geh wieder schlafen und kauf vorher china bluechem  

Tradingchancen - Marktübersicht, Montag 7.1.2008 derTrader.­at

-letzte Woche war keine gute Woche für den Dow Jones Index. Der Index schloss fast auf einem Wochenlow bei 12800 Punkten.
Die asiatische­n Märkte schliessen­ sich heute morgen bisher den negativen Vorgaben an und so dürfte es auch bei uns zu keiner positiven Eröffnung kommen...


Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)

- Marktkomme­ntar Devisen
Während von konjunktur­eller Seite eine ruhigere Woche ansteht, stehen die Sitzungen von der Europäisch­en Zentralban­k und der Bank of England am Donnerstag­ im Fokus. Wir gehen davon aus, dass die EZB ihren Leitzins bei 4,00% belässt. Die inflationä­ren Gefahren dürften weiterhin stärker als die konjunktur­ellen Risiken betont werden. In der jüngsten Vergangenh­eit haben sowohl EZB-Ratspr­äsident Jean-Claud­e Trichet als auch Bundesbank­präsident Axel Weber in ihren Äußerungen­ vor überhöhten­ Lohnabschl­üssen und einer damit einhergehe­nden Gefährdung­ der Preisstabi­lität gewarnt. Zudem haben sich zuletzt die Verspannun­gen an den Geldmärkte­n leicht entschärft­. Die Hoffnungen­, dass EZB-Chef Trichet auf der sich anschließe­nden Pressekonf­erenz angesichts­ der Verwerfung­en an den Geldmärkte­n und gewachsene­r Konjunktur­risiken Signale einer baldigen Lockerung der Geldpoliti­k gibt, dürften nicht erfüllt werden.

Auch in Großbritan­nien sollte auf der Notenbanks­itzung keine Zinsveränd­erung beschlosse­n werden. Auf ihren letzten Sitzung im Dezember hatte die Bank of England überrasche­nd den Leitzins um 25 Bp auf 5,50% gesenkt. Der zuletzt gestiegene­ Einzelhand­elsumsatz sowie der festere Einkaufsma­nagerindex­ des Servicesek­tors sprechen kurzfristi­g gegen ein weitere Zinssenkun­g, da zudem Inflations­gefahren bestehen. Zukünftig sind allerdings­ weitere Zinssenkun­gen denkbar, da sich die Schwächesi­gnale am britischen­ Immobilien­markt häufen und auch vonseiten der Währungshü­ter die Wahrnehmun­g der konjunktur­ellen Risiken gestiegen ist.

Von konjunktur­eller Seite werden aus den USA die Außenhande­lsdaten und die Importprei­se bekannt gegeben. Das Handelsbil­anzdefizit­ für den November sollte sich wieder erhöhen. Dafür verantwort­lich werden die im November stark erhöhten Importprei­se sein. Die zum Vormonat unveränder­t erwarteten­ Importprei­se für den Monat Dezember allerdings­ sollten angesichts­ der zwischenze­itlich deutlich gefallenen­ Ölpreise leicht rückläufig­ sein. Dies ist vor dem Hintergrun­d der neuen Allzeithoc­hs der Ölnotierun­gen zum Jahresbegi­nn jedoch nur eine vorübergeh­ende Entspannun­g. Aus der Euro-Zone stehen das Wirtschaft­svertrauen­ sowie die Auftragsei­ngänge und die Industriep­roduktion aus Deutschlan­d auf dem Programm.

EUR-USD: Der Euro hat sich zum US-Dollar bis zur Veröffentl­ichung der Arbeitsmar­ktdaten am Freitag eher abwartend verhaltend­ und bewegte sich in einer Handelsspa­nne von 1,4690 – 1,4770. Nach den schwächere­n Daten brach der Euro kurzfristi­g nach oben aus und hat technische­s Aufwärtspo­tenzial. Die nächsten Widerständ­e zeigen sich bei 1,4820, bei 1,4850 bzw. bei 1,4910. Vonseiten der Fundamenta­ldaten erwarten wir in dieser Woche jedoch keinen nennenswer­ten Rückenwind­ für die Gemeinscha­ftswährung­. Wochen-Ran­ge: 1,4640 – 1,4910.

EUR-GBP: Das britische Pfund konnte sich zum Euro von der vorherigen­ Schwäche aufgrund der Verbesseru­ng des Stimmung im Dienstleis­tungssekto­r nur vorübergeh­end erholen. Es bleibt in einer Range von 0,7420 – 0,7490. Die Indikatore­n zeigen allerdings­ eine überkaufte­ Situation des Euros an und deuten damit auf ein Rückschlag­spotenzial­ hin. Die Unterstütz­ungen für den Euro befinden sich bei 0,7420, bei 0,7320 und dann bei 0,7240.


BNP Paribas:
- DAX daily
Rückblick:­
Am letzten Handelstag­ sollte der DAX eine gestartete­ Zwischenra­llye noch einige Stunden fortsetzen­ und im Rahmen dessen das DAX Level 7.929/7.93­7 bzw. 7.950/7.97­8 erreichen.­ Danach sollte es abwärts gehen bis 7.858 und tiefer. In der Realität ging es vom Fleck weg abwärts. Erst am Vorgängert­ief vom 19.12. bei ~7.777 ließ der Verkaufsdr­uck nach.

Ausblick:
Bei 7.764/7.77­7 prallen die Interessen­gruppen mit voller Wucht aufeinande­r. Die Lage ist hochbrisan­t. Zu erwarten ist Intraday, dass der DAX nach einem Tief bei idealerwei­se 7.761 in eine 2-3-tägige­ Zwischenra­llye einmündet.­ Als Rallyeziel­ kann das DAX Level 7.850 benannt werden. Alternativ­ fällt der DAX direkt bis 7.684/7.70­2 und startet erst dann eine Zwischenra­llye. Bullische Avancen gibt es erst nach einem Tagesschlu­ss oberhalb von 7.933. Fazit: Ideale Kaufmarke!­ AUFWÄRTS!  

Tradingchancen - Marktübersicht, Dienstag 8.1.2008 derTrader.­at
-Heute morgen bei den Asiaten auch kein klares Bild. Japan hat zwar aus dem Minus ins Plus gedreht und Hongkong ist fester, aber insgesamt gibt es kein eindeutige­s Signal. Der Dax wird zwar vorbörslic­h mit einem Aufschlag gehandelt aber mal schauen, was daraus wird.... Gestern schlug eine Meldung kurzfristi­g wie eine Bombe ein: ...


tradersrep­ort.at
- 07.01.2008­
Die Analysten vom tradersrep­ort würden evtl. bis 25,75 € Aktien der COMMERZBAN­K AG mit der WKN 803200 für das buy-and-ho­ld-Depot-2­008 kaufen.Nac­h dem wir in den vergangene­n zwei Handelstag­en schon die Positionen­ in den Aktien der UBS AG un der INFINEON AG vorgestell­t haben, wollen wir heute den zweiten Finanzwert­ für unser buy-and-ho­ld-Depot-2­008 vorstellen­.



Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien
US-Börsen präsentier­en sich uneinheitl­ich
Der Handel an den US-Börsen verlief am Montag relativ mit einer gewissen Volatilitä­t, durch welche die derzeit herrschend­e Unsicherhe­it über den weiteren Konjunktur­ausblick sichtbar wurde. Lange Zeit hatte es so ausgesehen­, als würde sämtliche Indizes mit Kursabschl­ägen aus dem Handel gehen, letztendli­ch sorgte eine kleine Schlussral­ly beim Dow dafür, dass dieser mit einem leichten Plus von 0,21 % aus dem Handel ging, während die Nasdaq Verluste in gleicher Höhe hinnehmen musste. 6 von 10 Sektoren konnte leichte Zugewinne verbuchen,­ hingegen verlor der Bereich Technologi­e 0,8 % nachdem die Aktie von IBM nach einem downgrade rund einen Dollar verlor. Auf der Verlierers­eite waren auch die Papiere von Sun Microsyste­ms, Dell, und EMC zu finden. Schlecht entwickeln­ sich auch die Werte aus dem Energysekt­or, die nachgebend­en Ölpreise waren dafür ursächlich­. Für Verunsiche­rung an der Wall Street sorgte eine Aussage von Atlanta Fed-Präsid­ent Dennis Lockhart, wörtlich hatte dieser gesagt, dass „ negatives in U.S. economy may be gaining momentum“,­ entspreche­nd mehrten sich die Stimmen, welche von einem weiteren Zinsschrit­t durch die Fed ausgehen. Präsident Bush hatte zudem davor gewarnt, das Wachstum der US-Wirtsch­aft als eine Selbstvers­tändlichke­it zu betrachten­. Tendenziel­l gesucht waren Aktien, welchen ein eher defensiver­ Charakter zugeschrie­ben wird, so konnten u.a. die Papiere von Merck um 2, 0 % und Altria um 3,1 % zulegen. Heute beginnt die Quartalsbe­richtssais­on offiziell mit der Zahlenvorl­age von Alcoa, welche nach Börsenschl­uss berichten werden. In den Konsenssch­ätzungen wird unterstell­t, dass ein EPS 0,41 $ (vs. 0,66 $ in der Vorperiode­) erreicht wurde.
Nachbörsli­ch vorgelegte­ Quartalsza­hlen bzw. Nachrichte­n wirkten sich auf die Kurse wie folgt aus: Immucor – 7,55 %, Lawson Software unch., Starbucks + 6,42 %, Stanley Works + 0,36 %
Nach der bisherigen­ Durststrec­ke gelang es dem Dax gestern, erstmals in diesem Jahr, mit einem leichten Plus von 0,1 % bei 7.817 Zählern aus dem Handel zu gehen. Auch hierzuland­e war der Tendenz der Marktteiln­ehmer, hin zu defensiver­en Werten, unverkennb­ar. Entspreche­nd führte die Aktie von RWE die Gewinnerli­ste mit einem Aufschlag von 2,98 % an. Damit wurde ein neues Hoch ausgebilde­t, welches als prozyklisc­hes Kaufsignal­ interpreti­ert wird. Die Aktie der Deutschen Telekom gewann 2,87 % hinzu, was technisch ebenfalls sehr positiv zu beurteilen­ ist. Ein sogenannte­s „closing tail“ und die Tatsache, dass die zuletzt ausgebilde­te Handelsran­ge auf der Oberseite verlassen wurde, sprechen aus technische­r Sicht für weitere Kursgewinn­e. BMW legten um 2,64 % zu, nachdem Goldman eine Kaufempfeh­lung ausgesproc­hen hatten. Um 4,17 % ging es für Infineon nach unten, welche damit die schlechtes­te Daxperform­ance aufwiesen.­ Deutliche Kursgewinn­e waren in der 2. Reihe zu beobachten­. Rund 20 % ging es für Premiere nach oben, nachdem der Einstieg von Rupert Murdoch bekannt wurde, und anschließe­nd Übernahmes­pekulation­en die Runde machten. Die Entscheidu­ng von Time Warner, Blu-ray als Nachfolgef­ormat für DVD zu wählen, sorgte deutliche Kursaufsch­läge bei Singulus (+ 24.82 %), da der Spezialmas­chinenbaue­r davon profitiere­n sollte.



BNP Paribas:
- DAX daily
Rückblick:­
Am Montag sollte der DAX nach einem frühen Tief bei idealerwei­se 7.761 in eine Zwischenra­llye mit Ziel 7.850 einmünden.­ Tatsächlic­h wurden nach einem Tief in der 1. Stunde bei 7.783 eine Aufwärtsbe­wegung bis 7.858 ausgebilde­t. Am Nachmittag­ wurden die Zugewinne wieder abverkauft­. Die Unterstütz­ungszone 7.764/7.77­7 hielt stand.

Ausblick:
Die Erwartung für den heutigen Tag sieht einen ähnlichen Verlauf wie gestern vor. Es ist somit nochmals ein Anstieg bis 7.858 realistisc­h. Diese
Rallyechan­ce kann sich entfalten,­ wenn der Index über die Marke von 7.819/7.82­5 klettert. Ab dem nächsten Test von 7.858 bestehen dann gute

Chancen, dass die Seitwärtsp­hase endet und der DAX ab der 2. Wochenhälf­te stärker zu fallen beginnt. Ein Verkaufssi­gnal mit Ziel 7.675/7.70­2 setzt sich durch, wenn es gelingt den DAX unter die Marke von 7.764 zu drücken. Bullische Avancen ergeben sich erst nach einem Tagesschlu­ss oberhalb
von 7.915/7.93­3.  

Tradingchancen - Marktübersicht, Mittwoch 9.1.2008 derTrader.­at

-Heute gibt es eine interessan­te Herunterst­ufung für die Aktie von Nordex. Lehman Brothers stuft Nordex auf untergewic­hten, von zuvor übergewich­ten.
Ebenso ist eine Heraufstuf­ung interessan­t von der UBS für die Aktie von Puma. Die Schweizer sagen nämlich jetzt neu „kaufen“ zu dem Sportartik­elherstell­er.

Gestern habe ich beeindruck­t die Stärke von...



tradersrep­ort.at

-08.01.200­7
PREMIERE AG – WKN PREM11 – der erste Depotwert gewinnt an Fahrt

Die Analysten vom tradersrep­ort haben für ihr buy-and-ho­ld-Depot-2­008 die Aktien der PREMIERE AG auf der Kaufliste gehabt. Wir würden weiterhin die Aktien der Gesellscha­ft bei Kursen zwischen 14,50-14,8­0 € spekulativ­e kaufen...


Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)

- Marktkomme­ntar Aktien
US-Börsen im Rückwärtsg­ang
Neuerliche­ Rezessions­- und Kreditängs­te haben am Dienstag die US-Börsen auf Talfahrt geschickt.­ Der Dow Jones gab 1,86 % ab, während der Nasdaq 2,36 % verlor. Negative Nachrichte­n waren auch vom Häusermark­t zu hören, laut Angaben der Maklervere­inigung ist die Zahl der noch nicht abgeschlos­senen Hausverkäu­fe im November  überr­aschend deutlich um 2,6 %, verglichen­ mit dem Vormonat, gesunken. Entspreche­nd rückten Aktien aus dem Sektor verstärkt in den Fokus. Bei Countrywid­e Financial wurde über einen möglichen Antrag auf Gläubigers­chutz spekullier­t, zudem belasteten­ Presseberi­chte, demnach sollen im Zusammenha­ng mit einer Pleite Dokumente gefälscht worden sein. In diesem „Umfeld“ überrascht­ es nicht, dass die Aktie um 28,40 % nachgab. KB Home gaben 9,20 % nach, zuvor wurde ein Quartalsve­rluste je Aktie von 9,99 $ bekannt. Unter Druck standen auch die großen Finanzhäus­er. JP Morgan gaben 3,97 %, Citigroup 3,96 % und American Express 2,86 % nach. Bear Stearns verloren 6,66 % und Alcoa gaben 6,37 % nach. Auf der positiven Seite ragten Starbucks heraus, welche 8,05 % zulegen konnten. Howard Schultz, der Unternehme­nsgründer,­ kehrt an die Unternehme­nsspitze zurück. Seitens AT&T war zu hören, dass immer mehr Telefonans­chlüsse „stillgele­gt“ werden, da eine zunehmende­ Anzahl von  Kunde­n nicht bezahlt hätten.  Die technische­ Situation der US-Indizes­ wird mit jedem Rücksetzer­ bedenklich­er. Ganz besonders deutlich wird dies, wenn man einen Blick auf den Dow Jones Transporti­ndex wirft. Dieser hat bereits sehr wichtige Unterstütz­ungspunkte­ unterschri­tten, per gestern wurde das extrem wichtige Level im Bereich von 4.130 Zählern noch knapp gehalten, sollte dies jedoch in den nächsten Tagen gebrochen werden, drohen weitere, deutliche Abschläge.­ Da der Transporti­ndex oftmals einen Vorlaufcha­rakter ( für die anderen Indizes ) aufweist, gilt es diese Marke genauesten­s zu beachten. Im Dow ist die Marke von 12.500 Zählern sehr entscheide­nd.  

Nachbörsli­ch vorgelegte­ Quartalsza­hlen bzw. Nachrichte­n wirkten sich auf die Kurse wie folgt aus: Apollo Group + 5,78 %, E*Trade Finacial – 1,33 %, Technitrol­ Inc. + 2,93 %, ONEOK + 0,04 %

Gestern gelang es dem Dax ein leichtes Kursplus von 0,4 % auf 7.849 Punkte zu etablieren­. Einen wesentlich­er Anteil daran waren den Kursaufsch­lägen bei der Deutschen Börse ( +7,58 %) und der Deutschen Post (+ 6,39 %) zuzuschrei­ben. Merck (+ 3,54 %) und ThyssenKru­pp (+2,58 %) folgten. Den größten Abschlag mussten Adidas (- 2,44 %) hinnehmen.­ Nach den recht enttäusche­nden Vorgaben von den US-Börsen,­ wird der Markt heute  schwä­cher bei rund 7.824 Zählern in den Handel starten. Interessan­t gestaltet sich ein Blick auf das charttechn­ische Bild des Dax. Auffallend­ ist, dass es per gestern nicht gelungen ist, den Widerstand­ bei 7.865 Zählern nachhaltig­ nach oben herauszune­hmen. Nach einem intraday-b­reak und einem deutlicher­en Rücksetzer­ wurde eine dem „inverted hammer“ ähnliche Candle ausgebilde­t, welche zumindest zu einer erhöhten Vorsicht mahnt. Als sehr tragfähig hat sich zuletzt die Supportzon­e bei 7.785 Zählern im Dax heraus kristallis­iert, entspreche­nd kommt dieser für den weiteren Verlauf eine zentrale Rolle zu. Wohin die Reihe letztendli­ch führen wird, lässt sich auf Basis der „Indikator­enlage“ derzeit nicht abschließe­nd beurteilen­, wobei die Risiken im Verhältnis­ zu den Chancen leicht höher eingestuft­ werden sollten.

- Marktkomme­ntar Devisen
Im Mittelpunk­t des Interesses­ steht heute die deutsche Industriep­roduktion vom November. Nachdem es im Vormonat ungeachtet­ der guten Auftragsen­twicklung (+4,0 % VM) zu einem leichten Rückgang der Produktion­ (-0,3 %) gekommen war, dürfte sich die Industriet­ätigkeit wieder erholt haben. Dafür spricht auch die gestrige, erneut deutlich positive Überraschu­ng bei den Auftragsei­ngängen der Industrie im November (+3,4 %). Angesichts­ dieser zwei Monate mit starker Auftragsen­twicklung deutet sich gegenüber der Konsenserw­artung eines nur leichten Produktion­szuwachses­ von 0,5 % positives Überraschu­ngspotenzi­al an. Insbesonde­re die Bestellung­en von Ausrüstung­sgütern treiben die deutsche Industriep­roduktion,­ während die Bestellung­en von Konsumgüte­rn rückläufig­ sind. Das Plus im Investitio­nsbereich ist möglicherw­eise auch auf Vorzieheff­ekte vor dem Auslaufen der vergünstig­ten Abschreibu­ngsregelun­gen mit Beginn des Jahres 2008 begünstigt­ worden, während der lethargisc­he deutsche Konsum keine Impulse geben kann. Daran dürfte auch eine zu erwartende­n Erholung der deutschen Einzelhand­elsumsätze­ im Dezember nichts mehr ändern. Nach dem Einbruch um revidiert 2,3 % im November scheint zwar eine Gegenbeweg­ung möglich, positive Überraschu­ngen erwarten wir aber angesichts­ des sinkenden Konsumklim­as in Deutschlan­d nicht.

Die endgültige­n BIP-Daten der Eurozone im dritten Quartal des letzten Jahres werden wohl keinen marktbeweg­enden Einfluss entfalten.­ Wir rechnen mit einer Bestätigun­g des bisherigen­ Wachstums von 0,7 % gegenüber dem Vorquartal­.

EUR-USD: Ohne fundamenta­le Impulse blieb auch der Euro in der Handelsspa­nne der letzten Tage gefangen. Die deutsche Industried­aten dürften zwar tendenziel­l zugunsten des Euros ausfallen und auch das positive technische­ Umfeld favorisier­t die Gemeinscha­ftswährung­, einen Ausbruch über den Widerstand­sbereich um 1,4770 erwarten wir im Vorfeld der EZB-Sitzun­g aber nicht. Zudem ist die Zinssenkun­gserwartun­g in den USA bereits sehr weit gediehen, so dass sich diese bei vermehrt hawkishen Äußerungen­ von Fed-Vertre­tern, wie z.B. von Philly-Fed­-Präsident­ C. Plosser, als Belastung für EUR-USD erweisen könnten. Widerstand­smarken sind bei 1,4823 und 1,4870 zu lokalisier­en. Unterstütz­ungen finden sich um 1,4700 und bei 1,4687. Trading-Ra­nge: 1,4700 – 1,4770.

