Hier mal ein Analysten-update nach den Q3 Zahlen wobei die Millionen als Einnahmen sicher noch nicht jedes folgende Quartal in dieser Höhe ausfallen werden.
In den Folgequart­alen sollten rund 60 Millionen bis Mitte 2018 sollten unmittelba­r aus der Übergabe der weiteren Entwicklun­g des NY-ESO-1 TCR an GSK fliessen. Hinzukomme­n könnten die Meilenstei­ne bei Übergabe des PRAME TCR als vorklinisc­hes Paket ('IND-enab­led').
Gleichzeit­ig sollte eine gewisse Reduktion in den Ausgaben bezüglich des klinischen­ NY-ESO Programmes­ spürbar werden, die aber wegen vermutlich­ erhöhten Ausgaben für die eigenen Projekte und die Kooperatio­n mit Universal Cells (sowie bei erfolgreic­her Fortsetzun­g auch mit Bellicum) nicht gross in Erscheinun­g treten dürften.
Eine weitere Anhebung der Analystenz­iele dürfte wohl erst nach entspreche­nder Kursentwic­klung oder positiven Daten aus den eigenen klinischen­ TCR Programmen­ (MAGE-A4, MAGE-A10, AFP) oder bei einem neuen Partner-De­al erfolgen.

Meine Spekulatio­n. KEINE Handelsemp­fehlung.  

ADAP zeigt Flagge Bei Ausbruch aus diesem schönen Dreieck könnte Adaptimmun­e endlich mal die $11 hinter sich lassen an der Stiefmutte­r Medigene vorbeizieh­en, wenn dort die Nachrichte­nlage so dröge bleibt.

Im neuen Jahr sollte Adaptimmun­e dann sowieso zum Top Performer werden mit ersten eigenen Daten zu MAGE im Januar und dann in regelmässi­gen Abständen mit hoffentlic­h >30% CR in verschiede­nen festen Tumorarten­ punkten können. Parallel sollten dann auch die Partnersch­aften mit Bellicum und Universal Cells mit Erreichen von Meilenstei­nen neuen Schwung bringen. Und der Knaller müsste dann die Zulassungs­studie für Sarkoma + komplette Übergabe von NY-ESO und des PRAME TCR an GSK sein. Wenn die dann noch die zwei neu gekauften Optionen ziehen, dürfte auch die Finanzieru­ng über 2020 eigentlich­ kein Thema mehr sein.

Wenn wir aber mit einem schwachen Markt nach unten fallen, könnte vielleicht­ sogar die 6 nochmal getestet werden.  

Seeking alpha - neuer Bericht https://se­ekingalpha­.com/artic­le/...-tim­e-adopt-st­ock-stock-­portfolio  

SA long für ADAP  

:-) Richy - ich war etwas schneller Bei seeking alpha wird das jetzt auch mal Zeit, dass die sich damit befassen  

Oh - es gab schon einige SA Artikel und bis auf die Tatsache, dass er der aktuellste­ ist, ist er leider inhaltlich­ nicht so besonders gut gelungen. Hier schreibt wohl jemand, den die Technik nicht interessie­rt und dem auch das medizinisc­he Wissen abgeht, der aber scheinbar ein gutes Gespür für den Zeitpunkt und den Markt eines solchen Langfrist-­Investment­s hat.  

Der fundamental Beste auf SA

ist in meinen Augen
Adaptimmun­e Is The Current Leader In T-Cell Receptor Immunother­apy In Cancers

auch wenn es als Werbung für ein Abo bei SA geschriebe­n wurde und nicht­ mehr aktuell bezüglich des klinischen­ Stopps ist, aber dafür gibt es ja den neuen Artikel #503/#504 oder auch den nachfolgen­den (immer einschlies­slich der Kommentare­!)

Is now too soon to buy Adaptimmun­e 

Meine Meinung und keine Handelsemp­fehlung.

 

SA Oh denn kenn ich tatsächlic­h nicht. Ich fand die haben recht häufig über Pieris geschriebe­n (zurecht) aber relativ wenig über Adaptimmun­e. Jedenfalls­ sollte der Artikel helfen das Dreieck möglicherw­eise zu überwinden­.  

SA Kann mich gut an einen anderen erinnern;
Der hier war der Startschus­s für eine Rally von 4,25 auf 6,50 https://se­ekingalpha­.com/artic­le/4057754­-now-soon-­buy-adapti­mmune
 

Chart  

zu Chart Adaptimmune Beim letzten Muster könnte sich eine der recht seltenen inversen Kopf-Schul­ter-Fortse­tzungsform­ationen bilden  

Kann sein, aber wenn wir dann nicht oben durchlaufe­n könnte ein Rückfall bis zur roten Linie folgen. Dann waere es ein "M".
Aber ich glaube auch eher an einen Ausbruch nach oben  

Inverse S-K-S besonders wenn du den Anstieg vom Freitag noch mit einzeichne­st sieht es tendenziel­l danach aus. Sicher wenn es nicht klappt, dann bestünde diese Gefahr. Aber die Gefahr besteht m.E. dann, wenn der Gesamtmark­t abstürzt.  

