Rational Software akkumulieren
03.11.00 00:00
Nice*Letter
Für einen Wert mit weiterhin phänomenalen Aussichten halten die Experten vom Nice*Letter die Aktien von Rational Software (WKN 893124).
Zur Begründung heißt es, das kalifornische Unternehmen sei unangefochtener Marktführer im Bereich Softwareentwicklungs Tools. Zum Ende des Fiskaljahres seien mehr als 600.000 Rational Software Lizenzen im Umlauf gewesen, verkauft an weltweit mehr als 40.000 Kunden. Rationals Marktstellung sowie die fundamentalen Daten seien extrem positiv zu beurteilen. Umsatz und Gewinn würden schon seit Jahren stetig mit Zuwachsraten von 30 bis 40% ansteigen. Mit einer Marktkapitalisierung von 11,4 Mrd. US-Dollar sei die Aktie derzeit mit einem KUV von 15 und einem KGV von 90 auf Basis der 2001er Zahlen im Vergleich zu einigen Konkurrenten noch moderat bewertet. Die jüngsten Kursabschläge bei den Softwareunternehmen zeigten jedoch, dass die Anleger selbst für die besten Aktien nicht mehr bereit seien, extrem hohe Umsatz und Gewinn Multiples zu bezahlen.
Aufgrund des hervorragenden Managements, der strategisch klugen Positionierung und der hohen Profitabilität von Rational sollte das Unternehmen nach Einschätzung der Analysten auch in Zukunft weiter von seiner Marktführerschaft profitieren. Auch der langfristige Aufwärtstrend stimme positiv. Die Experten vom Nice Letter raten daher, Rational zu akkumulieren.
Zur Begründung heißt es, das kalifornische Unternehmen sei unangefochtener Marktführer im Bereich Softwareentwicklungs Tools. Zum Ende des Fiskaljahres seien mehr als 600.000 Rational Software Lizenzen im Umlauf gewesen, verkauft an weltweit mehr als 40.000 Kunden. Rationals Marktstellung sowie die fundamentalen Daten seien extrem positiv zu beurteilen. Umsatz und Gewinn würden schon seit Jahren stetig mit Zuwachsraten von 30 bis 40% ansteigen. Mit einer Marktkapitalisierung von 11,4 Mrd. US-Dollar sei die Aktie derzeit mit einem KUV von 15 und einem KGV von 90 auf Basis der 2001er Zahlen im Vergleich zu einigen Konkurrenten noch moderat bewertet. Die jüngsten Kursabschläge bei den Softwareunternehmen zeigten jedoch, dass die Anleger selbst für die besten Aktien nicht mehr bereit seien, extrem hohe Umsatz und Gewinn Multiples zu bezahlen.
Aufgrund des hervorragenden Managements, der strategisch klugen Positionierung und der hohen Profitabilität von Rational sollte das Unternehmen nach Einschätzung der Analysten auch in Zukunft weiter von seiner Marktführerschaft profitieren. Auch der langfristige Aufwärtstrend stimme positiv. Die Experten vom Nice Letter raten daher, Rational zu akkumulieren.
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