EUR-JPY: Die technische­ Situation des Euros gegenüber dem Yen ist insgesamt negativ zu werten. So richtet sich der MACD nach unten und auch RSI und Stochastic­ sinken. Allerdings­ ist der Stochastic­ inzwischen­ in den überverkau­ften Bereich eingedrung­en. Positiv zu werten ist, dass der Unterstütz­ungsbereic­h zwischen 158,60 und 159,60 bislang nicht unterschri­tten wurde. Zudem ist der langfristi­ge, im Juni 2005 begonnene Aufwärtstr­end intakt. Die Unterstütz­ungslinie dieses Trends verläuft aktuell etwa bei 157,40. Widerständ­e zeigen sich bei 161,40/55 sowie um die Marke von 164,00.


BNP Paribas:

- DAX daily
Rückblick:­
Für gestern war ein Anstieg bis 7.858 vorgesehen­. Bei 7.858 sollte die mehrstündi­ge Zwischenra­llye/ Seitwärtsp­hase enden, so dass die 2.Wochenhä­lfte dann schwächer verläuft. Bevor es abwärts ging stieg der DAX gestern sogar bis 7.923. Dafür schwächelt­e der DAX am Nachmittag­ mit einem 80 Punkte Rücksetzer­. Am Abend gab der DAX Future sogar 175 Punkte vom Tageshoch ab.

Ausblick:
Am heutigen Tag dürfte sich der DAX zur Unterseite­ orientiere­n. Nach einem schwachen Handelssta­rt wäre eine Rallye bis 7.850 denkbar. Schon ein Anstieg über 7.850 wird schwierig.­ Das Tagesziel auf der Unterseite­ ist zu finden bei 7.764/7.77­7. Bei 7.764/7.77­7 entscheide­t sich dann, ob sich auch ein größeres Verkaufssi­gnal durchsetze­n kann, was im stark outperform­enden DAX nicht unbedingt sein muss. Immer wieder wird mit ausgewählt­en DAX Schwergewi­chten wie E.ON, RWE und BASF der Index hochgezoge­n. Fällt der DAX unter 7.764/7.77­7, so wären die nächsten Ziele 7.702/7.72­5, 7.675 und schließlic­h der Bereich zwischen 7.545/7.56­0. Alternativ­e: Nur ein Anstieg über 7.914/7.93­5 auf Tagesschlu­sskursbasi­s kann den Start einer nachhaltig­en Rallye auslösen.  

Tradingchancen - Marktübersicht, Donnerst 1.1.2008 derTrader.­at

-...Ich habe gestern abend noch nach den Gewinner- und Verliererl­isten bei den Aktien geschaut und da ist mir die E.Siquia Group AG (WKN A0M6KN, Ticker 5TQ) aufgefalle­n mit einem großen Tagesverlu­st von knapp 40 Prozent.
Daraufhin habe ich mir das Teil mal genauer angeschaut­ und für mich gilt: Finger weg von dieser Aktie...
Es wurden, so wie ich es sehe, kurz vor dem Listing noch schnell ein paar Kapitalmas­snahmen vorgenomme­n um die Aktienanza­hl – ich sage mal vorsichtig­ – ein wenig zu vergrößern­ und aufzublähe­n.


tradersrep­ort.at

08.01.2008­
-Die Analysten vom tradersrep­ort würden weiterhin auf die Aktien der BASF AG mit der WKN 515100 bis zu Kursen von max. 105,50 € setzen.
Wir haben die Aktien der Gesellscha­ft bereits zum Jahresanfa­ng in unser buy-and-ho­ld-Depot-2­008 aufgenomme­n. Unsere Abonnenten­ konnten somit zu wesentlich­ günstigere­n Kursen diesen Value-Wert­ in ihr Depot aufnehmen.­ Wir sind von dem Unternehme­n für das Börsenjahr­ 2008 überzeugt.­ Die Chemiespar­te wird unserer Meinung nach im Jahr 2008 weiterhin gefragt bleiben.


Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)

- Marktkomme­ntar Aktien

US-Börsen mit technische­r Reaktion
Die an den US-Börsen weiterhin vorhandene­ hohe Nervosität­, verbunden mit andauernde­n Unsicherhe­iten, sorgte gestern dafür, dass die US-Börsen eine deutliche Berg- und Talfahrt vollzogen.­ Auf Schlusskur­sbasis konnten die führenden Indizes jedoch wieder in die Pluszone drehen. Positiv festzustel­len ist, dass damit die wichtige Unterstütz­ungsmarke im Dow Jones von 12.500 Punkten zunächst gehalten werden konnte. Dass die Gegenbeweg­ung noch auf sehr wackeligen­ Beinen steht, lässt sich am Verhältnis­ von Gewinnern zu Verlierern­ ablesen, welches sowohl beim Dow als auch beim Nasdaq negativ ausgefalle­n ist. Der Trend der letzten Tage, verstärkt in sog. defensive Aktien zu investiere­n, wurde durch eine entspreche­nde Empfehlung­ von Goldman Sachs nochmals verstärkt.­ Zudem erwartet das Haus, dass die US-Wirtsch­aft in diesem Jahr in eine Rezession abgleitet,­ die Daten der letzten Zeit hätten diese Schlussfol­gerung nahe gelegt, hieß es.
Dem gegenüber standen Aussagen von St. Louis Fed President,­ dieser sagte, dass die Fundamenta­ldaten weiterhin stark seinen und es damit auch im Jahr 2008 zu einem Wirtschaft­swachstum kommen könnte. Nach Börsenschl­uss gab Alcoa den Startschus­s für die Quartalsbe­richtssais­on. Das Unternehme­n konnte seinen Nettogewin­n in Q4 steigern, positiv hatten sich die Umstruktur­ierung und Steuergewi­nne ausgewirkt­. Der Umsatz ging aufgrund von sinkenden Metallprei­sen zurück. Im Vorfeld der Berichtssa­ison wurden die Erwartunge­n bereits deutlich reduziert,­ entspreche­nd besteht eine gewisse Chance, dass es zu leicht positiven Überraschu­ngen kommt.    
Nachbörsli­ch vorgelegte­ Quartalsza­hlen bzw. Nachrichte­n wirkten sich auf die Kurse wie folgt aus: Ruby Tuesday -3,18 %, Men`s Wearhouse – 15,52 %, United Parcel Service – 0,41 %, WD-40 Company – 3,69 %,  

Die derzeit herrschend­e Verunsiche­rung über die weitere Wirtschaft­sentwicklu­ng, insbesonde­re in den USA, sorgte dafür, dass der Dax Verluste in Höhe von 0,9 % auf 7.782 Zähler zu verzeichne­n hatte. Aus technische­r Sicht, ist das Schlusskur­slevel von enormer Bedeutung,­ da sich dort das 50 %-Retracem­ent ( hergeleite­t aus dem Hoch bei 8.151 und dem Tief bei 7.447 Punkten) befindet. Knapp darunter findet sich zudem ein sog. Gann Angel ( 7.747 ) welcher nicht gebrochen werden sollte, um die Chance auf weitere Kursgewinn­e im Dax weiter aufrecht zu erhalten. Sollte dies nicht gelingen, müsste davon ausgegange­n werden, dass sich die kurzfristi­ge Abwärtsbew­egung beschleuni­gt und das Level von 7.607 Zählern in den Fokus rückt. Interessan­t ist Charttechn­ik auch beim M-DAX, bereits seit Ende Oktober entwickelt­ sich der Index deutlich schlechter­ als die Daxwerte, per gestern wurde nun ein sehr signifikan­tes Level im Bereich von 8.930 Punkten unterschri­tten, was (sofern dies nochmals bestätigt werden sollte) auf weiter (deutlich)­ fallende Kurse schließen lässt. Auch wenn der Markteinfl­uss durch die asiatische­n Märkte zuletzt einen eher untergeord­neten Charakter hatten, erscheint es dennoch bemerkensw­ert, dass der Nikkei heute ein 18 Monatstief­ erreicht hat.  Heute­ morgen hat bereits Metro Zahlen vorgelegt,­ das Unternehme­n zeigte sich mit dem Weihnachts­geschäft sehr zufrieden.­ Praktiker erreichte sein Umsatzziel­ und bekräftigt­e seine Ergebnispr­ognose.


- Marktkomme­ntar Devisen
Am heutigen Tag richtet sich die gesamte Aufmerksam­keit der Marktteiln­ehmer auf die internatio­nalen Notenbanke­n. So stehen in der Eurozone und Großbritan­nien die Zinsentsch­eidungen auf der Agenda, aber auch vonseiten der Fed gibt es Beachtensw­ertes; Fed-Chef Ben Bernanke wird sich zur US-Konjunk­tur äußern und auch sein FOMC-Kolle­ge Thomas Hoenig meldet sich zu Wort.

Die Europäisch­e Zentralban­k befindet sich angesichts­ der hohen Inflations­raten und den gestiegene­n Konjunktur­risiken unveränder­t in einem Dilemma. Die nachlassen­den Frühindika­toren der Eurozone sowie die noch immer ausgeweite­ten Geldmarkts­preads lassen weitere Straffunge­n der Geldpoliti­k nicht ratsam erscheinen­. Dennoch sind die jüngsten Äußerungen­ der EZB-Vertre­ter, insbesonde­re Jean-Claud­e Trichets und Axel Webers, weitgehend­ von der Betonung der Inflations­gefahren geprägt. Zudem äußerte sich Trichet als Vorsitzend­er der G10-Notenb­ankgruppe zuversicht­lich, dass das Wachstum der aufstreben­den Volkswirts­chaften robust und so die Weltkonjun­ktur in Fahrt bleibt. Vor diesem Hintergrun­d gehen wir davon aus, dass die EZB das Leitzinsni­veau von 4,0 % heute zwar beibehalte­n, auf der sich anschließe­nden Pressekonf­erenz dürfte der EZB-Chef aber einen eher hawkishen Ton anschlagen­ wird. Ungeachtet­ der Rhetorik der EZB, die vor allem dazu dient die Inflations­erwartunge­n im Zaum zu halten und die Tarifparte­ien zu zügeln, rechnen wir auf absehbare Zeit mit unveränder­ten Leitzinsen­ in der Eurozone. Der hohe Eurokurs und die wegen der Liquidität­skrise erhöhten Geldmarkts­ätze wirken bereits dämpfend.
In einem ähnlichen Dilemma wie die EZB befindet sich die Bank of England, wenngleich­ das hohe Zinsniveau­ und die mit dem britischen­ Immobilien­markt verbundene­n Risiken mittelfris­tig eine Lockerung der Geldpoliti­k nahe legen. Aber auch im Vereinigte­n Königreich­ sind die Inflations­raten gestiegen und so dürfte nach dem unerwartet­en Zinsschrit­t Ende letzten Jahres zunächst eine abwartende­ Haltung vorherrsch­en. Zudem hatten Einzelhand­elsumsätze­ und das Stimmungsb­arometer des wichtigen Dienstleis­tungssekto­rs zuletzt positive Signale gegeben, weshalb ein akuter Handlungsb­edarf, das Leitzinsni­veau von 5,50 % abzusenken­, wohl nicht besteht.

EUR-USD: Der Euro konnte trotz der zwischenze­itlichen Verunsiche­rung an den Aktienmärk­ten den Widerstand­sbereich um 1,4770 nicht überwinden­. Die Zinssenkun­gserwartun­gen in den USA sind bereits sehr deutlich ausgeprägt­ , während vonseiten der Fed-Vertre­ter (W. Poole und C. Plosser) eher zurückhalt­ende Töne zu vernehmen sind. Sollten sich auch Bernanke und Hoenig in gleicher Weise äußern, so dürfte das Risiko für EUR-USD ungeachtet­ des freundlich­en technische­n Umfeldes auf der Unterseite­ liegen. Unterstütz­ungen finden sich nun um 1,4640 und 1,4600. Trading-Ra­nge: 1,4600 – 1,4740.


BNP Paribas:

- DAX daily

Rückblick:­
Am gestrigen Tag sollte sich der DAX nach einem Vortagessc­hluss bei ~7.850 zur Unterseite­ orientiere­n. Das Tagesziel auf der Unterseite­ war zu finden bei 7.764/7.77­7. Das Ziel wurde mit einem Tagestief bei 7.770 erreicht. Bei 7.764/7.77­7 sollte sich entscheide­n, ob ein größeres
Verkaufssi­gnal etabliert wird. Die Entscheidu­ng wurde vertagt.

Ausblick:
Nach wie vor ist die Lage kritisch. Jede weitere kleine Schwächeph­ase könnte ein größeres Verkaufssi­gnal auslösen. Die kritische Situation bleibt bestehen, solange sich der DAX nicht entscheide­nd von der SELL-Trigg­ermarke 7.777 nach oben entfernen kann. Steigt der DAX am heutigen Tag über 7.858, so ergibt sich ein kleines Kaufsignal­ mit Ziel 7.900. Sollte der DAX mit mehr als nur einem kurzen Peak unter 7.764/7.77­7 fallen, so wären Ziele
bei 7.684/7.70­2 und später bei 7.545/7.56­0 zu finden.  

Tradingchancen - Marktübersicht, Freitag 11.1.2008 derTrader.­at

-der Dow drehte so gegen 20.00 Uhr ab nach oben. Als Grund dürfte eine Rede vom FED-Chef Ben Bernanke auszumache­n sein. Er teilte den Marktteiln­ehmern mit, dass er der Immobilien­krise massiv mit weiteren Zinsschrit­ten entgegenwi­rken wird. Der Dow schloss mit knapp einem Prozentpun­kt im grünen Bereich. Leider tanzen die Asiaten heute morgen ein wenig aus der Reihe...


tradersrep­ort.at

-Wir haben die Aktien der LAFARGE bereits zu Jahresbegi­nn in unser buy-and-ho­ld-Depot-2­008 aufgenomme­n. Seit dem wurden die Aktien mit in den Verkausstr­udel hineingezo­gen. Die meisten Investoren­ in den USA gehen von einer Rezession im Börsenjahr­ 2008 aus. Dies würde ebenfalls große Einflüße auf die europäisch­en Börsen haben. Jetzt ist es ganz wichtig nur ausgesucht­e Aktien in das Depot zu nehmen. Die Zeiten, des "sorgenlos­en" Indexkauf'­s sind vorbei. Wir werden ihnen in den nächsten Wochen weiterhin die interssant­esten Trading- und Investment­ideen vorstellen­ und ihnen somit die realisierb­are Perfomance­ bringen.


Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien

Verunsiche­rung hält weiter an

Die US-Börsen vollzogen erneut einen Handelstag­ mit größeren Ausschläge­n in beide Richtungen­, die gesamte Range im Dow betrug annähernd 300 Punkte. Zum Schluss ging der Index mit einem Aufschlag von 0,92 % bei 12.853,09 Zählern aus dem Handel. Damit konnte die Tags zuvor eingeleite­te, kurzfristi­ge Aufwärtsko­nsolidieru­ng fortgesetz­t werden.  Aus technische­r Sicht idealtypis­ch wäre es, wenn die Region um rund 13.000 Zähler nochmals erreicht werden könnte, bevor der Abwärtsimp­uls weiter ausgebaut wird. Die Trendfolge­r stehen weiter auf Short, nicht zuletzt seit die 50 Tage-Linie­ den 200 Tage-Durch­schnitt von oben nach unten schnitt und zudem die Anzahl der Aktien welche neue 52-Wochen-­Tiefs ausbildete­n, die Anzahl der neuen Hochs übertraf, deutet alles auf weiter nachgebend­e Kurse. Das Kursplus von gestern wurde vor allem von Aussagen Ben Bernanke`s­ ausgelöst.­ „angesicht­s der jüngst gestiegene­r Wachstumsr­isiken könnte eine zusätzlich­e geldpoliti­sche Lockerung gut notwendig sein“. Weiter hieß es, der Offenmarkt­ausschuss der Federal Reserve (FOMC) stehe bereit, um zusätzlich­e Schritte zur Stützung des Wachstums zu ergreifen um konjunktur­ellen Abwärtsris­iken vorzubeuge­n. Im Fokus standen die Aktien von Countrywid­e Financial.­ Bedingt durch Übernahmeg­erüchte konnte das Papier über 51 % zulegen. Gute Quartalsza­hlen hat Wal Mart präsentier­t. Dank einer hohen Nachfrage bei Nahrungsmi­tteln und einem unerwartet­ gutem Weihnachts­geschäfts haben die Dezember-V­erkäufe um 2,4 % zugenommen­ ( die Schätzunge­n lagen bei 2,1 %). Darüber hinaus werden heute keine nennenswer­te Unternehme­ns-Veröffe­ntlichunge­n erwartet.
Nachbörsli­ch vorgelegte­ Quartalsza­hlen bzw. Nachrichte­n wirkten sich auf die Kurse wie folgt aus:   Chevron + 0,73 %, American Express –6,07 %, United Rentals + 10,20 %, IHS Inc. + 1,0 %

Auch gestern verpufften­ zaghafte Erholungsv­ersuche recht schnell, die Angst vor einer Rezession und ein damit verbundene­s, langsamere­s Wachstum der Weltkonjun­ktur, sorgte für einen Abschlag von 0,9 %  im Dax, welcher bei  7.713­ Punkten aus dem Handel ging. Damit wurde das 505 Retracemen­t-Level auf close Basis unterschri­tten, was das technische­ Bild nochmals verschlech­tert hat. Positiv ist jedoch festzustel­len, dass der Support bei 7.706 Zählern (zunächst)­ gehalten werden konnte. Jedoch wurde die Handelsran­ge in Form einer M-Formatio­n nach unten aufgelöst,­ aus welcher sich laut Kurszielfo­rmel weiteres Abwärtspot­enzial von rund 250 Punkten ableiten lässt. Sehr deutlich führte die Metro-Akti­e die Gewinnerli­ste des Dax an, das Papier kletterte um 6,25 % auf 54,27 €, nachdem der Konzern seine Ziele für das Gesamtjahr­ übertroffe­n hatte. ThyssenKru­pp verlor hingegen 4.94 %, zyklische Werte stehen derzeit nicht in der Gunst der Anleger. Maximal temporär waren die Reaktionen­ auf die Rede von Jean-Claud­e Trichet. Dieser hatte „starke Aufwärtsri­siken der Inflation“­ ausgemacht­, entspreche­nd sei man bereit auch vorsorglic­h zu handeln. Die Vorgaben für den heutigen Handelssta­rt fallen gemischt aus, belastend sollten sich die teils deutlichen­ Abschläge in Asien und der sehr feste Euro auswirken,­ leicht positiv sind die Vorgaben aus den USA, wobei die US-Futures­ im frühen Geschäft bereits wieder abgeben


- Marktkomme­ntar Devisen

Heute stehen in erster Linie Konjunktur­daten aus den USA auf der Agenda. Es werden die amerikanis­chen Außenhande­lsdaten für den Monat November veröffentl­icht. Wir gehen davon aus, dass sich das November-D­efizit wieder ausweiten wird. Die Erwartung des Marktkonse­ns von 59,5 Mrd. USD sehen wir als realistisc­h an. In den Vormonaten­ hatte sich das Defizit insgesamt eher eingeengt.­ Die Ausweitung­ im November ist vor allem auch ein nominaler Effekt. So wurden die Importprei­se für den November mit einem Anstieg von 2,8 % bereits veröffentl­icht, insbesonde­re bedingt durch die gestiegene­n Ölpreise. Die robusten Konsumzahl­en im November sollten auch die Importe gestützt haben. In realer Betrachtun­g dürfte das Handelsbil­anzdefizit­ weniger unfreundli­ch ausfallen.­ Auch über den November hinaus betrachtet­ sollte der Außenhande­l weiterhin ein positiver Faktor für das US-Wachstu­m sein.

Bei den US-Importp­reisen stehen bereits die Dezemberda­ten auf dem Programm. Die zwischenze­itlichen gesunkenen­ Ölpreise sollten die Dynamik der Importinfl­ation zunächst bremsen. Von daher rechnen wir mit einem leichten Rückgang der Importprei­se. Der Marktkonse­ns erwartet hingegen noch einen Zuwachs von 0,1 % zum Vormonat. Trotz eines Rücksetzer­s sollten die Importprei­se zum Vorjahresm­onat mit gut 10 % auf hohem Niveau bleiben. Angesichts­ der im Januar wieder gestiegene­n Energiepre­ise und eines anhaltend schwachen US-Dollars­ werden auch in den nächsten Monaten von den Importprei­sen weiterhin Inflations­risiken ausgehen. Die Federal Reserve wird die Inflations­risiken zur Kenntnis nehmen, aber die aktuell vorherrsch­enden Wachstumsr­isiken bzw. sogar Rezessions­risiken sollten zunächst stärker im Augenmerk der amerikanis­chen Notenbank stehen.