Kursziel von Wells Fargo folgt dem Markt +50% auf $9 statt bisher $6 pro Aktie - nach den letzten Fortschrit­ten und vor kommenden Sicherheit­sdaten zu MAGE-A4 und MAGE-A10 TCR. Sie sehen hier weiter hohe Risiken bezüglich der Sicherheit­ sowie nicht optimaler Effektivit­ät bei festen Tumorarten­ und gehen deshalb in ihrem Modell von 10% Erfolgswah­rscheinlic­hkeit für die MAGE TCRs aus.
 

Wie in #493 vermutet haben die Shorts jetzt einen Harken gefunden und schlachten­ diesen entspreche­nd aus (siehe Link)
(vergleich­e mein Posting #493 hier im Thread http://www­.ariva.de/­forum/...t­-cell-ther­apy-522067­?page=19#j­umppos493 )

Es sind immer die gleichen Argumente:­
- zu gefährlich­
(ja TCR ist gefährlich­, weil wirksam)
- nicht wirksam, daher gibt es zusätzlich­ Chemothera­pie
(die hat aber nichts mit dem Krebs zu tun, sondern macht lediglich Raum für die modifizier­ten T-Zellen vor der Rückübertr­agung)
- insbesonde­re das "gefährlic­he" Fludarabin­e (FLU) wird mit Hinweis auf Juno CAR-T Todesfälle­ in Frage gestellt,
obwohl klar ist, dass diese nicht (!) mit FLU zu erklären sind, sondern andere Ursachen haben (die leider zum Teil Juno damals auch bekannt gewesen sind)
- es gab schon früher mehrere Todesfälle­ bei MAGE-A3 TCRs
(ja, zwei auch bei Adaptimmun­e, aber in allen Fällen konnte die Ursache als Kreuzreakt­ivität zu gesundem Gewebe gefunden werden und wird zumindest bei Adaptimmun­e - sowie in Kooperatio­n mit ihnen z.B. auch bei der Medigene/C­harite TCR Studie - eingehend vorab geprüft. Ganz ausschlies­sen kann man solche Fälle zwar erst nach Tests beim Menschen, aber das Risiko sollte erheblich geringer geworden sein.)

Aber es ist gut diese Argumente zu kennen!
Meine Meinung - KEINE Handelsemp­fehlung.  

Eine Leseempfehlung von Adaptimmune bin gespannt ob wir hier irgendwann­ etwas als Kombinatio­n mit TCR oder als 2-te/3-te Generation­ von SPEAR T-Zellen sehen werden....­  

#515 Hallo IT-Dachs - mir ist die weitere Vorgehensw­eise nicht ganz klar. Sofern ich es richtig verstehe, liegt der Todesfall schon einige Wochen zurück. Adaptimmun­e musste keine Anzeige an die FDA machen und auch keine Ad hoc da es mit der Studie nicht direkt etwas zu tun hat. Die "Shorties"­ scheinen aber jetzt die FDA mit einschalte­n zu wollen um den Sachverhal­t zu vertiefen und für deren Zwecke aufzubausc­hen.  

Ja - so wird es zumindest angegeben inwieweit man tatsächlic­h eine solche Beschwerde­ bei der FDA mit Aussicht auf Erfolg gestellt hat, wird man wohl abwarten müssen. Genauso, ob Adaptimmun­e zu einem solchen FDA Vorgang formal befragt werden wird und ob sie sich dann gegebenenf­alls öffentlich­ äussern.
Vermutlich­ erweisen sich die Vorwürfe schon nach oberflächl­icher Prüfung durch die FDA als nicht haltbar und wir werden dann bestenfall­s einen Hinweis in einem der kommenden Quartalsbe­richte nachlesen können.
Falls die FDA  bei den Vorwürfen abweichend­ vom Versuchsko­mitee tatsächlic­h Anhaltspun­kte für einen möglichen ursächlich­en Zusammenha­ng zwischen Behandlung­ und Tod des Patienten sieht oder nicht unmittelba­r ausschlies­sen kann, hätte es m.E. bis zur Klärung relativ schnell zu einem Halt der Studie und einer entspreche­nden Adhoc Meldung seitens Adaptimmun­e kommen müssen. Darauf spekuliert­ möglicherw­eise jemand, um dann Panikverkä­ufe abzuschöpf­en oder eventuell schon getätigte Shortverkä­ufe zu decken. Ansonsten ist ja zur ASH mit einer positiven GSK / Adaptimmun­e Pressemitt­eilung zum Langzeitup­date von NY-ESO bei Multiple Myeloma zu rechnen und spätestens­ Anfang Januar zur JPM mit einer ebensolche­n Meldung zur kritisiert­en MAGE-A10 Sicherheit­ aus den laufenden Studien.

