnte CVT einen Markt von 7,2 Mio. Patienten allein in den USA bedienen. Etwa ein Drittel solle Studien zufolge nicht entsprechend mit den herkömmlichen Mitteln behandelt werden können. Um die schnelle Vermarktung sicherstellen zu können, sei mit Innovex ein Vermarktungsabkommen geschlossen worden. Bis zu 33% der Umsätze erhalte Innovex dafür, dass ein Marketingteam zur Verfügung gestellt werde und alle notwendigen Marketingaktionen durchgeführt würden.
Auch die beiden anderen Produkte in der Pipeline zielten auf den Bereich der Herzerkrankungen ab: CVT-124, in Phase-II-Tests, gegen Herzversagen und CVT-510, in Phase-I-Tests, gegen Vorhofflimmern. Beide Entwicklungen seien auch sehr vielversprechend. Um weitere Erkenntnisse auf diesem Gebiet zu gewinnen, sei mit Incyte eine weitreichende Kooperation abgeschlossen worden. Das Ziel sei die Entdeckung von Genen, die im Zusammenhang mit Herzerkrankungen stehen. Insgesamt könne CVT auf eine breite Know-how-Basis im Bereich der Herzerkrankungen zurückgreifen und versuche dies in neue Produkte umzusetzen. Angesichts der zahlreichen Erkrankungen ein sehr interessanter Ansatz, vor allem auch aus unternehmerischer Sicht.
Mit einer Marktkapitalisierung von 240 Mio. US$ sei das Unternehmen nicht zu hoch bewertet. Vor allem wenn man bedenkt, dass das Unternehmen bereits ein Medikament erfolgreich in den Phase-III-Tests habe. Da auch die weitere Produktpipeline vielversprechend sei, dürften sich weitere Bewertungsspielräume nach oben ergeben. Dennoch sollte unter den Aspekten der Kursbewegung der vergangenen Wochen Vorsicht walten. Denn der Kurs sei bereits von fünf auf zwanzig Dollar nach oben geschossen - dies sei vor dem Hintergrund der erfolgreichen Testgeschehen . Es sei nicht auszuschließen, dass nach diesem Kursanstieg erst einmal eine Ruhephase eintrete, bzw. der Kurs wieder etwas zurückkomme. Alles in allem stelle jedoch auch CV Therapeutics ein sehr interessantes Investment dar.
Ein Unternehmen im Entwicklungsstadium sei diese US-amerikanische Firma, die sich auf neuartige Medikamente im Bereich der Herzerkrankungen spezialisiert habe. Mit einem Medikament in Phase-III, einem in Phase-II und einem in Phase-I verfüge das Unternehmen zwar über eine kleine Pipeline, die sei dafür allerdings um so interessanter.
Hier setzt Ranolazine von CV Therapeutics an. Nach erfolgreich abgeschlossenen Tests in Phase I und II seien auch die Ergebnisse in der dritten Testphase sehr vielversprechend. Derzeit würden Untersuchungen der Wirkung an 450 Patienten untersucht. Erneut zeigten sich die Vorteile einer Behandlung durch Ranolazine. Der Einsatz des Medikaments habe weder die Herabsetzung der Herzschlagfrequenz noch des Blutdruckes zur Folge. Würden die letzten Tests erfolgreich abgeschlossen, so stehe einem Antrag auf Marktzulassung bei der FDA nichts mehr entgegen. Damit könnte CVT einen Markt von 7,2 Mio. Patienten allein in den USA bedienen. Etwa ein Drittel solle Studien zufolge nicht entsprechend mit den herkömmlichen Mitteln behandelt werden können. Um die schnelle Vermarktung sicherstellen zu können, sei mit Innovex ein Vermarktungsabkommen geschlossen worden. Bis zu 33% der Umsätze erhalte Innovex dafür, dass ein Marketingteam zur Verfügung gestellt werde und alle notwendigen Marketingaktionen durchgeführt würden.
Auch die beiden anderen Produkte in der Pipeline zielten auf den Bereich der Herzerkrankungen ab: CVT-124, in Phase-II-Tests, gegen Herzversagen und CVT-510, in Phase-I-Tests, gegen Vorhofflimmern. Beide Entwicklungen seien auch sehr vielversprechend. Um weitere Erkenntnisse auf diesem Gebiet zu gewinnen, sei mit Incyte eine weitreichende Kooperation abgeschlossen worden. Das Ziel sei die Entdeckung von Genen, die im Zusammenhang mit Herzerkrankungen stehen. Insgesamt könne CVT auf eine breite Know-how-Basis im Bereich der Herzerkrankungen zurückgreifen und versuche dies in neue Produkte umzusetzen. Angesichts der zahlreichen Erkrankungen ein sehr interessanter Ansatz, vor allem auch aus unternehmerischer Sicht.
Mit einer Marktkapitalisierung von 240 Mio. US$ sei das Unternehmen nicht zu hoch bewertet. Vor allem wenn man bedenkt, dass das Unternehmen bereits ein Medikament erfolgreich in den Phase-III-Tests habe. Da auch die weitere Produktpipeline vielversprechend sei, dürften sich weitere Bewertungsspielräume nach oben ergeben. Dennoch sollte unter den Aspekten der Kursbewegung der vergangenen Wochen Vorsicht walten. Denn der Kurs sei bereits von fünf auf zwanzig Dollar nach oben geschossen - dies sei vor dem Hintergrund der erfolgreichen Testgeschehen . Es sei nicht auszuschließen, dass nach diesem Kursanstieg erst einmal eine Ruhephase eintrete, bzw. der Kurs wieder etwas zurückkomme. Alles in allem stelle jedoch auch CV Therapeutics ein sehr interessantes Investment dar.