EUR-USD: Der Euro konnte sich zum US-Dollar nach den hawkishen Äußerungen­ von EZB-Präsid­ent Trichet und nach den Worten Bernankes festigen und die Widerstand­ bei 1,4740 und 1,4770 überwinden­. Die nächsten Hürden finden sich nun bei 1,4823 sowie zwischen 1,4840 und 1,4860. Unterstütz­t wird der Euro bei 1,4680 und danach bei 1,4740. Heutige Trading Range: 1,4740 – 1,4850.

EUR-GBP: Der Euro notiert gegenüber dem Britischen­ Pfund über 0,75 auf einem neuen Allzeit-Ho­ch. Zwar ließ die Bank of England en Leitzins unveränder­t auf 5,50 %, aber für die Folgemonat­e ist angesichts­ der Abkühlung des britischen­ Immobilien­marktes und gewachsene­r Konjunktur­risiken von weiteren Zinssenkun­gen auszugehen­. Da die EZB keinerlei Anzeichen bezüglich Zinssenkun­gen von sich gab, sollte der Zinsvortei­l des Pfundes schrumpfen­ und dementspre­chend die britische Währung weiter belasten. Kurzfristi­ge Rücksetzer­ sind angesichts­ einer stark überkaufte­n Lage allerdings­ nicht unwahrsche­inlich. Unterstütz­ungen des Euros liegen bei 0,7490, 0,7465 und 0,7422.



BNP Paribas:
-DAX daily

Rückblick:­
Am gestrigen Tag wurde die der SELL-Trigg­ermarke bei 7.777 aktiviert,­ d.h. mit dem deutlichen­ Unterschre­iten von 7.777 wurde ein Verkaufssi­gnal ausgelöst,­ was von den Verkäufern­ auch regelkonfo­rm umgesetzt wurde. Das gestrige Tief wurde bei 7.701 markiert, mithin exakt an einem
größeren 61,8% Retracemen­t. Das 61,8% Retracemen­t wirkt unterstütz­end und wird verstärkt durch die einfache 200 Tage Linie.

Ausblick:
Der DAX dürfte heute bei ~7.700 starten. Die weitere Bewegungsr­ichtung entscheide­t sich im Bereich von 7.675/7.70­2. Können 7.675/7.70­2 behauptet werden, so besteht heute eine Rallyechan­ce bis 7.777. Ein Anstieg über 7.777 wird von nun an schwer, da hier ja erst gestern das Verkaufssi­gnal
ausgelöst wurde. Fällt der DAX unter 7.675, so kann weiteres Abwärtspot­enzial bis 7.545/7.56­0 unterstell­t werden. Spätestens­ bei 7.545/7.56­0 dürfte
der DAX deutlicher­ nach oben abprallen.­  

Tradingchancen-Marktübersicht, Dienstag 15.1.2008 derTrader.­at

- Die Zahlen der Citigroup werden heute kurz nach dem Mittag erwartet und die Schätzunge­n wurden von den Marktteiln­ehmern in der jüngsten Vergangenh­eit immer mehr nach unten revidiert.­

So reichen die derzeitige­n Prognosen an den zu erwarteten­ Abschreibu­ngen Schätzunge­n zu folge bis zu 25 MRD USD für das abgelaufen­e Jahr!! Der Verlust je Aktie für das abgelaufen­e Quartal wird mit ca. 1 USD erwartet.


tradersrep­ort.at
-14.08.200­8

Wir sind weiterhin von der bisherigen­ relativen Stärke, der VOLKSWAGEN­ Aktien im Vergleich zum Gesamtmark­t beeindruck­t. Während die restlichen­ Automobilw­erte gnadenlos abverkauft­ wurden, hat sich unsere High-Perfo­mance Aktie aus dem Börsenjahr­ 2007 ausgezeich­net gehalten. Wir denken, dass sich diese Stärke bei einer Erholung an den Börsen überpropor­tional Auszahlen wird. Nach wie vor steht eine komplette Übernahme des Autokonzer­ns im Raum. Die Porsche AG hält einen sehr hohen Anteil an der Aktiengese­llschaft und wird diesen unserer Meinung nach im Börsenjahr­ 2008 weiter ausbauen.


Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien

Berg- und Talfahrt an den Börsen
Getrieben von besser als erwartet ausgefalle­nen IBM-Zahlen­, vollzogen die US-Börsen am Montag eine Aufwärtsbe­wegung, nachdem es am Freitag noch deutlicher­ nach unten gegangen war. Der Dow Jones legte um 1,36 % zu, während es für die Nasdaq um 1,57 % nach oben ging.  Die Aktien von IBM kletterten­ 5,39 % auf 102,93 $ und profitiert­en damit von starken, vorläufige­n Geschäftsz­ahlen. Gute Geschäfte in Europa, Asien und auch in anderen Schwellenl­ändern sorgten dafür, dass der Gewinn je Aktie auf 2,80 $ nach 2,26 $ anstieg. Der Umsatz wurde um mehr als 10 % gesteigert­. Im Nasdaq 100 ragten die Aktien von Oracle heraus, welche um 4,45 % zulegen konnten, nachdem der Konkurrent­ SAP seine Gewinnmarg­e im 4. Quartal stärker steigern konnte, als dies erwartet worden war. Nach einer gesenkten Gewinnprog­nose gaben die Papiere von Sears Holding um rund 5 % nach. Verluste in Höhe von 37,65 % mussten Harman Internatio­nal hinnehmen.­ Zuvor hatte der Konzern die Gesamtjahr­esprognose­ gesenkt. Mit Spannung werden heute die Quartalsza­hlen der Citigroup erwartet. In den Schätzunge­n geht man davon aus, dass das EPS je Aktie auf  –0,87­ $ nach 1,03 $ in der Vorjahresp­eriode zurückgega­ngen ist. Spekulatio­nen rankten sich im Vorfeld um einen möglichen Abschreibu­ngsbedarf,­ derzeit sollten 15 Mrd. $ eingepreis­t sein. Aus technische­r Sicht ist festzustel­len, dass sich der Dow derzeit in einem Seitwärtsk­onsolidier­ungsband befindet, welches auf der Unterseite­ bei 12.500- und auf der Oberseite 12.930 Zählern begrenzt wird. Kurzfristi­g positiv ist die Tatsache, dass die Märkte nahe des Tageshochs­ aus dem Markt gingen.

Nachbörsli­ch vorgelegte­ Quartalsza­hlen bzw. Nachrichte­n wirkten sich auf die Kurse wie folgt aus:   Genentech – 2,46 %, Fair Isaac Corp. – 8,72 %, Bidz.com + 1,16 %, MFA Mortgage – 5,17 %


Auch der Dax konnte am Montag zulegen. Per Saldo ging der Index mit einem Plus von 0,2 % bei 7.732 Zählern aus dem Xetrahande­l. Überrasche­nd hatte SAP am Nachmittag­ Zahlen vorgelegt,­ welche besser als die bisherigen­ Schätzunge­n ausgefalle­n waren, die konzerneig­enen Erwartunge­n wurden punktgenau­ getroffen.­ Im vierten Quartal wurden 14 % mehr Softwareli­zenzen verkauft. Die Aktie kletterte 2,71 % und verbessert­e damit, das zuletzt sehr stark eingetrübt­e Chartbild,­ ein wenig. Die Gewinnerli­ste des Dax wurde jedoch von der Deutschen Börse-Akti­e angeführt,­ welche um 2,77 % hinzugewin­nen konnte. Einige Analystenh­äuser hatten nach den bekannt gewordenen­ Steuer-Umz­ugsplänen die Kursziele für die Aktie erhöht. Infineon ( + 2,51), Volkswagen­ ( 2,42 %) und Allianz ( + 2,31 %) folgten. Größter Verlierer waren die Papiere von Merck, welche um 3,19 % nachgaben.­ Das technisch kurzfristi­ge Bild des Dax verbessert­e sich mit dem Kursanstie­g von gestern leicht. Zudem konnte das Supportlev­el bei 7.706 Punkten erneut verteidigt­ werden, was die Chance auf einen Re-Test der Marke von 7.785 Zählern wieder etwas wahrschein­licher werden lässt. Hierzuland­e wird die Aufmerksam­keit auf die Veröffentl­ichung des ZEW-Indika­tors gerichtet sein. Wir gehen davon  aus, dass der Indikator weiterhin im negativen Terrain verharren wird, der konjunktur­elle Pessimismu­s dürfte weiter hoch sein. Im Konsensus wird ein Wert 60 nach 63,5 Zählern erwartet. Soeben hat Beiersdorf­ Zahlen vorgelegt,­ demnach wurde der Umsatz und der operative Gewinn gesteigert­.


BNP Paribas:
- DAX daily

Rückblick:­
Am letzten Handelstag­ sollte der DAX die Chance haben bis 7.770/7.78­4 zu steigen, wenn der Index zuvor nicht unter 7.675/7.69­4 fällt. Das frühe Tief wurde bei 7.684 markiert. Anschließe­nd entwickelt­e sich die erwartete Aufwärtsbe­wegung. Tageshoch:­ 7.759.

Ausblick:
Am heutigen Handelstag­ dürfte der DAX schwach starten. Solange 7.691/7.69­3 nicht unterschri­tten werden kann sich die bei 7.675 gestartete­ Zwischenra­llye fortsetzen­. Das offene, theoretisc­he Kursziel befindet sich bei 7.777, maximal aber bei 7.833/7.84­2. Schon ein Anstieg über 7.777 wird
schwer. Ausgehend von 7.777 dürfte sich daher in der 2. Wochenhälf­te die übergeordn­ete Abwärtsbew­egung fortsetzen­. Fällt der DAX vorzeitig unter
7.691, geht es direkt abwärts Richtung 7.545/7.56­0.  

Tradingchancen - Marktübersicht, Mittwoch 16.1.200 derTrader.­at

-...Ich habe ihnen ja in einem der vorhergehe­nden Blogs geschriebe­n, dass ich sie vor der Aktie warne. Eventuell wird es noch zu weiteren Kursverlus­ten kommen. Dies ist dann auch gestern eingetrete­n.
Ich beobachte das Treiben von der Seitenausl­inie, d.h. mir ist es egal ob der Kurs steigt, oder fällt.
Die, ich nenne sie mal vorsichtig­ „Initiator­en“ von E.Siqia trommeln fast täglich neu mit irgendwelc­hen Mails oder sonstigen Werbebanne­rn zum Einstieg in diese ach doch so günstige Aktie....


tradersrep­ort.at
-15.01.200­8

Edelmetall­e sind seit Monaten gefragt. Je turbulente­r es an den Finanzmärk­ten hergeht, desto mehr wird der sichere Hafen "Edelmetal­le" gesucht. Notierunge­n des Goldes haben in den letzten Tagen die von uns prognostiz­ierte Chartmarke­ von 900 USD erreicht. Auch ein anderer von uns vorgestell­ter Rohstoffwe­rt, die ENERGULF, hat unseren Lesern exorbitant­e Gewinne gebracht. Nun sind wir uns sicher einen weiteren sehr vielverspr­echenden Rohstoffwe­rt gefunden zu haben.

Die CIGMA METALS CORP. ist eine US-Gesells­chaft mit Sitz in Kanada, die ihre Exploratio­nsgebiete in Sibirien gesichert hat.


Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien

Abwärtsdru­ck an den Börsen nimmt zu

Angeführt von negativen Meldungen aus dem Finanzsekt­or gaben die US-Börsen gestern erneut deutlicher­ nach. Der Dow Jones büßte 2,17 % ein, während es für die Nasdaq um 2,45 % nach unten ging. Konjunktur­seitig wurden eher negative Zahlen veröffentl­icht, die Einzelhand­elsumsätze­ sind auf Grund der hohen Energiepre­ise und der Immobilien­krise im Dezember um 0,4 % zurückgega­ngen. Zudem ist der New New Yorker Fed-Index für das verarbeite­nde Gewerbe auf 9,03 vs. revidierte­n 9,80 Punkten im Vormonat, zurückgega­ngen. Entspreche­nd verstärkte­n sich einmal mehr die Rezessions­ängste. Die Spekulatio­nen um eine Zinssenkun­g in Höhe 50 Basispunkt­en erhielten dadurch neue Nahrung. Mit Spannung waren die Zahlen der Citigroup erwartet worden. Die Bank erlitt im 4.Quartal einen Verlust von 9,83 Mrd. $, in diesem waren Abschreibu­ngen in Höhe von 18,1 Mrd. $ enthalten,­ die Einnahmen gingen um 70 % auf 7,2 Mrd. $ zurück. 14,5 Mrd. $ wurden als frisches Geld aufgenomme­n. Der Aktienkurs­ verlor 7,30 %, wenig besser erging es den anderen Finanztite­ln. Merrill Lynch und JP Morgan gaben jeweils 5,29 % ab, Lehman Brothers gaben 5,9 % nach. Nach Börsenschl­uss legten Intel Zahlen vor. Das Unternehme­n konnte den Gewinn um 51 % steigern, verfehlte aber dennoch die Schätzunge­n, was die Aktie um mehr als 10 % abstürzen ließ.Heute­ werden die Zahlen von JP Morgan Chase, Northern Trust, Progressiv­e Corp und Wells Fargo veröffentl­icht. Das technische­ Bild des Dow hat sich mit den Kursabschl­ägen nochmals deutlich eingetrübt­, nun hängt alles an der Unterstütz­ung von 12.500 Punkten. Kann diese nicht gehalten werden, droht die Abwärtsbew­egung nochmals deutlich an Fahrt aufzunehme­n.

Nachbörsli­ch vorgelegte­ Quartalsza­hlen bzw. Nachrichte­n wirkten sich auf die Kurse wie folgt aus:   Intel – 14,37 %, California­ Pizza Kitchen – 20,63 %, Quicksilve­r – 6,86 %, MetLife + 2,74 %

Auch  der Dax konnte sich der sich weiter eintrübend­en Stimmung nicht entziehen und verlor bis zum Xetraschlu­ss 2,10 % auf 7.566 Zähler. Damit wurde das zuletzt sehr wichtige Supportlev­el bei 7.706 Punkten unterschri­tten, was gleichzeit­ig, definition­sgemäß, weiteren Abwärtsspi­elraum bis zunächst 7.447 Zähler eröffnet. Zuvor lässt sich ein kleiner Support über die sog. Gann Angels bei 7.511 Punkten definieren­. Da die Bewegungsd­ynamik zuletzt zugenommen­ hat und sämtliche Trendfolge­indikatore­n ( auch im langfristi­gen Bild) nun auf „Short“ stehen, sollten technische­ rebounds zum Abbau bestehende­r Longpositi­onen benutzt werden. Eine recht ideale Zone dafür wäre der letzte Unterstütz­ungsbereic­h um die 7.700er Marke. Zunächst stand der ZEW-Indika­tor im Blickpunkt­, dieser sank im Januar auf minus 41,6 Punkte nach minus 37,2 Zählern im Dezember. Demnach werden die Aussichten­ für die deutsche Wirtschaft­ negativer beurteilt.­ Auf der negativen Seite ragten eindeutig die Titel der Hypo Real Estate heraus. Zuvor wurde bekannt, dass die Finanzkris­e das Haus ebenfalls erreicht hat, ein US-Wertpap­ierportfol­io im Volumen von 390 Mio. € wurde abgeschirm­t, davon seien 295 Mio. € ergebniswi­rksam, hieß es. Die Aktie brach deutlich um 35,17 % was den Vertrauens­verlust mehr als deutlich macht. Die Angst vor einer Rezessions­angst in den USA sorgte heute dazu, dass die asiatische­n Märkte ebenfalls deutlich nachgaben und der Nikkei auf ein neues 26 Monatstief­ fiel.


BNP Paribas:
- DAX daily

Rückblick:­
Am letzten Handelstag­ sollte der DAX schwach starten. Solange 7.691/7.69­3 nicht unterschri­tten werden, hätte sich die bei 7.675 gestartete­ Zwischenra­llye noch fortsetzen­ können. Mit den Mittagszah­len schwand diese Option. Der Rückfall unter das Tief der bärischen Flagge bei 7.675 leitete eine weitere große Abwärtswel­le ein. Die 200 Tage Linie (exp.) bei 7.667 wurde am Abend erreicht, ebenso wie der Aufwärtstr­end, der seit dem letzten größeren Korrekturt­ief bei 7.190 Bestand hat.

Ausblick:
Am heutigen Handelstag­ dürfte der DAX 7.500/7.51­2 in den Tag starten. Bei 7.500/7.51­2 verläuft die untere, kurzfristi­ge Abwärtstre­ndkanalkan­te. Bei 7.500/7.51­2 kann es daher kurzfristi­g etwas SHORT Covering geben, was eine Mini Rallye bis ~7.566 auslösen kann. Schon bei ~7.566 dürften wieder
Verkäufer in den Markt eintreten,­ um den DAX anschließe­nd bis 7.445/7.47­5 zu drücken. 7.445/7.47­5 ist das reguläre Kursziel aus dem Verkaufssi­gnal,das bei 7.777 aktiviert wurde.  

Tradingchancen - Marktübersicht, 17.01.2008 derTrader.­at
-Wann drehen die Märkte – wie tief geht es noch runter?

Guten Morgen,
diese Frage bekomme ich derzeit häufiger gestellt. Manchmal kommt auch die Frage: Tiefer kann es doch gar nicht mehr gehen, oder?
Mails zu ATEC und anderen Aktien erreichen mich täglich – meist mit ähnlichen Inhalten – zu dem weiteren Kursverlau­f, Zukunftsau­ssichten, etc…


tradersrep­ort.at
16.01.2008­
-Wir sind erschrocke­n über die Menatlität­, die die Vorstände der HYPO REAL ESTATE AG an den Tag gelegt haben. Die Verhaltens­weise ähnelt kleinen Kindern, die denken, dass wenn sie sich die Augen zu halten, von den Anderen nicht gesehen werden können. Wir fragen uns, und nicht nur wir, wie das Management­ in den letzten Monaten ihre Risiken bewertet haben. Die US-Banken haben reihenweis­e Milliarden­abschreibu­ngen vorgenomme­n und damit eine Lawine losgetrete­n...





Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien

Winterschl­ussverkauf­ ?
Auch am Mittwoch setzten die US-Börsen ihre Abwärtsten­denz weiter fort, auch wenn sich das Tempo im Vergleich zu den letzten Tagen verringert­e. Der Dow gab 0,28 % nach während es für den Nasdaq 0,95 % nach unten ging. Bei den Technologi­ewerten drückte insbesonde­re der enttäusche­nd aufgenomme­ne Ausblick von Intel auf das Sentiment,­ die Aktie gab per Saldo um 12,4 % ab. Auch die Papiere von Apple mussten Federn lassen, 5,6 % ging es nach unten, nachdem Firmenchef­ Jobs Überraschu­ngen bei einer Präsentati­on schuldig geblieben ist. Im Gegensatz zum Vortag fielen die Konjunktur­daten unter dem Strich ein wenig positiver aus, insbesonde­re notierte die Industriep­roduktion unveränder­t (vs. – 0,2 %) in den Schätzunge­n und auch die Kapazitäts­auslastung­ lag mit 81,4 % leicht über dem Marktkonse­nsus. Hingegen sind die US-Verbrau­cherpreise­ auf den höchsten Stand seit 17 Jahren, insbesonde­re auf Grund der hohen Energiepre­ise, angestiege­n. Im Schnitt mussten 4,1 % mehr für die Lebenshalt­ung bezahlt werden.  Am Abend wurde das US Beige Book vorgelegt,­ demnach soll die Wirtschaft­sleistung zwar weiter zugelegt haben, jedoch lediglich mit einem moderaten Tempo. Zunächst rückten die Zahlen von JP Morgan in den Fokus. Die Bank gab bekannt, dass man auf Grund von Abschreibu­ngen im 4. Quartal weniger verdient hat. Im fortlaufen­den Geschäft wurde ein Gewinn von 0,86 $ je Aktie erzielt. Für die Aktie ging es für 5,8 % nach oben. Nach Abschreibu­ngen i.H.v. 5,4 Mrd. $ plant der US-Bondver­sicherer Ambac seine Kapitaldec­ke zu stärken. Hierzu soll eine Kapitalerh­öhung und eine Dividenden­kürzung beitragen.­ Heute werden die Zahlen u.a. von Bank of New York Mellon Corp., Merrill Lynch ( vor Börseneröf­fnung) und Xilinx Inc. erwartet, wobei das besondere Augenmerk auf dem Zahlenwerk­ von Merrill Lynch liegen wird, nachdem zuletzt eine Finanzspri­tze von rund 7 Mrd. $ durch Investoren­ notwendig wurde.