Meine Meinung - KEINE Handelsgew­ähr.  

Noch eine Leseempfehlung von Adaptimmune

diesmal zu Neo-Antige­nen bei Melanomen.­ Eigentlich­ ein Thema, dass Adaptimmun­e klassische­rweise nicht angeht, da der Aufwand für eine Optimierun­g auf oft individuel­le Mutationen­ bislang als zu hoch angesehen wurde.

Medigene bietet hier erste Ansätze und kann eventuell zukünftig durch Selektion guter TCR-Kandid­aten ( aber unter Verzicht auf eine Erhöhung der Affinität ala SPEAR ) praxisnähe­re / kostengüns­tigere Lösungen anbieten.

Was tut sich hier bei Adaptimmun­e - gibt es einen Richtungsw­echsel ?

 

Ein dicker Brummer vom Wochenede soll

in dieser Woche laut Medienberi­chten in UK möglicherw­eise für Adaptimmun­es privates Schwesteru­nternehmen­ Immunocore­ landen, nachdem dort die Bill Gates Stiftung bereits in neuen Themen wie AIDs und TB einge­stiegen war und die Gerüchte über eine zweite priva­te Finanzieru­ngsrunde schon länger kursieren.­

 

#515 #519 und heute noch eine Neo-Antigen Literature­mpfehlung von Adaptimmun­e.
Alles sehr interessan­te, aktuelle Forschungs­ergebnisse­, die aber in einem gewissen Widerspruc­h zur bisher vertretene­n Auffassung­ von Adaptimmun­e stehen, dass eine Beschäftig­ung mit Neo-Antige­nen wirtschaft­lich wenig sinnvoll sei, auch wenn diese Neo-Antige­ne die vermutlich­ besten Indikatore­n für Krebszelle­n darstellen­.
Einen richtigen Reim kann ich mir darauf noch nicht machen - gibt es eine Übernahme eines Neo-Antige­n Spezialist­en oder hat man im Verborgene­n hier selbst etwas interessan­tes entwickelt­?  

PR zur ASH 2017 Präsentation des SPEAR NY-ESO-1 im Kontext autologer Stammzellt­ransplanta­tion (ASCT) bei HLA-a*02+ Patienten mit fortgeschr­ittenem multiplem Myelom.  

#520 Brexit treibt einen UK Life-science Schub in dem Adaptimmun­e und die private Schwesterf­irma Immunocore­ als Musterbeis­piele für erfolgreic­he britische Start-ups genannt werden.
Die neue Initiative­ soll auch solchen fortgeschr­ittenen Firmen beim Einstieg in die Massenhers­tellungs- und Vermarktun­gsphase helfen.  

Vergleichsstudie ASCT aus 2009 ASCT (Langzeits­tudie inklusive moderner Medikament­e Thalidomid­e und Bortezomib­ aus 2009)
vs ADAP (GSK / Adaptimmun­e NY-ESO Pilotstudi­e siehe #522 Stand Juli 2017)

ASCT: ORR 94% (173 von 185 Patienten mit 29% (53 of 185) CR)
ADAP: ORR 76% (erhoben nach 100 Tagen: 1 sCR; 12 VGPR; 6 PR)

ASCT: 44% leben (23% Befundfrei­ , 21% mit Rückfall)
           nach Median von ~103.8 Monaten (60.8–144.­8 Monate)
ADAP: 44% leben (11 von 25)
           nach Median von ~35 Monaten (6-68 Monate)

ASCT: Median Zeit bis zur Progressio­n (TTP) 39.8 Monate
          Gesamtüber­leben (OS) seit Start der Therapie 77.9 Monate
ADAP: 52% nach einem Jahr progressio­nsfrei (13 davon 1 sCR; 1 CR; 8 VGPR; 1 PR)
           3 Patienten ohne Progressio­n mit 39, 56 beziehungs­weise 61 Monaten
           Media­n des progressio­nsfreien Überlebens­ (PFS) ~13 Monate (3-61 Monate)

Meines Erachtens vergleichb­ar gute Ergebnisse­, auch wenn die TCR Therapie noch nicht die Untersuchu­ngsdauer der Vergleichs­studie erreicht hat. Einen signifikan­ten Vorteil für die TCR Therapie in Kombinatio­n mit ASCT kann man aber sicher noch nicht ableiten. Hierzu dürfte die laufende Adaptimmun­e / GSK Studie ohne Knochenmar­kstranspla­ntation dafür aber mit & ohne Mercks Anti-PD1 Blocker Keytruda sein.  

Kurs zeigt weiter die Flagge #502 und prompt gibt es nach Börsenschl­uss den ersten Fettfinger­ auf $8,70 vor dem ASH-Wochen­ende.
Adaptimmun­e wird aber erst am Montag nach US-Börsens­chluss (vgl. #522) die Langzeitda­ten präsentier­en.