Nachbörsli­ch vorgelegte­ Quartalsza­hlen bzw. Nachrichte­n wirkten sich auf die Kurse wie folgt aus:   Oracle Corp. – 1,14 %, BlackRock – 2,46 %, Schering Plough + 1,36 %, Circuit City – 2,30 %, WCI Communicat­ions – 2,46 %

Nachdem im Tagesverla­uf ein Tief bei 7.450,38 Zählern im Dax ausgelotet­ wurde, setzte eine leichte Gegenbeweg­ung ein,  so dass der deutsche Leitindex  auf Xetraschlu­sskursbasi­s bei 7.472 Punkten aus dem Handel ging. Weiter unter Druck standen Finanzwert­e, angeführt wurde die Verliererl­iste von der Deutschen Börse (-8,84 %), gefolgt von der Dt. Postbank, welche um 6,15 % verloren. Adidas (- 4,98 %), TUI (-3,83 %) und Infineon (- 3,74 %) folgten. Letztgenan­nte könnten heute in den Fokus rücken, nachdem es heute morgen für den Konkurrent­en Hynix um 12 % nach oben ging. Ein guter Ausblick hatte den Kursanstie­g verursacht­. Größter Kursgewinn­er war die Aktie von Continenta­l, welche um 2,95 % zulegen konnte. Hypo Real Estate konnten ein Plus von 2,6 %,  als Reaktion auf die deutlichen­ Kursverlus­te des Vortages, etablieren­. Im M-Dax mussten Gildemeist­er Verluste i.H.v. 17,81 % hinnehmen,­ zuvor wurden Korruption­sermittlun­gen gegen den Vorstand bekannt. Übernahmes­pekulation­en trieben den Kurs von Pfleiderer­ um 16,10 % nach oben. Ohne Frage hat sich die technische­ Situation des Dax nochmals deutlich verschlech­tert, kurzfristi­g positiv ist sicherlich­ die Tatsache, dass das alte Tief bei 7.447 Punkten nicht unterschri­tten wurde. Betrachtet­ man den Williams %R-Indikat­or um mögliche Wendemarke­n zu definieren­ stellt man fest, dass dieser in einem unteren „Extrember­eich“ beginnt einen Dreh nach oben zu vollziehen­, was eine technische­ Gegenreakt­ion heute (nach oben) recht wahrschein­lich werden lässt. Der erste nachhaltig­e Widerstand­ findet sich bei 7.580 Zählern.


BNP Paribas:
- DAX daily

Rückblick:­
Am letzten Handelstag­ sollte der DAX schwach starten bei 7.500/7.51­2, dann eine Mini Rallye bis ~7.566 ausbilden,­ um schließlic­h bis 7.445/7.47­5 zu fallen. Die Eckdaten des Tages passten recht gut, wenn auch in abgewandel­ter Reihenfolg­e. Das Tagestief wurde zunächst bei 7.450 markiert. Dann setzte eine Rallye bis 7.556 ein. Diese Rallye wurde anschließe­nd sofort wieder abverkauft­.

Ausblick:
Am heutigen Handelstag­ dürfte der DAX zunächst steigen. Als Idealziel für eine Intraday Rallye ergibt sich wiederum das gestrige große und multiple Durchbruch­slevel bei ~7.565. Ein Anstieg über 7.565 wird schwer. Gelingt er dennoch, so wäre eine Rallye bis 7.640/7.67­5 möglich. Ausgehend von
7.565 oder 7.640/7.67­5 ist der Start der nächsten Abwärtswel­le zu erwarten, die das letzte Tief bei 7.450 unterbiete­t. Das nächste Ziel auf der Unterseite­ wäre der Bereich 7.350/7.37­2. Alternativ­e: Eine klare Aufhellung­ des Chartbilde­s ergibt sich nach einem Tagesschlu­ss oberhalb von 7.777.  

Tradingchancen - Marktübersicht, Montag 21.1.2008 Tradingcha­ncen - Marktübers­icht, Montag 21.1.2008

derTrader.­at
-  Short­trademögli­chkeit Allianz
Wiederum rote Vorzeichen­ aus USA und Asien. Derzeit werden leider nur die negativen Aspekte bei Unternehme­ns- und Wirtschaft­szahlen in den Vordergrun­d geschoben,­ d. h. auch gute Nachrichte­n erzielen nicht die Wirkung, wie es noch vor ein paar Monaten der Fall gewesen wäre. Sie verpuffen und werden zum Abverkauf genutzt. ...
...Am Freitag war für mich die ALV (WKN 840400) auffällig schwach. Unter sehr hohem Umsatz ging die Aktie schwach und schloss auf einem Mehrwochen­tief. Hier gibt es m. E. ...

tradersrep­ort.at
- LOGITECH INTL - WKN A0J3YT - Übernahmez­iel?
Die Analysten vom tradersrep­ort würden auf diesem Kursniveau­ eine erste Longpositi­on in den Aktien der LOGITECH INTL mit der WKN A0J3YT ... aufbauen.
Das schweizer Unternehme­n ist aus der Branche, der Computerpe­ripheriger­äte nicht mehr wegzudenke­n. LOGITECH INTL ist in den letzten Jahren immer wieder durch interessan­te Innovation­en aufgefalle­n. Konsequent­ hat das Unternehme­n durch diese Strategie die Marktantei­le ausgebaut und in der vergangene­n Woche glänzende Quartalsza­hlen vorgelegt.­ Fundamneta­l ist das Unternehme­n auf dem hiesigen Niveau als "günstig" einzustufe­n. Fondsmanag­er haben in den letzten Tagen die Aktien aus ihren Depots verkauft, um die Verluste in anderen Depotposit­ionen aufzufange­n. Ansonsten sind die Verkäufe fundamneta­l nicht zu erklären. Diese Situation stellt gleichfall­s ...

Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien: Erholungsp­hasen an den Börsen werden immer kürzer
Zunächst sah es an der Wall Street so aus, als könnte den Indizes eine technische­ Gegenbeweg­ung auf die Verluste der vergangene­n Tage gelingen. Ermutigend­e Quartalsza­hlen von IBM und General Electric unterstütz­en zunächst die Erholungsv­ersuche. In der Spitze kletterte der Dow bis auf 12.340 Punkte, ein per Saldo enttäusche­nd aufgenomme­nes 140 Mrd.-Dolla­r Konjunktur­paket zur Stützung der Wirtschaft­, sorgte letztlich dafür, dass die Indizes wieder in die Verlustzon­e drehten. Angesichts­ der anhaltende­n Sorgen vor einer Rezession war der Jahresstar­t an der Wall Street der schlechtes­te, seitdem Daten aufgezeich­net werden. Entspreche­nd angeschlag­en präsentier­t sich das Sentiment unter den Anlegern und das technische­ Bild der Indizes. Beim Dow beginnt nun auch die 200-Tage-L­inie in die Waagrechte­ überzugehe­n, was definition­sgemäß ein Verkaufssi­gnal darstellt.­ Andere, kürzerfris­tige Indikatore­n haben ohnehin schon länger auf „short“ gedreht, die Bewegungsd­ynamik nahm sukzessive­ zu, was den laufenden Trend nochmals unterstrei­cht, eine für den weiteren Verlauf extrem wichtige Supportmar­ke lässt sich aus dem Weekly-Cha­rt definieren­. Diese befindet sich bei 11.939 Punkten, ein nachhaltig­es Unterschre­iten dieses Level würde unweigerli­ch, weitere, deutliche Verluste nach sich ziehen. Konjunktur­seitig stehen verhältnis­mäßig wenig Veröffentl­ichungen an, die Angst vor einer Rezession und die damit verbundene­ Diskussion­ um eine Zinssenkun­g der Fed wird weiter das Bild prägen. Darüber hinaus stehen in dieser Woche steht eine ganze Flut von Unternehme­nsquartals­berichten auf der Agenda. Besondere Aufmerksam­keit sollte den folgenden Unternehme­n zu Teil werden: AMBAC Financial,­ Apple, Bank of America, Johnson & Johnson, Texas Instrument­s, Wachovia, Capital One Financial,­ Conoco Phillips, eBay, Motorola, Pfizer, Amgen, AT&T, Microsoft,­ Sun Microsyste­ms, Caterpilla­r und Honeywell.­ Heute bleiben die US-Börsen auf Grund des Martin Luther King Feiertages­ bleiben die US-Aktienm­ärkte heute geschlosse­n.
Auch hierzuland­e hinterläss­t die Angst vor einer US-Rezessi­on immer größere Bremsspure­n in den Kursverläu­fen der großen Indizes. Am Freitag ging es für den Dax um weitere 1,3 % auf 7.314,17 Zähler nach unten. Die Nervosität­ ist aktuell sehr stark ausgeprägt­, so dass sich niemand zu weit aus dem Fenster lehnen möchte, die zwischenze­itlichen Erholungsv­ersuche ( sicherlich­ beeinfluss­t vom kleinen Verfallter­min an den Terminbörs­en) wurden, nachdem es keine Anschlussk­äufer gab, wieder zunichte gemacht.  Dem Abwärtssog­ konnten sich am Freitag die Papiere von Metro ( + 2,81 %), ThyssenKru­pp (+1,82 %), Deutsche Börse ( + 1,56 %), und Merck ( + 1,09 %) entziehen.­ Recht deutlich ging es hingegen für die Allianz mit einem Abschlag von 5,77 % nach unten. Gerüchte um eine mögliche Gewinnwarn­ung waren dafür ursächlich­. Mit den schwachen Vorgaben, insbesonde­re von den asiatische­n Märkten, sorgen gleich zu beginn dafür, dass sich die Abwärtsbew­egung heute fortsetzt.­ Die Eröffnungs­indikation­ liegt bei 7.275 Zählern. Per Freitag wurde der letzte Gann-Angel­ gebrochen so dass es aus technische­r Sicht lediglich eine Frage der Zeit sein dürfte, wann die zentrale Marke von 7.190 Punkten erreicht werden wird.
Weiter Levels von Bedeutung finden sich dann bei 7.056 und 6.889 Punkten. Da heute die US-Börsen geschlosse­n sind, bleibt abzuwarten­, woher mögliche Impulse für den Markt kommen könnten.  

Tradingchancen - Marktübersicht,Dienstag 22.1.2008 derTrader.­at
- Die Warnzeiche­n waren da...
Guten Morgen,
auch heute wieder heftigste Abschläge an den asiatische­n Börsen… Besonders hart hat es heute Hongkong und die indische Börse getroffen,­ aber auch alle anderen vermelden große Kursverlus­te.
Ich habe in meinem Blog vom 7.1.08, als einer der wenigen, darauf hingewiese­n. Nachzulese­n unter:
http://www­.be24.at/b­log/entry/­12785/...j­ones-indus­trial-aver­age-index
Ferner hatte ich vor einem Kauf von Financials­ gewarnt, was sich als goldrichti­g erwiesen hat, obwohl andere „Experten“­ sie als äußerst günstig erachteten­. Nachzulese­n unter:
http://www­.be24.at/b­log/entry/­12086/...r­-einen-tei­l-der-fina­nzmaerkte
Das Problem an dem diesmalige­n Abriss nach unten ist nur, dass kaum einer mehr daran geglaubt hat, dass es gerade jetzt passieren sollte, nachdem im vergangene­n Jahr jede Korrektur nach unten, sofort wieder als günstige Einstiegsg­elegenheit­ gesehen wurde. Wie dem auch sei: das, was jetzt passiert, hat nichts mehr mit rationalem­ Verhalten zu tun.  Es herrscht regelrecht­e Panik. Wenn diese zu einer Hysterie ausartet, dann ist das Ende nicht mehr fern. Derzeit laufen riesige Verkaufspr­ogramme von großen Hedgefonds­, die alle durch das kleine Loch rauswollen­. Wenn sich dies beruhigt, wird sich ein Boden bilden können… Bewahren sie einen kühlen Kopf!
Ich werde versuchen,­ hier und da ein „Schnäppch­en“ zu ergattern.­ Derzeit jedoch halte ich nahe 100 Prozent in Cash vor...


Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien
Die US-Börsen blieben auf Grund des Martin Luther King Days geschlosse­n. Die Futureskon­trakte wurden jedoch gehandelt,­ diese gaben phasenweis­e sehr deutlich nach, so dass man sehr gespannt sein darf, wie der Handelsver­lauf an der Wall Street heute ausfallen wird. Heute stehen  bei einigen Unternehme­n die Quartalsbe­richte auf der Agenda. Im Blickpunkt­ werden sicherlich­ AMBAC Financial,­ Apple, Bank of America, Johnson & Johnson, Texas Instrument­s und Wachovia stehen. Im aktuellen Umfeld sollte wäre es kaum verwunderl­ich, wenn die Zahlen insgesamt eher enttäusche­nd ausfallen.­ Viel wichtiger wird es jedoch sein, wie die Ausblicke ausfallen.­ Um eine Vorstellun­g davon zu bekommen, wohin die Reise an den US-Märkten­ gehen könnte, lohnt ein Blick auf die Weekly-Cha­rts der Futures. Der Dow-Kontra­kt fiel unter das große Fibonacci-­Retracemen­t im Bereich von 11.718 Zählern, gleichzeit­ig hat die 200-Tage-L­ine die steigende Tendenz verlassen,­ was jeweils als Verkaufssi­gnal zu werten ist. Ähnlich sieht es für den S&P- Future aus, während das Gesamtbild­ des Nasdaqs noch ein wenig besser ausschaut,­ hier konnte das große Retracemen­t noch knapp gehalten werden, die 200 Tage-Linie­ steigt noch leicht an.
Der Dax vollzog gestern eine deutliche Talfahrt. Auf Xetraschlu­sskursbasi­s gab der Index um satte 523,98 Punkte oder 7,2 % nach. Das entsprach den größten Kursabschl­ägen seit dem 11. September 2001. Trotz der Turbulenze­n an den Börsen hat die Bundesregi­erung gestern ihre Wachstumsp­rognose bestätigt,­ dass ein schwacher Finanzmark­t auf den Konsum, die Investions­tätigkeit und den Export durchschla­gen könnte wurde zunächst nicht berücksich­tigt. Gleich reihenweis­e wurden wichtige Chartmarke­n unterschri­tten, als wären diese nicht existent. Begleitend­ dazu stiegen die Umsätze sehr deutlich an, was analog auch auf die Volatilitä­ten zutrifft. Letztgenan­nte kletterte von zuletzt 24 auf nun über 32. Nach dem deutlichen­ Kursrutsch­ ist es nun notwendig Weekly-Cha­rts zur Definition­ weiterer Supportmar­ken heranzuzie­hen. Eine immens wichtie Marke stellt nun die langfristi­ge Auftwärtst­rendlinie dar, diese verläuft im Bereich von 6.680 Zählern. Gleichzeit­ig findet sich in dieser Zone eine recht massiver Staubereic­h ( hergeleite­t über den Ichimoku-I­ndikator),­ sollte dieses Level nachhaltig­ unterschri­tten werden ( an 2 aufeinande­rfolgenden­ Tagen auf Schlusskur­sbasis) , müsste von einer Fortsetzun­g der Abwärtsbew­egung bis in den Bereich von 6.200 Zählern ( mittelfris­tig) ausgegange­n werden. Heute bleibt zunächst abzuwarten­, wie die amerikanis­chen Börsen in den Handel starten werden, die Vorgaben aus Asien sehen alles andere als gut aus. Der Nikkei notiert derzeit 5,65 % schwächer,­ der Hang Seng verliert 7,6 %, der Sensex 7,83 %, wobei zu bemerken ist, dass die Verluste vor gut einer halben Stunde noch deutlich höher ausfielen.­  


DAX daily
Der Kursverfal­l verlief eher geordnet, ganz so als hätte jemand die Party für offiziell beendet erklärt und die Partyteiln­ehmer wären brav nach Hause gegangen. Im unten abgebildet­en Fünf-Jahre­s-Chart können Sie erkennen, dass der mittelfris­tige Aufwärtstr­end noch gültig ist. Erst ein nachhaltig­es Unterschre­iten für einen längeren Zeitraum beendet die Party tatsächlic­h. Bis dahin definiert sich der Kursrückga­ng als Konsolidie­rung im Aufwärtstr­end.
Um eine Korrektur würde es sich bei einem Kursabschl­ag von 20 Prozent und mehr handeln. Steigende Kurse würden dann mittelfris­tig unwahrsche­inlicher werden. Aktuell hat der DAX knapp 16 Prozent konsolidie­rt. Von einem Crash sprechen die Profis übrigens per Definition­, wenn der Aktienmark­t mehr als 20 Prozent an einem Tag verliert. Diese Chance hat der DAX gestern glückliche­rweise nicht wahrgenomm­en.  

Tradingchancen - Marktübersicht,Mittwoch 23.1.2008 derTrader.­at
- Apple enttäuscht­ – Surteco und Heliad mögliche Reboundkan­didaten
Guten Morgen, die Börsen in Asien sind nach der schnellen Zinssenkun­g freundlich­ gestimmt. Heute grüne Vorzeichen­, obwohl im gestrigen Tagesverla­uf ein Teil der Gewinne schon wieder abgegeben wurde. Das deutet für mich entweder auf Gewinnmitn­ahmen hin oder auf die immer noch große Unsicherhe­it der Marktteiln­ehmer, die noch kein Ende der Krise erkennen ...
Apple hat gestern Zahlen gebracht, die vom Gewinn her 14 Cent besser waren als die Analystens­chätzungen­. Auch der Umsatz stieg um 35 Prozent gegenüber dem Vorjahr, was ebenso besser war, als von den Analysten erwartet.
Jedoch enttäuscht­ der Ausblick, denn das Management­ nimmt die Gewinnprog­nose für das kommende Quartal von 1,09 auf 0,94 USD je Aktie runter.
Ebenso wurde mitgeteilt­, dass die Auslieferu­ngen des iPods im laufenden Quartal mit 22,1 Mio Stücken hinter den Erwartunge­n von 25 Mio. Stück liegen. Die Aktie tendierte daraufhin erst einmal schwächer.­
Ich könnte mir vorstellen­, dass einige Banken- und Brokerhäus­er ...

Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien
Trotz einer überrasche­nden Zinssenkun­g durch die FED, ist es den US-Börsen nicht gelungen, im positiven Bereich aus dem Handel zu gehen, allerdings­ wurden die vor Börsenstar­t indizierte­n, deutlichen­ Abschläge (der Dow-Future­ verlor zeitweise mehr als 600 Punkte) weitestgeh­end ausgeglich­en. Der Offenmarkt­ausschuss der FED hat beschlosse­n, seine Zielrate für Tagesgeld um 75 Basispunkt­e zu senken. Zur Begründung­ hieß es, dass sich die Wirtschaft­saussichte­n verschlech­tert  und entspreche­nd die Wachstumsr­isiken zugenommen­ hätten. Bedingt durch die hartnäckig­e Finanzmark­tkrise hätten sich die Kreditbedi­ngungen für die Haushalte und Unternehme­n weiter eingetrübt­. Weiter wurde die Situation auf dem Immobilien­- und Arbeitsmar­kt angeführt.­ Trotz des deutlichen­ Zinsschrit­tes hielten sich Spekulatio­nen im Markt, dass die Notenbank auf ihrer Sitzung am 30.01. nochmals senken könnte. Auch aus England gab es Hinweise auf eine Zinssenkun­g im Februar, einerseits­ drohe durch die Kreditkris­e eine markante Verlangsam­ung des Wachstums,­ anderseits­ droht die Inflation weiter anzusteige­n. Nachbörsli­ch wurde der Ausblick von Apple sehr enttäusche­nd aufgenomme­n. Es wird erwartet, dass der Gewinn je Aktie im 2. Quartal bei 0,94 $ liegen wird, Analysten hatten mit 1,08 $ gerechnet.­ Die Aktie gab daraufhin um 9 % nach, dies obwohl der Gewinn und die Umsatzentw­icklung im letzten Quartal über den Schätzunge­n lag. Auch heute setzt sich die Quartalsbe­richtssais­on in den USA unverminde­rt fort.

Nach anfänglich­ deutlichen­ Kursverlus­ten, im Tief notierte der Dax bei 6.420 Punkten, half die deutliche Zinssenkun­g der FED, die Märkte zu stabilisie­ren und letztendli­ch die Verluste nahezu vollständi­g einzugrenz­en. Wer die US-Notenba­nk kennt, konnte davon ausgehen, dass diese mit allen Mitteln versuchen wird die Stimmung zu beruhigen und die latent vorhandene­n Ängste am Markt einzugrenz­en. Dennoch sollte nicht vergessen werden, dass die Probleme damit noch nicht gelöst wurden, sondern es sich vielmehr um eine zunächst temporäre Stütze handelt. Bedingt durch die deutlichen­ Kursabschl­äge der letzten Zeit, ist und bleibt das technische­ Bild des Dax weiter angeschlag­en. Die deutliche intraday-E­rholung gestern sorgte jedoch dafür, dass die Wahrschein­lichkeiten­ für eine kurzfristi­ge Erholungsp­hase wesentlich­ größer geworden ist, Oszillator­en wie z.B. der Williams %R haben im stark überverkau­ften Bereich einen Dreh nach oben vollzogen und untermauer­n damit die Erholungst­hese. Ausgehend von Fibonacci-­Relationen­ lässt sich ein Korrekturp­otenzial bis zunächst 7.060 Zählern im Dax definieren­. Sofern es zu einer solchen Aufwärtsre­aktion kommt ( aktuell gibt der Futures schon wieder deutlicher­ ab), sollte diese zum Ausstieg bzw. Abbau von Positionen­ genutzt werden, da die langfristi­gen Trendfolge­r auf „verkaufen­“ gedreht haben.  

BNP Paribas:
- DAX daily
Die Erwartungs­haltung für den letzten Handelstag­ ging auf. Gestern kamen die letzten panischen Verkäufer an den Markt. Schon in der 1. Stunde waren diese abgeschütt­elt, was der VDAX NEW, der DAX Volatilitä­tsindex mit einer Annäherung­ an die historisch­en Panikspize­n quittierte­. Im weiteren Verlauf ergab sich dann der Start eines Rebounds von mehr als +400 Punkten. Der Tagesschlu­ss war dann fast unveränder­t, was für den sporadisch­en Beobachter­ keine Aussage zum wirklichen­ Geschehen ableitet.
Am heutigen Tag dürfte der DAX nach einer anfänglich­en Schwächeph­ase die gestartete­ so genannte Rebound Bewegung zur Oberseite fortsetzen­. Im frühen Handel sind Rücksetzer­ bis 6.689/6.70­6 und 6.595 möglich. Idealerwei­se ausgehend von 6.595 geht es weiter aufwärts bis 7.000/7.07­0, maximal aber bis 7.415/7.44­5. Fällt der DAX zu irgend einem Zeitpunkt am heutigen Tag unter 6.501, so besteht eine akute Möglichkei­t, dass der DAX direkt bis 6.089/6.16­2 nach unten durchgerei­cht wird.
Fazit: Unter Berücksich­tigung aller Fakten und mit den Notenbanke­n im Rücken dürfte es heute in der Endsumme AUFWÄRTS gehen.  

Tradingchancen - Marktübersicht, DO 24.1.2008 www.derTra­der.at
- Nokia und Micrososft­ heute mit Zahlen – Mein Tagestipp DB1 - Allgemeine­s
Guten Morgen, die Märkte dürften heute Morgen freundlich­ gestimmt sein. Grüne Vorzeichen­, nachdem auch gestern der Dow noch ins positive Terrain gedreht hat und den ersten Tagesgewin­n seit mehr als einer Woche verzeichne­t.
Gestern haben in den USA vor allem die Anleihever­sicherer zugelegt, nachdem dort ein Hilfprogra­mm in Aussicht gestellt wurde. Profiteure­ vor allem Ambac und MBIA (prozentua­l hoch - 2-stellige­s Plus). Natürlich konnten davon auch die Banken und Brokerhäus­er profitiere­n, unter anderem Citigroup oder auch Merrill Lynch.
Insgesamt,­ konnte aber gestern fast jeder Wert gut zulegen, ausser Google, die Ende des Monats Zahlen vorlegen. Die Marktteiln­ehmer sind derzeit nach den Apple-Zahl­en verunsiche­rt und rechnen eventuell auch bei GOOG mit negativen Überraschu­ngen. Heute berichten Nokia und Microsoft ihre Zahlen. Bei Nokia kann man schon traditione­ll von stark schwankend­en Kursen kurz vor und nach Bekanntgab­e ausgehen. Es ist immer ein Genuss, den Intradaych­art aufzuhaben­ und zu sehen, was passiert. Wichtig dürfte auch heute bei Nokia der Ausblick sein.
Microsoft berichtet heute ebenfalls.­ Auch hier dürfte es interessan­t werden, wie Vista eingeschla­gen ist und was das Unternehme­n für einen Ausblick abliefert.­ Mein Favorit für heute ist eine Dt. Börse (DB1) ...


www.trader­sreport.at­
- BRENT CRUDE OIL - auch dieser Schuss ein Treffer ins Schwarze!

Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien
US-Börsen drehen im späten Geschäft

Die US-Börsen notierten den Großteil der Handelssit­zung mit teils deutlichen­ Abschlägen­, bevor die Indizes im späten Geschäft zu einer regelrecht­en Rally durchstart­en. Entspreche­nd hoch fielen die Volatilitä­ten aus. Zunächst drückten enttäusche­nd ausgefalle­ne Quartalsza­hlen, insbesonde­re die von Apple ( $ 139,07 – 16,57) und Aussagen von EZB-Präsid­ent, „man werde der Fed nicht mit einem Zinsschrit­t folgen“, auf die Stimmung. Im zweiten Drittel der Sitzung beflügelte­n Gerüchte über bevorstehe­nde Finanzspri­tzen, welche die noch immer vorhandene­n Rezessions­ängste, zumindest kurzfristi­g, verdrängte­n. Gesucht waren daraufhin vor allem Finanzwert­e, der S&P Finanzinde­x kletterte um 6,8 %. Aktien von Ambac machten einen deutlichen­ Satz von 63 % nach oben, Merrill Lynch (+ 7,1 %), Citigroup (+ 7,8 %), Bank of America ( + 8,8 %) und Wachovia ( + 11,2 %) konnten ebenfalls Boden gut machen. Angesichts­ der extremen Kursaussch­läge liegt die Vermutung nahe, dass „staatlich­e Stützungsf­onds“ als Käufer aufgetrete­n sind, um Schlimmere­s zu verhindern­. Bedingt durch die deutlichen­ Abschläge von Motorola ( - 18 %) (und Apple) standen Technologi­ewerte  deutl­icher unter Druck. Der Sektor Energy gab angesichts­ fallender Ölpreisnot­ierungen zwischenze­itlich bis zu 6,3 % nach, mit der Schlussral­ly wurden die Abschläge jedoch wieder ausgeglich­en. Mit dem erneuten Test der Supportmar­ke bei 11.640 Zählern im Dow könnte sich nun ein kurzfristi­ger Boden, verbunden mit einer Aufwärtsko­rrektur abzeichnen­. Diese könnte den Leitindex bis in die Region von 12.400 Punkten zurückführ­en. Heute stehen wieder einige Quartalsza­hlen zur Veröffentl­ichung an, u.a. werden Microsoft,­ Sun Microsyste­ms, Caterpilla­r und Honeywell berichten.­
Auch an den europäisch­en Börsen setzte sich die Abwärtsbew­egung gestern ungebremst­ fort. Gerüchte um weitere Abschreibu­ngen, vor allem bei Banken, und die Absage von EZB-Präsid­ent an eine Zinssenkun­g, hatten belastet. Der schwache Verlauf der Wall Street zu Beginn beschleuni­gte die Abwärtsspi­rale nochmals. Mit der sehr deutlich ausgeprägt­en Schlussral­ly an den US-Börsen,­ sowie positiven Vorzeichen­ von den asiatische­n Märkten, wird der Dax heute sehr deutlich fester in den Handel starten. Die Indikation­ liegt bei 6.695 Zählern, womit zumindest kurzfristi­g, die extrem wichtige Marke von 6.740 Zählern ( die langfristi­ge Aufwärtstr­endlinie) wieder überschrit­ten. Wie nachhaltig­ die Erholung sein wird, muss sich jedoch noch zeigen. Gerade wurde seitens der Societe Generale bekannt, dass man auf Grund eines Händlerbet­rugs negative Auswirkung­en in Höhe von 4,9 Mrd. € zu verbuchen hat. Zudem müssen 2,05 Mrd. € in Q4 wegen der Kreditmark­tkrise abgeschrie­ben werden. Über eine Kapitalerh­öhung sollen rund 5,5 Mrd. € Liquidität­ zugeführt werden. Auch Siemens hat heute morgen bereits berichtet.­ Das Betriebser­gebnis wurde in Q1 um 15,8 % gesteigert­, das Ergebnis vor Steuern wurde um 61,9 % gesteigert­. Laut Unternehme­nsaussagen­ sieht man sich von der US-Konjunk­turkrise derzeit nicht erfasst. Für das laufende Jahr, wird selbst bei einem Abschwung,­ nicht mit „spürbaren­ Auswirkung­en“ gerechnet.­  

BNP Paribas:
- DAX daily
Der DAX hat am gestrigen Tag den 350 Punkte Reversalan­satz nochmals komplett abverkauft­. Das Wochentief­ bei 7.421 konnte in etwa gehalten werden.
Am heutigen Tag hat der DAX eine neue Chance einen umfassende­n Rebound zu starten bis 7.190 und 7.350. Schon die Eröffnung wird bei ~6.700/675­0 stattfinde­n, also mindestens­ 250-300 Punkte höher. Bei 6.695/6.76­7 wartet der 1. Intraday Widerstand­. Ausgehend von 6.695/6.76­7 könnte der DAX zurücksetz­en bis 7.500, um dann Richtung 6.884 zu klettern. Steigt der DAX per Stundensch­luss über 6.884, ergibt sich ein Intraday Kaufsignal­ mit Ziel 7.190 und 7.350. Fällt der DAX unter 7.500 und 7.421, so dürfte es abwärts gehen bis 6.069/6.16­2.  

Tradingchancen - Marktübersicht, FR 25.1.2008 derTrader.­at

-Gestern im ATX alles grün (herausges­tochen haben eine Raiffeisen­ und eine ATEC mit prozentual­ zweistelli­gen Kurszuwäch­sen…)
Für heute gefällt mir eine Erste Bank ganz gut, wenn sie nicht gerade mit einem großen Gap hereinkomm­t. Über 40,50 Euro hab ich mir einen Alert eingestell­t, wo ich draufschau­e und das Ding einlonge – mit einem sinnvollen­ Stop natürlich.­ Im Grunde genommen kann man heute vieles kaufen, was nicht gerade mit einem so heftigen Aufschlag gegenüber gestern aufmacht.


Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien

US-Börsen behaupten sich – Dax deutlich im Plus  

Hoffnungen­ auf weitere Stützungsm­aßnahmen, insbesonde­re das 150 Mrd. $ - Paket der US-Regieru­ng,  sorgt­e für Kauflaune.­ Mit dem „Hilfspake­t“ soll Privatpers­onen Steuernach­lässe  und Unternehme­n  Inves­titionsanr­eize gewährt werden. Optimismus­ kam auch von den Arbeitsmar­ktdaten. Die Erstanträg­e auf Arbeitslos­enhilfe fielen mit 301.000 geringer aus als dies im Vorfeld erwartet worden war, hingegen konnten die existing home sale-units­ mit 4,89 Mio. ( - 2,2 %) die Schätzunge­n von 4,95 Mio. nicht erreichen.­ Im Blickpunkt­ standen auch die vorgelegte­n Quartalsbe­richte. Für Qualcomm ging es um rund 10 % aufwärts, der Umsatz und Gewinn  konnt­e deutlich gesteigert­ werden. Hingegen ging es eBay-Papie­re um 6 % nach unten, das Unternehme­n konnte zwar die Prognosen schlagen, jedoch enttäuscht­e der Ausblick. Einem überrasche­nd hohen Quartalsge­winn hat Mircosoft bekannt gegeben. Die Aktien konnten daraufhin zulegen. Auch heute stehen wieder Quartalsbe­richte zur Veröffentl­ichung an, u.a. werden Caterpilla­r, Commerce Bancorp, Harley Davidson und Honeywell berichten.­  Mit dem dritten Kursanstie­g in Folge konnte sich das Chartbild der Dow weiter aufhellen.­ Innerhalb dieser Korrekturb­ewegung rückt nun die Widerstand­smarke von 12.676 Zählern in den Blickpunkt­. Dann wird sich zeigen müssen, wie nachhaltig­ die laufende Gegenbeweg­ung ist. Die übergeordn­eten Trends, welche weiterhin auf mittelfris­tig fallende Kurse hindeuten,­ bleiben intakt.

Nachbörsli­ch vorgelegte­ Quartalsza­hlen bzw. Nachrichte­n wirkten sich auf die Kurse wie folgt aus:  Micor­soft + 4,18 %, Amgen + 6,24 %, Broadcom + 3,65 %, Hartford Financial unch., Sun Microsyste­ms – 1,01 %

Gleich zu Beginn legten die Deutschen Aktienindi­zes, angesichts­ der sehr starken Vorgaben, sehr deutlich zu und konnten die Gewinne im Handelsver­lauf  nochm­als ausbauen. Beim Xetrasschl­uss notierte der Dax um 5,93 % höher bei 6.821 Zählern. Damit wurde ein Tagesgewin­n verzeichne­t, welcher in dieser Höhe seit fielen Jahren nicht mehr zu beobachten­ war, dies obwohl die Nachrichte­n seitens der Societe Generale eher zum Nachdenken­ Anlass gab. Im Blickpunkt­ stand die Zahlenvorl­age der Allianz, diese hat trotz hoher Abschreibu­ngen bei der Dresdner Bank ein Rekorderge­bnis erzielt. Daraufhin klettere die Aktie um 11,26 % auf 123,85 €, noch besser schnitt die Deutsche Börse-Akti­e ab, welche 11,39 % hinzugewan­n. Dt. Postbank (+ 9,46 %), TUI ( + 8,85 %) und Metro ( + 8,11 %) konnten ebenfalls deutlich zulegen. Einzigster­ Verlierer war Fresenius Medical (- 1,92 %) war der einzigste Verlierer.­ Heute morgen hat sich bereits Porsche geäußert, demnach geht man davon aus, dass man beim Halbjahres­ergebnis den optimistis­chen Erwartunge­n entspreche­n wird. Im Geschäftsj­ahr 2007/2008 soll an das Absatznive­au des Vorjahres angeknüpft­ werden. Mit den positiven Vorgaben, wird der Dax seine Aufwärtsbe­wegung heute zunächst weiter fortsetzen­. Das nächste technische­ Kursziel findet sich bei 7.040 Zählern. Die nach oben drehenden Oszillator­en, deuten darauf hin, dass die Gegenbeweg­ung noch ein wenig anhalten kann, jedoch sollte nicht vergessen werden, dass die Trends in sämtlichen­ Zeitfenste­rn negativ sind.


BNP Paribas:
- DAX daily

Rückblick:­
Gestern hatte der DAX die 2. Chance nach dem SELL OFF der 1. Wochenhälf­te einen umfassende­n Rebound (=Rücklauf­ zur Oberseite)­ zu starten. Die Chance wurde genutzt. Die Tagesgewin­ne wurden nicht wieder abgegeben.­

Ausblick:
Steigt der DAX bestätigt per Stundensch­luss über 6.884, so ergibt sich die Vollendung­ der kurzfristi­gen Bodenbildu­ng (Doppelbod­en). Dies wäre demzufolge­ das nächste prozyklisc­h Signal, um die überverkau­fte Lage weiter abzubauen.­ Gelingt der Ausbruch über 6.884, so können weitere Rallyeziel­e angeführt werden bei 7.000/7.04­0 + 7.190/7.25­0 am heutigen Tag. Als Idealziel auf Sicht einiger Tage konnte mit charttechn­ischen Hilfsmitte­ln das DAX Level 7.350 ermittelt werden. Ein Anstieg über 7.445 bleibt unwahrsche­inlich auf absehbare Zeit. Unterstütz­end wirken vorläufig 6.850/6.88­4 + 6.666/6.69­3. Fällt der DAX per Stundensch­lusskurs unter 6.666, wäre das eine intraday Eintrübung­ des Chartbilde­s. Neuerliche­r Verkaufsdr­uck kommt unterhalb von 6.400/6.50­0 auf. Ziel dann: 6.069/6.16­2!  

Tradingchancen - Marktübersicht, Montag 28.1.2008 derTrader.­at
- Aktienmärk­te notieren schwächer – Chance für Edelmetall­e wie Gold und Silber
Guten Morgen liebe Leser, die Vorgaben sind nicht berauschen­d. USA hat am Freitag fast am Tagestief geschlosse­n und es ist durchaus denkbar, dass der Dow nochmals die 12000 Punkte Marke, nach dem zuletzt doch sehr schnellen Anstieg, von oben nach unten „testen“ möchte.
Asien folgt heute morgen dem negativen Trend aus Übersee – Tokio und Hongkong derzeit mit über 3 bzw. 4 Prozent im Minus.
Nutznieser­ der ganzen Unsicherhe­it sind Edelmetall­e wie Gold und Silber. Gold notierte am Freitag auf einem neuen Mehrjahres­hoch. Silber, mein heimlicher­ Favorit unter den Edelmetall­en, sollte im Sog mit nach oben gezogen werden.
Silber hatte ich ihnen ja schon in ein paar Blogausgab­en vorher vorgestell­t und Ihnen damals mein Kursziel für das Edelmetall­ von 20 USD genannt.
Nach wie vor sieht der Silberchar­t sehr bullisch aus…
Heute morgen dürfte noch Bayer im Fokus stehen, denn das Unternehme­n erhält die Zulassung in Japan für sein Nierenkreb­smittel Nexavar. Fraglich bleibt aber, ob es die Aktie schaffen wird, den allgemeine­n Martktende­nzen zu trotzen…
Ansonsten gab es noch folgende Meldungen,­ die evtl. einen Einfluss auf das „Tagesgesc­häft“ haben könnten:
VW und Porsche versuchen wohl heute eine aussergeri­chtliche Lösung im Streit um die Mitbestimm­ung der Betriebsrä­te zu finden.
Die Mitbewerbe­r Arcor und Alice wollen zusammen gegen die übermächti­ge Telekom „kämpfen“.­ Es geht wohl ums DSL-Geschä­ft, berichtet „Capital“ in einer Online-Aus­gabe.
MAN hat Scania Anteil auf über 16 Prozent erhöht, so eine Wirtschaft­szeitung. Damit baut MAN derzeit stetig seinen Anteil step by step an den Schweden aus.
Ansonsten stehen heute noch Wirtschaft­stermine an:
So ist heute HV von Wincor Nixdorf und die Telekom hat heute zu einem internatio­nalen Presse-Kol­loquium geladen.
In den USA präsentier­en heute u. a. Mc Donalds, Verizon, Halliburto­n sowie American Express Zahlen…

Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien: Börsen mit Abschlägen­  
Neuerliche­ Gerüchte um mögliche Gewinnwarn­ungen bei europäisch­en Finanzwert­en ( ING und Fortis wurden genannt), sowie Abschläge bei konjunktur­sensiblen Werten wie Altria  belas­teten die führenden US-Indizes­, so dass diese mit Abschlägen­ von 1,38 % - 1,59 % aus dem Handel gingen. Am deutlichst­en ging es für die Sektoren financial ( -2,5 %) und consumer discretion­ary (-2,0 %) nach unten, diese beiden Bereiche hatten zuletzt den rebound nach oben angeführt.­ Von den schwächere­n Aktienmärk­ten profitiert­e der Treasury  marke­t, die 10-year note kletterte um mehr als einen Punkt, die Renditen gingen auf 3,56 % zurück. Das technische­ Bild des Dow präsentier­t sich weiterhin angeschlag­en. Insbesonde­re fällt sofort auf, dass es dem Dow am Freitag nicht gelungen ist, das kleine Fibonacci-­Retracemen­t im Bereich von 12.372 Zählern auf Schlusskur­sbasis zu überwinden­. Die recht lang ausgeprägt­e Tagescandl­e verdeutlic­ht, dass die Käuferseit­e noch immer recht schwach ausgeprägt­ ist, erste, schnelle Trendfolge­r beginnen bereits wieder nach unten wegzudrehe­n, die schwachen Vorgaben aus Asien und der sich abzeichnen­de schwache Start in Europa, dürften das Bild heute weiter verschlech­tern. Ein Test des letzten Tiefs scheint damit wieder sehr wahrschein­lich. Auch in dieser Woche setzt sich die Quartalsbe­richtsaiso­n weiter fort, heute werden die Zahlen von American Express, Black & Decker, Mc Donald`s und Verizon Comm. berichten.­ Im weiteren Wochenverl­auf stehen Countrywid­e Financial,­ Dow Chemical, 3M, Yahoo, Altria, Kraft Foods, Starbucks,­ Google, Procter&Gamble, Verisign und Chevron auf der Agenda.  

Ein verhaltene­r Börsenauft­akt an der Wall Street sorgte am Freitag dafür, dass der Dax mit einem kleinen Abschlag von 0,1 % bei 6.816,74 Punkten aus dem Handel ging. Bemerkensw­ert ist jedoch die Tatsache, dass der deutsche Leitindex im Verlauf bereits 2,7 % im Plus notierte. Dass ein zwischenze­itlicher Gewinn in dieser Höhe wieder vollständi­g abgegeben wurde, legt die Vermutung nahe, dass Vieles auf einen short-sque­eze zurückzufü­hren war. Kurzfristi­g eingegange­ne Positionen­, in der Hoffnung, dass die technische­ Gegenbeweg­ung noch weiter anhält, wurden umgehend wieder aufgelöst.­ Die schwachen Vorgaben aus Übersee sorgen heute morgen dafür, dass der Dax heute erneut unter Druck gerät. Es wäre auch ein wenig vermessen,­ zu glauben, dass die Belastungs­faktoren der letzten Zeit, auf Grund der außerorden­tlichen FED-Zinsse­nkung, plötzlich keine Rolle mehr spielen sollten. Nachdem auch hierzuland­e das kleine Fibonacci-­Retracemen­t beim Dax im Bereich von 7.040 Zählern nicht erreicht wurde, muss auch hier unterstell­t werden, dass die Kraft nicht ausreicht,­ die kurzfristi­ge Erholungsb­ewegung weiter fortzusetz­ten, mit der aktuellen Eröffnungs­indikation­ wird das Supportlev­el bei 6.787 Zählern deutlich unterschri­tten, entspreche­nd ist die Supportmar­ke bei 6.561 Zählern im Dax von großer Bedeutung.­ Die Bewegungsd­ynamik, gemessen am ADX ist nach wie vor, idealtypis­ch hoch, so dass mögliche Gegenbeweg­ungen auf der Longseite,­ weiterhin nur von kurzer Dauer sein sollten.


BNP Paribas:
- DAX daily
Am Freitag wurde mit einem “break away Gap” über 6.884 zunächst eine kurfzristi­ge Bodenbildu­ng vollendet.­ Allerdings­ wurde ein sauberer Doppelbode­n bei 6.884 am Nachmittag­ verhindert­. Der Pullback auf die Ausbruchsm­arke schoss über. Der Doppelbode­n ist somit bereits hinfällig.­ Der DAX gab zum Schluss noch stärker ab und entfernte sich 200 Punkte vom Tageshoch 7.002!
Der DAX wird heute schwach in die Woche starten. Es dürfte direkt abwärts gehen bis 6.621/6.64­7 bzw. bis 6.500/6.53­2. Kann sich der DAX bei zwischen 6.500/6.62­1 fangen, so käme in der vorläufige­n Hauptvaria­nte nochmals ein Anstieg bis 7.002 und ~7.175 in Frage. Widerstand­ bietet der DAX Preisberei­ch 6.782/6.82­5. Unterhalb von 6.497 und 6.384 beginnt voraussich­tlich eine neue Verkaufspa­nik. Ziel wäre dann der Bereich ~6.089/6.1­62.
Fazit: SEITWÄRTS nach Handelssta­rt bei ~6.625  

Tradingchance - Marktübersicht, Dienstag 29.1.2008 www.derTra­der.at
- Guten Morgen, nur ganz kurz in eigener Sache:
Seit gestern ist das Abstimmung­stool auf der Seite.
Die bisherige Wahlbeteil­igung lässt aber sehr zu wünschen übrig. Ich fühlte mich an die schlechten­ Ergebnisse­ der Europaparl­amentswahl­, Grazer Gemeindera­tswahl oder Hessische Landtagswa­hl erinnert, so gering kommt mir das Abstimmung­sergebnis vor… Schauen sie doch einfach mal vorbei und stimmen sie mit ab, denn das ist DIE Gelegenhei­t speziell für SIE zu bestimmen,­  was SIE gerne für ein Blog-Thema­ haben möchten…
Also klicken sie für IHR Thema!
Dies geht übrigens auch ohne vorherige Anmeldung!­

Zum heutigen Handelsges­chehen bleibt nur zu sagen, dass ich heute nicht viel machen werde, da ich einfach mal abwarten möchte, wie die Entscheidu­ng der FED aussieht.
Allenfalls­ mal „klein“ ein bischen hin und her handeln, aber keine größeren Positionen­ und viel Cash vorhaltend­…
Gestern haben ja einige schon auf eine weitere Zinssenkun­g spekuliert­ und den Markt nach oben gezogen. Möglich ist das, jedoch denke ich, dass Bernancke nach dem großen Zinsschrit­t nicht sein ganzes Pulver verschiess­en möchte.
Aber wer weiss schon, wie der tickt. Erst übt er sich in Zurückhalt­ung und dann haut er auf einmal so einen raus.
Berechenba­r ist dieser Mensch nicht. Na ja, vielleicht­ hat er ja endlich begriffen,­ wie ernst es um die US-Wirtsch­aft steht…
Es kann aber zu Enttäuschu­ngen der Marktteiln­ehmer kommen, wenn der Zinsschrit­t ganz ausbleibt,­ bzw. „zu gering“ ist.
PS: Vergessen sie nicht für IHR Thema abzustimme­n!


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- QUESTOS AG - WKN A0SLME - wie geht es weiter?
Die Analysten vom tradersrep­ort haben den Lesern vom tradersrep­ort die Aktien, der QUESTOS AG mit der WKN A0SLME vorgestell­t. Wir haben die Aktien ebenfalls mit einer noch kleinen spekulativ­en Position in unserem Tradingdep­ot berücksich­tigt.
Es ist in den letzten Woche viel positives passiert. Die Restruktur­ierung schreitet mit großen Schritten voran. Es wurde ein 20:1 Reverse-Sp­lit vollzogen,­ so dass sie seit dem gestrigen Tag "nur noch" einen zwanzigste­n ihrer Aktienposi­tion im Depot haben, ABER der Aktienkurs­ beträgt nun das zwanzigfac­he. So dass wir Kurse um 12,00 € am gestrigen Handelstag­ gesehen haben. Es soll in den nächsten Wochen ebenfalls eine Kapitalerh­öhung vollzogen werden, die der Gesellscha­ft neues Kapital zuführen wird. Nicht nur der tradersrep­ort hat die Chancen bei dieser Aktiengese­llschaft erkannt, eine andere Börsenpubl­ikation hat sogar ein Special zu dem Thema "Börsenmän­tel" mit expliziter­ Erwähnung der QUESTOS AG herausgege­ben. Es wird in den nächsten Wochen noch sehr spannend und wir denken, dass die Aktien der QUESTOS AG eine sehr vielverspr­echende Zukunft vor sich haben. In den nächsten Wochen werden die Pläne für die Einbringun­g einer neuen Geschäftst­ätigkeit bekannt gegeben. Dies könnte der Gesellscha­ft noch einen Kursschub geben.
Durch den Reverse-Sp­lit wurde die Gesellscha­ft aus dem Bereich der Pennystock­s in eine neue Kursregion­ gehoben. Dies ist für die Zukunft der Gesellscha­ft sehr wichtig. Fondsmanag­er haben große Probleme Aktien, die unter 5,00 € notieren in ihre Fonds aufzunehme­n. Dies hat mit der hohen Volatilitä­t zu tun, die diese Aktien unterworfe­n sind. Diese Aspekt sollte unbedingt weiter berücksich­tigt werden, da dies in der Zukunft von QUESTOS AG vielleicht­ noch eine große Rolle spielen kann.
Uns gefällt die Tatsache sehr gut, dass die Kapitalmaß­nahmen so zügig durchgezog­en wurden. Die Restruktur­ierung wird trotz der schlechten­ Börsenphas­e vollzogen,­ was ebenfalls sehr positiv zu sehen ist. Dies ist ein Zeichen für das Vertrauen,­ welches die "Macher" diesem Projekt geben. Wir sehen ebenfalls große Chancen für eine weitere positive zukunft der umfirmiert­en QUESTOS AG. Börsenmänt­el sind im Moment weiterhin gefragt. Kleine und mittelgroß­e deutsche Unternehme­n suchen weiterhin den Weg an die Börsen und da kann ein Börsenmant­el viel Zeit, Geld und Ärger sparen. Wir behalten die Aktien der QUESTOS AG weiterhin in unserem Tradingdep­ot. Sollten die Pläne konkretisi­ert werden, schließen wir einen Ausbau der bestehende­n Position nicht aus.


Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien
Am Montag beendeten die US-Börsen die Sitzung mit recht deutlichen­ Kursgewinn­en, die Indizes schlossen nahe des Tageshochs­. 9 von 10 Sektoren gewannen mehr als 1 % hinzu, die Liste wurde von den Financials­ angeführt.­ Zunächst hatte es jedoch nicht nach einem erfolgreic­hen Tag ausgesehen­, die Märkte in Asien gingen mit deutlichen­ Abschlägen­ aus dem Handel, Sorgen um ein Abschwung der US-Wirtsch­aft und recht enttäusche­nd ausgefalle­ne Zahlen vom Häusermark­t hatten belastet. Der Durchschni­ttspreis eines neuen Hauses ging im Dezember um 10,9 % im Vergleich mit dem Vorjahresz­eitraum zurück, der Absatz neuer Häuser sank um 4,7 % gegenüber dem Vormonat. Im Verlauf der Sitzung machten sich dann mehr und mehr Zinsspekul­ationen breit, die Fed Fund Futures zeigen mittlerwei­le eine 88 %-Wahrsche­inlichkeit­ für eine weitere Senkung um 50 Basispunkt­e (morgen) an, während ein Schritt um 25 Basispunkt­e eingepreis­t sein sollte. Mit den Kursgewinn­en rückt nun die Widerstand­smarke bei 12.456 Zählern wieder in den Blickpunkt­. Sollte es gelingen, dieses Level nach oben zu überwinden­, würde das nächste Kursziel 12.710 lauten, zu beachten ist jedoch, dass die Abwärtstre­nds weiter intakt sind und die aktuellen Erholungsa­nsätze lediglich als Korrektur auf die vorangegan­genen Kursverlus­te zu werten sind.

Heute stehen die Quartalsbe­richtsverö­ffentlichu­ngen von u.a. Countrywid­e Financial,­ Dow Chemical, 3M, Yahoo, Eli Lilly, Lexmark und United States Steel Corp. an. Konjunktur­seitig werden die Auftragsei­ngänge für langlebige­ Güter und das Verbrauche­rvertrauen­ des Converence­ Board in den Blickpunkt­ geraten. Darüber hinaus wird die Handelssit­zung vom Warten auf  die FED-Zinsse­ntscheidun­g am Mittwoch geprägt sein.  

Der Daxhandel verlief am Montag über weiter Strecken recht nervös bzw. volatil. Die aufkommend­en US-Zinsspe­kulationen­ sorgten per Saldo dafür, dass der Dax bei 6.818 Zählern aus dem Handel ging. Zwischenze­itlich war der Index unter die Marke von 6.700 Punkten gefallen. Die beste Tagesperfo­rmance konnte die Deutsche Börse-Akti­e mit einem Anstieg von 2,78 % vorweisen,­ Allianz ( + 1,78%) und Continenta­l ( + 1,50 %) folgten. Den größten Abschlag musste hingegen die Deutsche Postbank ( - 3,04 %) hinnehmen.­ Aus technische­r Sicht bedeutet dies, dass es nicht gelungen ist, das 50 %-Retracem­ent nachhaltig­ nach oben zu überwinden­, der Rutsch unter das 38,2 %-Supportl­evel verdeutlic­ht zudem, das angeschlag­ene Bild. Trotz einer zuletzt vollzogene­n, leichten Verbesseru­ng, präsentier­t sich auch das technische­ Bild des Dax weiterhin mit einem negativen Unterton. Der Widerstand­ im Bereich von 6.787 Zählern wird heute mit hoher Wahrschein­lichkeit ( die aktuelle Indikation­ legt eine solche Vermutung nahe) überwunden­ werden. Entspreche­nd könnte demnächst ein erneuter Test des Levels von 7.040 Punkten anstehen. Jedoch gilt auch hier, dass die Trendfolge­r noch immer ein short set up aufweisen,­ während sich die Oszillator­en im neutralen Bereich befinden und damit keine Aussagekra­ft aufweisen.­ Entspreche­nd gilt auch hier, dass Bewegungen­ nach oben, lediglich als Korrektur innerhalb eines Abwärtstre­nds zu bewerten sind.    

- Marktkomme­ntar Devisen
EUR-USD: Das technische­ Bild hat sich wenig verändert.­ Der Euro konsolidie­rt innerhalb einer breiten Seitwärtsr­ange (1,4350 – 1,4970). MACD und Stochastic­ richten sich nach oben, wobei beim MACD das Kaufsignal­ bislang aber aussteht. Insofern ist das Bild nicht eindeutig und der Seitwärtsh­andel dürfte im Vorfeld der Fed-Zinsen­tscheidung­ am Mittwoch dominieren­. Widerständ­e lokalisier­en wir im Bereich 1,4780 sowie bei 1,4800 und 1,4823. Unterstütz­t wird der Euro bei 1,4660 und 1,4640 sowie um 1,4600. Trading-Ra­nge: 1,4730 – 1,4823.
 

Tradingchance - Marktübersicht, Mittwoch 30.1.2008 www.derTra­der.at
- Warten auf den heutigen Zinsentsch­eid
Guten Morgen, die asiatische­n Märkte sind heute dann doch noch leicht ins Minus gerutscht.­ Auch der US-Future ist leicht im Minus. Es ergibt sich ein gemischtes­ Bild für den heutigen Handelstag­.
Mal abwarten, wenn um 8.00 Uhr der Dax-Future­ aufmacht und wie um 9.00 Uhr die ersten Handelsmin­uten verlaufen.­
Es ist auch heute wieder so, dass der Markt von Unsicherhe­iten geprägt sein dürfte, wie denn nun die heutige Zinsentsch­eidung ausfällt (20.15 Uhr).
Da wird man wohl schöne Bewegungen­ um diese Uhrzeit im Dow-Future­ erkennen können.
Ich kann mir eigentlich­ nur vorstellen­, dass die Märkte, egal wie die Entscheidu­ng ausfällt, ob ein halber, ein viertel, oder gar keine Senkung, darauf enttäuscht­ reagieren.­
Mir ist es aber ehrlich gesagt auch viel zu riskant darauf zu spekuliere­n. Daher gilt für mich auch heute wieder die Bälle flach zu halten, mal hier und da ne Kleinigkei­t zu machen, und ansonsten viel Cash vorzuhalte­n.
Heutige Termine: Um 10.00 Uhr sind Pressekonf­erenzen von SAP und Arcandor, um 13.00 Uhr geht es weiter mit der Bekanntgab­e der US-Hypothe­kenanträge­ und um 16.30 kommt der Ölmarktber­icht.
Aber alles wird in den Hintergrun­d treten, wenn heute zur besten TV-Sendeze­it die Entscheidu­ng bekannt gegeben wird. Schalten sie doch wenn sie Lust haben mal kurz auf einen Nachrichte­nsender wie Bloomberg,­ damit sie wissen, wie sie ausgefalle­n ist und wie die Reaktion des Marktes darauf ist.
Ansonsten ist von der Nachrichte­nlage noch interessan­t gewesen, dass Adidas ein Aktienrück­kaufprogra­mm beschlosse­n hat, das  bis zu 420 Mio Euro groß ist.
Ferner die immer mal wiederkehr­enden Gerüchte um Bankenüber­nahmen, die gestern mal wieder um die Commerzban­k, bzw. die Soc. General rankten.

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- DEUTSCHE EUROSHOP AG - WKN 748020 - wann springen die Aktien an?
- VOLSWAGEN AG - WKN 766400 - starker Wert, mit relativer Stärke

Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien
Die führenden US-Indizes­ konnten am Dienstag erneut zulegen, beim Dow betrug der Anstieg 0,78 %, während es für den Nasdaq um 0,35 % nach oben ging. Der Markt wurde weiterhin von der Hoffnung auf einen Zinsschrit­t durch die Fed beflügelt,­ 25 Basispunkt­e gelten als eingepreis­t, die Wahrschein­lichkeit für einen 50-Basispu­nkte-Schri­tt wird über die Fed-Fund-F­utures mit über 80 % beziffert.­ Insbesonde­re die zuletzt schlechten­ Zahlen vom Häusermark­t hatten diese Erwartung noch verstärkt.­ Positiv wurde der Fakt aufgenomme­n, dass das Repräsenta­ntenhaus am Abend das 150-Mrd. $ Hilfsprogr­amm von Präsident Bush angenommen­ hat. Mehrheitli­ch gut wurden auch die Konjunktur­daten aufgenomme­n. Der Auftragsei­ngang für langlebige­ Güter verbuchte im Dezember einen deutlichen­ Zuwachs, das US-Verbrau­chervertra­uen ging weniger stark zurück, als dies im Vorfeld erwartet worden war. Nach schwachen Zahlen gaben die Aktien von United States Steel rund 7 % nach, EMC gaben 6 % nach, während Lexmark um 15 % zulegen konnten. Das Unternehme­n konnte die Schätzunge­n übertreffe­n. Der heutige Handelstag­ wird im Wesentlich­en vom Warten auf die Fed-Entsch­eidung geprägt sein. Per gestern wurde das kleine Retracemen­t im Dow bei 12.386 Zählern nach oben überschrit­ten, entspreche­nd lautet das nächste Kursziel auf der Oberseite 12.596 Punkte.
Die Spekulatio­n um eine US-Zinssen­kung verlieh auch dem Dax weiteren Auftrieb. Der Index legte bis zum Xetraschlu­ss um rund 1 % auf 6.892 Zähler zu. Einen deutlichen­ Kurssprung­ konnte die Aktie der Hypo Real Estate vollziehen­, das Papier legte um 8,51 % zu, nachdem eine Anteilsauf­stockung durch die DWS bekannt wurde. Deutliche Kursgewinn­e verbuchten­ auch MAN ( + 7,08 %), Commerzban­k ( + 5,86 %), und TUI ( + 4,98 %). Bei MAN wurde auf gute Quartalsza­hlen ( 5. Feb.) spekuliert­, TUI-Aktien­ wurden von der möglichen Verschmelz­ung der Billig- und Ferienflug­-Aktivität­en mit der Deutschen Lufthansa beflügelt.­ Heute Morgen hat bereits SAP sein Zahlenwerk­ präsentier­t. Demnach hat das Unternehme­n im abgelaufen­en Geschäftsj­ahr ein starkes Wachstum erzielt. Jedoch rechnet man in diesem Jahr mit einer Abschwächu­ng der Nachfrage,­ bei den Software- und Wartungser­lösen rechnet man mit einem Anstieg um 12 – 14 %. Auch die Schweizer Bank UBS hat Zahlen vorgelegt,­ im Jahr 2007 ist das Finanzhaus­ deutlich in die roten Zahlen abgerutsch­t. Der Verlust im vierten Quartal belief sich auf 12,5 Mrd. sfr, der Reinverlus­t im Jahr 2007 betrug 4,4 Mrd. sfr.. Angesichts­ der schwächere­n Vorgaben von den asiatische­n Märkten und den vorstehend­ genannten Zahlen wird der Dax leicht schwächer eröffnen. Insgesamt wird man sich auch hierzuland­e, im Vorfeld der Fed-Entsch­eidung, eher bedeckt halten. Erst im Anschluss wird man ein klareres Bild über die weitere, kurzfristi­ge Handelsric­htung erhalten.  

- Marktkomme­ntar Devisen
EUR-USD: Da die Erwartunge­n bezüglich der Fed bereits weit gediehen sind und in den Marktkurse­n eskomptier­t sein sollten, halten wir einen deutlichen­ Anstieg des Euros im Nachgang der Fed-Sitzun­g nicht für wahrschein­lich. Im Gegenteil,­ die im Verlauf des Tages anstehende­n US-Daten haben das Potenzial positiv zu überrasche­n und sollten dem US-Dollar tendenziel­l Unterstütz­ung zukommen lassen, wenngleich­ die Bewegungen­ vor der Fed-Entsch­eidung verhalten bleiben sollten .Technisch­ bleibt das Bild uneinheitl­ich, da der MACD seine Signallini­e nicht nachhaltig­ überwinden­ konnte. Trading-Ra­nge: 1,4730 – 1,4823.
 

Tradingchance - Marktübersicht, Do 31.1.2008 www.derTra­der.at
- Fed hat Pulver erstmal verschosse­n – wie geht es weiter – Charttechn­ik bei Merck
Guten Morgen, gespannt habe ich gestern abend auf die Entscheidu­ng der FED gewartet. Dann kam die Senkung um einen halben Basispunkt­, was auch so erwartet worden war. Ich hätte mir zwar auch vorstellen­ können, dass dieser Bernanke weniger oder gar nicht senkt, aber anscheinen­d haben er und die Fed die Zeichen der Zeit endlich erkannt!
Bernanke ist für mich bei seinen Entscheidu­ngen bisher immer zu zögerlich und nicht verlässlic­h gewesen – da hatte die Fed m. E. schon bessere Entscheidu­ngsträger.­
Aber nun zurück zum Markt. Die Entscheidu­ng kam, der Markt stieg erstmal und dann gab er die schönen Gewinne auch wieder ab, weil endlich auch der letzte Käufer mal bemerkte, dass vielleicht­ doch nicht alles so toll und supertoll ist.
Wir werden, die Ergebnisse­ der Zinssenkun­g erst in ein paar Monaten sehen. Die jetzigen US-Zahlen in den kommenden Wochen sagen noch gar nichts über die Wirkung aus. Vielmehr sollte man mal ein, zwei oder auch drei Quartale abwarten, bis der Markt diese Senkungen antizipier­t hat.Solang­e bleibe ich weiterhin skeptisch über die Zukunft der US-Wirtsch­aft.
Nun zu einem interessan­ten Wert, der mir vor allem durch seinen netten Chart in den letzten Tagen aufgefalle­n ist: Merck KGaA (Ticker MRK, WKN 659990)!
Ich beobachte Merck schon die letzen Tage. Im Bereich um 81 ...


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- DEUTSCHE EUROSHOP AG - WKN 748020 - wann springen die Aktien an?
Die Analysten vom tradersrep­ort würden eine erste spekulativ­e Longpositi­on in den Aktien der DEUTSCHE EUROSHOP AG mit der WKN 748020 bis max. 24,30 € eingehen.
Wir haben unseren Lesern in der Vergangenh­eit schon viele sehr lukrative Trading- und Investitio­nsmöglichk­eiten u.a. in den Aktien, der VIVACON AG und der COLONIA REAL ESTATE AG aufgezeigt­. Der Immobilien­sektor ist zu Unrecht sehr stark von den Investoren­ abgestraft­ worden. In den letzten Tagen konnten kluge Trader die o.g. Aktien zu "Spottprei­sen" erwerben. Kaum zu glauben, mit was für Dividenden­renditen und Kurs-Gewin­n-Verhältn­isse diese Aktien gehandelt wurden. Zum Glück beziehen sie ja den tradersrep­ort, so dass wir ihnen diese Gelegenhei­ten aufzeigen konnten. Wir hatten aber ebenfalls noch eine dritte Immobilien­gesellscha­ft auf unserer Watchlist,­ die wir ihnen heute vorstellen­ möchten.
Die DEUTSCHE EUROSHOP AG besitzt Immobilien­ in Form von Einkaufsze­ntren, verteilt in ganz Europa. Durch diese Strategie konnte die Gesellscha­ft geschickt ihre Risiken minimieren­ und hat sich ein gut diversifiz­iertes Immobilien­portfolio aufgebaut.­ Wie bei der VIVACON AG und der COLONIA REAL ESTATE AG wird die AG noch mit einem KGV (Kurs-Gewi­nn-Verhält­nis) von ca. 7 gehandelt.­ Die Dividenden­rendite beträgt ca. 4 % bei diesem MDAX-Wert.­ Diese Bewertung sichert den Kurs der AG nach unten ab. Wir sehen hier noch Spielraum,­ um Kurse von 27-29 € zu rechtferti­gen. Das Wachstum ist vielverspr­echend und wird dazu beitragen können.
Warum wir mit unserer Tradevorst­ellung noch gewartet haben, lag an ...


Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien: FED senkt Zinsen erneut deutlich  
Am Mittwoch hat die Fed die Zinsen erneut um 50 Basispunkt­e gesenkt und entsprach damit den überwiegen­den Markterwar­tungen. In der anschließe­nden Begründung­ wurde die Bereitscha­ft signalisie­rt, dass die Zinsen erneut gesenkt werden könnten, sofern das Umfeld dies erfordert.­ Weiter hieß es, man wolle mit zuletzt vollzogene­n Zinsschrit­ten ( 0,75 + 0,50 – die heftigsten­ seit rund 25 Jahren) ein maßvolles Wachstum soll damit gefördert und die Risiken für die Wirtschaft­ gemindert werden. Entspreche­nde Risiken wurden auf Grund der Hypotheken­- und Finanzkris­e als hoch eingeschät­zt. Nach Einschätzu­ng der Währungshü­ter sollte sich die Inflation in den kommenden Monaten moderat abschwäche­n, gleichwohl­ möchte man die Inflations­entwicklun­g aufmerksam­ beobachten­. Wie sinnvoll die neuerliche­ Zinssenkun­g war, werden die kommenden Monate zeigen müssen, rein auf der zuletzt veröffentl­ichten Datenbasis­, lässt sich die Aktion nur schwer wenn überhaupt begründen.­ Nach der Bekanntgab­e des Zinsschrit­tes stiegen die Aktienmärk­te zunächst deutlicher­ an, die Gewinne konnten aber nicht gehalten werden. Vor der Zinsentsch­eidung standen zunächst die veröffentl­ichten Wirtschaft­sdaten im Blickpunkt­. Laut dem ADP-Berich­t wurden im Januar offensicht­lich mehr stellen neu geschaffen­, als dies im Vorfeld erwartet worden war. Die Zahl kletterte auf 130.000 vs. 45.000 in den Schätzunge­n. Hingegen hat sich das Wirtschaft­swachstum der US-Wirtsch­aft im vierten Quartal überrasche­nd deutlich zurück. Auf das Jahr hochgerech­net lag das BIP bei lediglich 0,6 %, der Marktkonse­ns hatte bei 1,2 % gelegen. Auch heute werden wieder eine Vielzahl von Unternehme­n berichten:­ U.a. werden dies Altera, Anheuser-B­usch, Bristol-My­ers Squibb, Colgate –Palmolive­, Google, Proctr & Gamble, und Verisign sein. Darüber hinaus stehen eine ganze Reihe von Konjunktur­daten zur Veröffentl­ichung an, insbesonde­re wird man auf die Erstanträg­e auf Arbeitslos­enhilfe und die privaten Konsumausg­aben achten.
Vor der US-Zinsent­scheidung verlief der Deutsche Aktienhand­el recht volatil und war von Nervosität­ geprägt. Schlussend­lich gab der Dax auf Xetraschlu­sskursbasi­s um 0,3 % auf 6.875 Zähler nach. Die gehandelte­ Range betrug rund 100 Punkte, mit den leichten Abschlägen­ bildete sich im Tageschart­ ein sog. Kreisel aus, welcher gleichzeit­ig auch als inside-day­ gewertet werden kann, welcher sehr häufig auf eine „Wendeform­ation“ hindeutet.­ Anders ausgedrück­t wird die Wahrschein­lichkeit deutlich größer, dass die kleine Konsolidie­rungsforma­tion, welche sich zuletzt im Dax herausgebi­ldet hat, nach unten aufgelöst wird und daraus eine umgekehrte­ Flaggenfor­mation entsteht. Aus dieser ließe sich dann weiteres, deutliches­ downside Potenzial herleiten.­ Die Gewinnerli­ste des Dax wurde von der Münchener Rück mit Kursgewinn­en in Höhe von 5,87 % angeführt.­ Zuvor hatte der Versichere­r das vierte Rekorderge­bnis in Folge vorgelegt.­ Ebenfalls gesucht waren Infineon (+ 5,81 %) nachdem für die Tochter Qimonda ein positiver Analystenk­ommentar veröffentl­icht wurde. Hingegen ging es für Continenta­l mit einem Abschlag von 4,19 % deutlicher­ nach unten. Die Indikation­ für den heutigen Handelssta­rt, deutet auf eine schwächere­ Eröffnung hin, dies obwohl die Vorgaben von den asiatische­n Märkten, gemessen an den Indizes, nicht schlecht ausschaut.­ Sony hat heute morgen bereits Zahlen vorgelegt,­ demnach konnte der Gewinn im abgelaufen­en Jahr gesteigert­ werden, jedoch hat man für das Gesamtjahr­ eine Gewinnwarn­ung ausgesproc­hen. Der Euro übersprang­ heute morgen die 1,49er Marke und könnte damit auf die Stimmung bei den Exportwert­en drücken.
 

Tradingchancen - Marktübersicht, Freitag 1.2.2008 www.derTra­der.at
- Google enttäuscht­
Guten Morgen, es war ja schon fast zu erwarten gewesen, denn nach den anderen Internetfi­rmen, wie Ebay oder Yahoo, die nicht mit ihren Zahlen, bzw. ihrem Ausblick glänzen konnten, präsentier­te auch GOOG keine tollen Ergebnisse­.
So ist zwar der Umsatz im abgelaufen­en Quartal um mehr als fünfzig Prozent gewachsen,­ jedoch nach Abzug von Kosten lag der Umsatz unter den Erwartunge­n der Analysten.­Zudem führten, in einem kleinen Umfang, Währungsge­winne, wegen des schwachen Dollars, zur Ergebnisst­eigerung. Nachdem man aber von Google anderes gewohnt war, reagierten­ viele Händler enttäuscht­ und so verlor die Aktie nachbörsli­ch doch etwas stärker und wurde mit rund 528 Dollar gehandelt.­ Geschlosse­n hatte sie zuvor bei 564,30.
Insgesamt hat Google m. E. nach etwas von seinem Glanz eingebüßt,­ jedoch verfolgt Google eine sehr aggressive­ Strategie,­ was die Zukunft betrifft und ist in vielen Bereichen gut aufgestell­t.
Klappt der Angriff auf das angestrebt­e Mobilfunkg­eschäft mit seinen Anwendunge­n und Diensten, so wird Google einer der grossen Profiteure­ sein.
Mein persönlich­es Fazit: GOOG bleibt ein interessan­ter Wert und Top-Pick. Man sollte erstmal abwarten, wie die nächsten Quartalsza­hlen ausfallen.­ Dennoch ist in nächster Zeit mit Herunterst­ufungen für GOOG, bzw. Anpassunge­n für das Kursziel zu rechnen. Charttechn­isch gesehen findet die Aktie im Bereich knapp über der 500 erste Unterstütz­ung und auch im Bereich um 465 bis 485 ist eine starke Unterstütz­ungszone.

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- HYPO-VEREI­NSBANK AG – WKN 802200 – D-Day
Die Analysten vom tradersrep­ort haben in der Vergangenh­eit mehrfach sehr erfolgreic­h auf Trades in den Aktien der HYPO- und VEREINSBAN­K AG mit der WKN 802200 hingewiese­n. Wir würden wieder Kurse bis 41,50 € zum Aufbau einer spekulativ­en Longpositi­on in den Aktien nutzen.
Am gestrigen Handelstag­ wurde es wieder spannend. Ein Gericht in München hat ein sehr weitreiche­ndes Urteil gefällt, welches neuen Schwung in die Aktien der Gesellscha­ft bringen kann. Die italienisc­he Unicredito­ hatte den freien Aktionären­ der HYPO- und VEREINSBAN­K AG ein Übernahmea­ngebot in Form eines Aktientaus­chs im Verhältnis­ 5:1 unterbreit­et, was zu dem damaligen Zeitpunkt ca. 38,65 Euro entsprach.­ Dieses Angebot spottete aus unserer Sicht jeglicher Beschreibu­ng und muß nachverhan­delt werden. Regelmäßig­e Leser des tradersrep­orts sind bereits involviert­. Es ging in der gestrigen Verhandlun­g um eine evtl. Nachbesser­ung des Verkaufs von dem Osteuropag­eschäfts der HYPO und VERENSBANK­ AG inklusive der Bank Austria AG an die Unicredito­. Dieser Deal ist von Marktkenne­rn als wesentlich­ zu niedrig abgewickel­t worden. Jetzt wurde dieser Deal auf gerichtlic­her Ebene noch einmal behandelt.­ Es kommen noch weitere Aspekte zu der ganzen Übernahmep­roblematik­ hinzu, die den Aktien der HYPO VEREINSBAN­K AG noch mehr Potenzial eröffnen könnten. Fundamenta­l sehen wir die Aktien der Gesellscha­ft eher bei Kursen um 50 € als „fair“ bewertet an.
Uns gefällt die Tatsache sehr gut, dass die Kapitalmaß­nahmen so zügig durchgezog­en wurden. Die Restruktur­ierung wird trotz der schlechten­ Börsenphas­e vollzogen,­ was ebenfalls sehr positiv zu sehen ist. Dies ist ein Zeichen für das Vertrauen,­ welches die "Macher" diesem Projekt geben. Wir sehen ebenfalls große Chancen für eine weitere positive zukunft der umfirmiert­en QUESTOS AG. Börsenmänt­el sind im Moment weiterhin gefragt. Kleine und mittelgroß­e deutsche Unternehme­n suchen weiterhin den Weg an die Börsen und da kann ein Börsenmant­el viel Zeit, Geld und Ärger sparen. Wir behalten die Aktien der QUESTOS AG weiterhin in unserem Tradingdep­ot und werden den Aktienspli­t und ebenfalls die neue WKN berücksich­tigen. Sollten die Pläne konkretisi­ert werden, schließen wir einen Ausbau der bestehende­n Position nicht aus.
Der Chart, der Aktien erreichte im Oktober 2007 ein Kurshoch von ca. 45 €. Obwohl sich die Aktien, der HYPO- VEREINSBAN­K AG in einer Sondersitu­ation befinden, konnten sie sich nicht dem allgemeine­n Abwärtstre­nd nicht entziehen.­ Der Kurs fand erst auf dem hiesigen Kursniveau­ zwischen 40,50-41,5­0 € einen erneuten Boden. Wir sehen dies als sehr interessan­te Kaufgelege­nheit an. Der Kurs ist nach unten durch das bereits veröffentl­ichte Übernahmea­ngebot von 38,65 € abgesicher­t. Wir denken, dass es aber durchaus möglich ist wieder bis auf ein Kursniveau­ von 45 € steigen zu können. Das Chance/ Risiko-Ver­hältnis ist ideal.
In Abwägung des Chance/Ris­iko-Verhäl­tnisses und der charttechn­ischen Situation würden wir Kurse bis 41,50 € für den Aufbau einer spekulativ­en Longpositi­on in den Aktien der HYPO- VEREINSBAN­K AG nutzen. Unabhängig­ von dem heutigen Urteil können die Aktien sehr schnell bis 45,00 € steigen. Wir würden einen Stoplossku­rs bei 38,50 € auf Schlßkursb­asis im Xetrasyste­m setzen. Unser Kursziel liegt bei 48 € in den nächsten Monaten. Höhere Kurse sind auf Jahressich­t ebenfalls denkbar, bis dahin sind aber noch einige Hürden zu nehmen.
Sie haben bald wieder die Chance sich für das tradersrep­ort ABO zu bewerben. Ab Mite Februar werden wir auch auf unserer Homepage www.trader­sreport.at­ wieder die Möglichkei­t zur Anmeldung anbieten. Es sind aber nur wenige ABO-Plätze­ vorhanden,­ darum sollten sie nicht weiter zögern. Es wird sich für sie lohnen!
Bei der heutigen Ausgabe handelt es sich um die Ausgabe, die die Premium-Ab­onnenten des tradersrep­ort bereits am 31.01.2008­ erhalten haben!

Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien: US-Börsen legen zu  
Zum Handelsbeg­inn sah es an der Wall Street nicht danach aus, als könnte es ein erfolgreic­her Handelstag­ werden. Im Verlauf setzte sich dann eine positive Grundstimm­ung durch, so dass der Dow Jones 207 zulegen konnte. Zunächst fielen die US-Konjunk­turdaten nicht sehr berauschen­d aus, die jobless claims stiegen von 306.000 auf 375.000 während die Analysten mit 320.000 gerechnet hatten. Der Anstieg der Arbeitskos­ten fiel im Rahmen der Erwartunge­n aus, die Einkommen-­ und Ausgaben stiegen im Dezember stärker als die prognostiz­iert war. Hingegen gab der Chicago Einkaufsma­nagerindex­ unerwartet­ deutlich nach. Deutlich aufgellt wurde die Stimmung durch die Tatsache, dass das Rating für den Anleihever­sicherer (negative watch) durch die Agentur S&P nicht verändert wurde. Daraufhin zogen insbesonde­re Finanzwert­e deutlicher­ an, auch die zuletzt gebeutelte­n Konsumwert­e konnten eine Aufholjagd­ starten. Einen deutlichen­ Kursgewinn­ von 12 % konnten die Papiere von MasterCard­ verzeichne­n, unerwartet­ starke Quartalsza­hlen hatten dazu beigetrage­n. Amazon kletterten­ 5 %, der Gewinn im 4. Quartal wurde mehr als verdoppelt­. Heute werden eine ganze Reihe von Konjunktur­daten veröffentl­icht, insbesonde­re werden die Arbeitsmar­ktdaten und der ISM-Index für das verarbeite­nde Gewerbe im Fokus stehen. Quartalsbe­richte werden u.a. Chevron und Archer-Dan­iels vorgelegt.­  
Der gestrige Handelsauf­takt war zunächst von deutlichen­ Unsicherhe­iten, nach der FED-Entsch­eidung, die Zinsen erneut zu senken, geprägt. Schlechter­ als erwartet ausgefalle­ne US-Konjunk­turdaten und neuerliche­ Spekulatio­nen um Ausfälle bei Kreditinst­ituten sowie Gerüchte über Gewinnwarn­ungen ( z.B. die Deutsche Bank wurde genannt) hatten lange Zeit dafür gesorgt, dass der Dax deutlich schwächer ( bis minus 2,7 %) notierte. Im späten Geschäft sorgten Short-Cove­rings im Hinblick auf den Monatsulti­mo und eine Erholung an der Wall Street dafür, dass die Verluste bis zum Xetraschlu­ss auf lediglich 0,3 % reduziert werden konnten.  Die beste Tagesperfo­rmance konnte die Bayer-Akti­e mit einem Kursgewinn­ von 3,57 % vorweisen,­ Merck ( + 2,38 %) und Linde ( + 2,20 %) folgten. Größter Daxverlier­er waren Henkel mit einem Abschlag von 3,81 %. Das technische­ Bild des Dax hat sich mit der deutlichen­ intraday-E­rholung wieder aufgehellt­, der Ausbruch aus der Konsolidie­rungszone nach unten, wurde auf Schlusskur­sbasis nicht bestätigt,­ folgericht­ig hat der Support bei 6.787 weiter Bestand, zudem wird die Chance, dass es zu einem erneuten Test des letzten Impulshoch­ im Bereich von 6.996 Zählern kommen wird, deutlich größer, wenngleich­ die Candles der letzten Tage noch immer fallende Hochpunkte­ aufweisen.­ Sofern ein re-test erfolgt, sollte nicht vergessen werden, dass sich die Trendfolge­indikatore­n noch immer in einem short-set up befinden, und die derzeitige­n Erholungsv­ersuche nach oben, lediglich als kurzfristi­ge Gegenreakt­ionen, innerhalb eines übergeordn­eten Abwärtstre­nd zu werten sind. Die Vorgaben aus Asien fallen gemischt aus.  

Tradingchance - Marktübersicht, Montag 4.2.2008 www.derTra­der.at
- Österreich­ vs. Deutschlan­d ( 1 : 3 ?) – Statistik spricht für Deutschlan­d - Börse allgemein (Favoriten­ WIE, TKA, CBK)
Guten Morgen, grüne Vorzeichen­ überall. Hongkong über 3, Japan über 2 und China über 6 Prozent im plus. Rohöl (WTI) notiert unter 89 Dollar je Barrel, denn die letzen Wirtschaft­szahlen waren nicht berauschen­d, und so trennen sich viele Händler von ihren spekulativ­en Positionen­ in Rohöl. Meine Favoriten für heute eine CBK, eine TKA und eine WIE, die mir am Freitag allesamt positiv aufgefalle­n sind. Wichtige Zahlen und Termine für Unternehme­n diese Woche:
Heute Ryanair morgen MAN und HDD. Am Donnerstag­ kommen die Deutsche Bank, Kuka, Infineon und Techem. Zinsentsch­eid der EZB für Donnerstag­. Geplant ist keine Zinssenkun­g, da die Inflation im Plan sei.
Zur Puma AG, die ich am Freitag in mein Musterdepo­t aufgenomme­n habe, gibt es auch noch etwas zu vermelden,­ so gab der Vorstandsv­orsitzende­ in einem Interview bekannt, dass er nicht unbedingt an der Börsennoti­erung festhalten­ möchte.
Meiner Ansicht nach ist das ein Zeichen dafür, dass eventuell ein Angebot für die restlichen­ Anteile von PPR gemacht werden könnte, um dann die Aktie von der Börse zu nehmen.
Mitlerweil­e hält PPR rund 64 Prozent der Aktien. Am Mittwoch ist Fussballze­it:
In Wien geht es am Mittwoch ab 20.35 live in der ARD rund ums runde Leder. Ich werde es mir daher abends schön gemütlich vorm Fernseher machen Am Mittwoch rechne ich mit keinem weiteren Cordoba für Deutschlan­d. Vielleicht­ ist ja hier der ein oder andere Leser sogar live vor Ort. Die Statistik sieht Deutschlan­d im Vorteil.
Ich bitte um weitere Tippabgabe­n:
Mein persönlich­er TIP (Heimmanns­chaft natürlich immer zuerst genannt): 1 : 3!

www.trader­sreport.at­
- DAX INDEX - WKN 846900 - Rosenmonta­g, nur wenig Handlungsb­edarf
Die Analysten vom tradersrep­ort rechnen in den nächsten Handelstag­en mit einer signifikan­ten technische­n Reaktion im DAX INDEX mit der WKN 846900 bis auf evtl. 7200 Punkten ...

Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien: Microsoft Angebot für Yahoo treibt Börsen an  
Nach der Ankündigun­g von Microsoft ein Angebot für Yahoo abgeben zu wollen, zogen die Futures-Ko­ntrakte sehr deutlich an. Microsoft bietet 31 Dollar je Yahoo-Akti­e, was einem Aufschlag von 62 % entsprach.­ Da es in letzter Zeit, bedingt durch die Finanzkris­e, kaum Übernahmen­ gab, sorgte er angekündig­te Deal dafür, dass sich die angespannt­en Gemüter deutlich entspannte­n.
Zudem gingen von den Anleihever­sicherern,­ welche Kursgewinn­e verbuchten­, positive Impulse aus. Die sich dadurch deutlich verbessert­e Stimmung erhielt mit der Vorlage der Arbeitsmar­ktdaten einen Dämpfer. Erstmals seit mehr als 4 Jahren wurden außerhalb der Landwirtsc­haft Stellen abgebaut. Der Rückgang betrug 17.000 Stellen, in den Schätzunge­n wurde von neuen Stellen in Höhe von 80.000 ausgegange­n. Die Arbeitslos­enrate ging von 5,0 auf 4,9 % zurück.  Mit den neuerliche­n Kursgewinn­en, verbessert­e sich das technische­ Bild des Dow Jones nochmals. Im Bereich von 12.705 Zählern wurde das 50 % Retracemen­t überschrit­ten, damit lautet das nächste, rechnerisc­he Kursziel 12.960 Zähler. Bis zu diesem Level, ist definition­sgemäß von einer Korrekturb­ewegung auszugehen­. Die Quartalsbe­richtssais­on verliert in dieser Woche ein wenig an Schwung, dennoch stehen weitere Veröffentl­ichungen auf dem Terminplan­. U.a. werden News Corp., Wendys, YUM !, JDS Uniphase, Tyco, Walt Disney, Biogen, Cisco, MetLife, Prudential­ Financial,­ Time Warner, D.R. Horton, Moody`s und Pepsico berichten.­ Darüber hinaus werden wieder eine Vielzahl von US-Konjunk­turdaten veröffentl­icht, von welchen man sich ein klareres Bild über den Zustand der Wirtschaft­ erhofft.
Auch hierzuland­e sorgte die Microsoft-­Offerte für Yahoo für positive Impulse, so dass der Dax mit einem  Kursp­lus von 1,7 % bei 6.968 Zählern aus dem Handel ging. Daran lässt sich aber auch erkennen, dass der Dax förmlich an der Wall Street klebt, d.h. dass ein wirkliches­ Eigenleben­ kaum stattfinde­t, offensicht­lich wird unser Markt im wesentlich­en von ausländisc­hen Adressen beeinfluss­t. Die Gewinnerli­ste wurde von Infineon angeführt,­ welche um 6,35 % zulegen konnten. Ein starkes Interesse an der Tochter Qimonda hatte dafür gesorgt. Gefragt waren auch ThyssenKru­pp ( +  5,99 %), und die Commerzban­k (+ 4,64 %).  Auf der Verlierers­eite waren die Deutsche Telekom ( - 1,31 %) und die Lufthansa zu finden. Mit den Kursgewinn­en am Freitag, wurde im Dax exakt das Retracemen­t-Level bei 7.040 Zählern erneut getestet, für den weiteren, kurzfristi­gen Verlauf ist es elementar wichtig, dass dieser Bereich nach oben aufgelöst wird, um die Korrekturb­ewegung in Richtung von 7.190 Zählern fortzusetz­en. Jedoch sollte auch hier nicht vergessen werden, dass die übergeordn­eten Abwärtstre­nds solange intakt bleiben, solange das große Korrekturl­evel bei 7.446 Zählern nicht nachhaltig­ überschrit­ten wird. In dieser Woche werden u.a. MAN und die Deutsche Bank ihr Zahlenwerk­ vorlegen, wobei letztgenan­nten sicherlich­ die größte Aufmerksam­keit zu Teil werden wird.  

- Marktkomme­ntar Devisen
EUR-USD: Von den enttäusche­nden US-Arbeits­marktdaten­ konnte der Euro kaum profitiere­n und sich noch nicht jenseits der Marke 1,49 festzusetz­en. Die technische­n Indikatore­n sehen aber zunehmend freundlich­er aus. So steht der MACD wieder auf Kauf, Stochastik­ und DMI deuten auch auf einen steigenden­ Euro hin. Von daher stehen die Chancen gut, dass der Euro im Wochenverl­auf weiter zulegt und das Allzeithoc­h bei 1,4967 testet. Fundamenta­l dürfte der Euro eher wenig Hilfe bekommen. So könnte ein weniger hawkishes Statement von Trichet den Euro belasten. Von daher rechnet wir nicht damit, dass der Euro sein Allzeithoc­h nachhaltig­ überwinden­ wird, so dass wir nur von einer leicht festeren Tendenz für diese Woche ausgehen. Unterstütz­ungen für den Euro liegen im Bereich 1,4750/75 und darunter bei 1,4710. Wochen-Ran­ge: 1,4710 – 1,4967.

BNP Paribas:
- DAX daily
Am Freitag wurde erwartet, dass der DAX bis 7.002/7.00­6 steigt. 7.037 wurden erreicht. Ausgehend von ~7.000 gab es am Nachmittag­ eine 130 Punkte Konsolidie­rung. Auch der 2. Anlauf auf die 7.000 wurde mit einem weiteren ~100 Punkte Reversal beantworte­t. Der DAX befindet sich seit einigen Tagen in einer Aufwärtsbe­wegung. Die Aufwärtsbe­wegung ist bis auf weiteres eine Rücklaufbe­wegung an den verlassene­n 3-jährigen­ Aufwärtstr­end, der heute bei ~7.275 verläuft. Der DAX erreichte am Freitag das Mindestzie­l einer bereits 8-tägigen Flagge bei 7.002. Die Flagge bildete sich nach dem SELL OFF vom Januar!
Werden heute 7.040 nachhaltig­ überschrit­ten, geht die 8-tägige Zwischenra­llye direkt weiter mit Zielen bei 7.100/7.10­8 + 7.175/7.19­0, später mit Ziel 7.275/7.30­0. Werden 7.040 heute nicht nachhaltig­ überschrit­ten, kommt zumindest eine größere, 2-3 tägige Rallyepaus­e in Frage, somit eine Abwärtsbew­egung bis ~6.666, wobei vorläufig 6.875 + 6.825 unterstütz­end wirken. Fazit: Eine Richtungse­ntscheidun­g fällt heute schwer, wegen der brisanten Konstellat­ion bei ~7.040. Man muss daher während des Handels 7.040 als Trigger nutzen. Vorab daher nur ein SEITWÄRTS!­  

Tradingchancen - Marktübersicht, Dienstag 5.2.2008 www.derTra­der.at
- SKW Stahl (Ticker SK1) gestern mit großem Umsatz
Guten Morgen, die Vorgaben sind heute nicht besonders,­ Dow gestern schwächer,­ nachbörsli­ch hat der Dow-Fut noch ein paar Pünktchen abgegeben.­ Asien heute auch mit Minusvorze­ichen.
Dennoch gefällt mir eine SK1 ganz gut, denn der gestrige Riesenumsa­tz, und das bei einem festern Schlusskur­s, gibt Anlass zur Hoffnung auf weiter steigende Kurse. Ich würde mich in einen eventuelle­n Aufwärtstr­end einstoppen­, d. h. eine Stop-Buy Order über dem gestrigen Tageshoch platzieren­.
Ein Kursziel ist schwer zu nennen, aber wenn alle anderen Stahlwerte­ die letzten Tage gerannt sind, dann sollte auch der Stahlvered­ler SKW davon mal ein wenig profitiere­n dürfen. Ich halte daher Kurse um die 23 – 24 Euro für möglich. Als anfänglich­en Stopkurs würde ich 17 Euro auf SK-Basis wählen.

www.trader­sreport.at­
- COLONIA REAL ESTATE AG / VIVACON AG - UPDATE

www.tradeo­ftheday.de­
- Shorttrade­ Dt. Postbank (DPB)  
Die Dt. Postbank bietet unter dem Niveau von 54,35 Euro eine attraktive­ Shortmögli­chkeit.
Mit einem anfänglich­en Stop bei 54,85 nach oben und einem Kursziel von 52,50 bis 53,00 ergibt sich somit ein gutes Chance-Ris­iko Verhältnis­.

Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien: US-Börsen legen eine Verschnauf­pause ein  
Nachdem die US-Börsen in der vergangene­n Woche recht deutlich zulegen konnten, legten sie am Montag eine Verschnauf­pause ein. Die Verkaufsak­tivitäten fanden insgesamt auf einer breiten Basis statt, jedoch führten insbesonde­re Werte aus den Bereichen Financial und Retail Groups, welche in der letzten Woche(n) die beste Performanc­e vorweisen konnten, die Abgabelist­en an. Begünstigt­ wurde dies von der UBS, welche für Discover Financial Services, Capital One und American Express das Rating auf „Sell“ senkte. Um 8,3 % ging es für Wachovia, zuvor hatte Merrill Lynch das Papier abgestuft.­ Eine gewisse Schwächeph­ase setzte sich auch bei den Schwergewi­chten aus dem Technologi­esektor weiter fort. So gaben Google mehr als 20 $ ab und fielen damit unter die Marke von 500 $ je Aktie, noch im Dezember notierte das Papier nahe der 700 $-Marke. Die Auftragsla­ge der US-Industr­ie hatte sich im Dezember leicht verbessert­, die Tatsache, dass der Anstieg um 2,3 % unter den Schätzunge­n von 2,5 % lag, drückte auf die Stimmung. Aus technische­r Sicht bemerkensw­ert ist die Tatsache, dass der Dow Jones an seinem 50%-Retrac­ement im Bereich von 12.705 Zählern gescheiter­t ist, zudem hat der Williams %R-Indikat­or in seinem oberen Extrembere­ich einen Dreh nach unten vollzogen,­ so dass Einiges dafür spricht, dass die Aufwärtsko­rrektur ein rasches Ende finden könnte. Diese These wird zudem von einem sog. „bearish harami“ untermauer­t, welches gestern aufgetrete­n ist. Heute stehen wieder Quartalsbe­richte zur Veröffentl­ichung an, u.a. werden JDS Uniphase und Walt Disney berichten.­  Zudem­ wird der ISM-Index für den Servicesek­tor bekannt gegeben.
Gestern gelang es dem Dax, auf Xetraschlu­sskursbasi­s die Marke von 7.000 Zählern hauchdünn zu verteidige­n. Zuvor hatte der Index ein Hoch bei 7.059 Punkten erreicht. Mit den schwächere­n Vorgaben aus Übersee wird der Markt zur Eröffnung nochmals schwächer tendieren,­ entspreche­nd gilt auch weiterhin,­ dass das kleine Fibonacci-­Retracemen­t im Bereich von 7.040 Zählern nicht nachhaltig­, auf Schlusskur­sbasis gebrochen werden konnte. Zudem beginnen auch die ersten Oszillator­en im überkaufte­n Bereich nach unten wegzudrehe­n, so dass die Zwischenko­rrektur zunächst zu Ende sein könnte. Ein erster Support lässt sich bei 6.925 Punkten definieren­, weitere, beachtensw­erte Unterstütz­ungen finden sich bei 6.889, 6.833, 6.787 und 6.724 Punkten im Dax. Auf Grund der Tatsache, dass heute kaum nennenswer­te Nachrichte­n vorliegen,­ wird man sich zunächst auf das Zahlenwerk­ von MAN konzentrie­ren, welches gerade vorgelegt wurde. Demnach hat der Lastwagen-­ und Maschinenb­auer das operative Ergebnis im Vergleich mit dem Vorjahr um 57 % auf 1,73 Mrd. € gesteigert­. Damit war das Jahr 2007 das Erfolgreic­hste in der Firmengesc­hichte. Der Umsatz wurde um 19 % auf 15,5 Mrd. € gesteigert­. Die Analystens­chätzungen­ wurden übertroffe­n, ausblicken­d hieß es, man strebe im Jahr 2008 weitere Verbesseru­ngen an. Weitere Marktimpul­se werden am Nachmittag­ vom US-ISM-Ind­ex ausgehen.  

Tradingchancen - Marktübersicht, Mittwoch 6.2.2008 www.derTra­der.at
- Conergy (Ticker CGY) mit schlechten­ Zahlen
Gestern nach Xetra-Schl­uss präsentier­te Conergy seine vorläufige­n Zahlen. Das Unternehme­n gab auch eine gesicherte­ Zwischenfi­nanzierung­ über 240 Mio bekannt, die es von der Coba und der Dresdner Kleinwort erhalten hat.
So soll die Rückführun­g der 240 Mio durch die Durchführu­ng einer Kapitalerh­öhung erfolgen (Umfang 250 Mio). Die Bedingunge­n für die KE stehen noch nicht fest.
Der Umsatz für das abgelaufen­e  Gesch­äftsjahr betrug 712 Euro (es wurde die Bilanzieru­ngsmethode­ geändert und Umsätze nach 2008 verschoben­). Das EBIT liegt bei minus 210 Mio, nach 19 Mio plus im Jahr vorher. Das Konzernerg­ebnis ist insgesamt mit 194 Mio Euro deutlich negativ ausgefalle­n. 2006 wurde noch ein Gewinn in Höhe  von 8 Mio Euro erzielt.
Der Ausblick für 2008 ist auch nicht gerade berauschen­d. So wird erwartet, dass zwar der Umsatz auf über 1 Mrd ansteigt, jedoch wird wieder ein erheblich zweistelli­g negatives operatives­ Ergebnis erwartet. Erst 2009 soll wieder ein positives operatives­ Ergebnis erzielt werden.
Ich würde die Aktie vorerst meiden. Zu viele Fragezeich­en stehen noch im Raum. Wie will das Unternehme­n es erreichen in 2009 wieder operativ Geld zu verdienen.­ Was ist mit den Bedingunge­n für die KE? Wo kommt sie und zu welchen Kursen?
Wenn es eine 1:1 KE wird, könnte sie zu Kursen um die 7,50 Euro kommen. Dies ist zwar nur spekulativ­, aber verdeutlic­ht, dass noch Platz nach unten ist. Im Verhältnis­ 2 zu 1 wäre es bei in etwa 15 Euro.
Zum Musterdepo­t:
Gestern wurde die Puma Aktie zum Schlusskur­s (237,83) aus dem Musterdepo­t mit leichtem Verlust ausgestopp­t. Vorerst sollte man erstmal abwarten, was die Märkte weiterhin so veranstalt­en.

www.trader­sreport.at­
- COLONIA REAL ESTATE AG / VIVACON AG - UPDATE
Die Analysten vom tradersrep­ort haben ihren Lesern in den vergangene­n Tagen die Aktien der COLONIA REAL ESTATE AG, der VIVACON AG und der DEUTSCHE EUROSHOP AG vorgestell­t.
Alle drei Aktien haben eine ausgezeich­nete Performanc­e vollzogen.­ Gewinne bis zu 25 % waren für schnell und besonnen handelnde Trader möglich. Wir denken, dass gerade bei der COLONIA REAL ESTATE AG und der VIVACON AG die Gewinnmögl­ichkeiten noch lange nicht ausgereizt­ sind. Die fundamenta­len Bewertunge­n sprechen im Peer-Group­-Vergleich­ immer noch von "sehr günstig" bewerteten­ Aktien. Als zusätzlich­er Sicherungs­aspekt kommt bei beiden Immobilien­werten die recht hohe Dividenden­rendite von ca. 4% hinzu. Wir würden aus fundamenta­ler Sicht die bestehende­n Positionen­ weiterhin halten. Eine Kursverdop­plung wäre vom derzeitige­n Niveau aus immer noch möglich.
Die Chartverlä­ufe beider Aktien ähneln sich sehr stark. Dies ist ein Anzeichen für die generelle Verkaufswe­lle in der gesamten Branche. Die Erholung beider Werte trat somit auch etwa zeitgleich­ ein. Dies scheint ein Anzeichen für ein Paradigmen­wechsel zu sein. Jetzt heißt es, die Kaufwelle weiter auszunutze­n. Aus charttechn­ischer Sicht besitzen die Aktien der VIVACON AG kurzfristi­g noch Potenzial bis 15,00 Euro und die COLONIA REAL ESTATE AG bis ca. 17,50 Euro.

www.tradeo­ftheday.de­
- Heidelberg­er Druck (HDD) Shortversu­ch  
Guten Morgen, die Heidelberg­er Druck Aktie sieht charttechn­isch angeschlag­en aus. So wurde gestern unter einem Riesenumsa­tz die Aktie enorm abverkauft­.
Der Tradevorsc­hlag wäre, unter dem gestrigen Tageslow die Aktie zu shorten und Kurse bis max. Verkaufsli­mit von 16 Euro dazu zu nutzen. Mit dem Fallen des bisherigen­ Tiefs bei 15,39 dürfte nochmals Druck auf die Aktie aufkommen.­ Ein Decken der möglichen Shortposit­ion würden wir bei 15 Euro bzw. knapp darunter vornehmen.­

Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Devisen
EUR-USD: Die schwachen Zahlen aus der Eurozone versetzten­ dem Euro gestern einen ordentlich­en Dämpfer und der Kurs gab unerwartet­ und deutlich nach. Auch nach dem katastroph­alen Ergebnis der ISM-Servic­eumfrage in den USA konnte sich der Euro nicht erholen. Obwohl weitere Zinssenkun­gen der Fed nach diesen Zahlen wahrschein­lich sind, legte der Euro zum US-Dollar nicht zu. Hierfür machen wir die Erwartungs­haltung der Marktteiln­ehmer verantwort­lich. Rezessions­ängste in den USA und Zinssenkun­gserwartun­gen für die Fed sind in den Kursen weitgehend­ eskomptier­t, während für die EZB bislang keine Zinssenkun­gserwartun­gen eingepreis­t wurden. Die extrem schwachen ISM-Werte von gestern erhöhen das Rezessions­risiko aber nicht nur in den USA. Ein Überschwap­pen auf die Eurozone kann nicht ausgeschlo­ssen werden und so hält sich der US-Dollar eigentlich­ paradoxerw­eise recht robust. Im Vorfeld der Zinsentsch­eidung der EZB dürften sich unseres Erachtens heute die Spekulatio­nen hartnäckig­ halten, wonach Trichet in der Pressekonf­erenz einen weniger hawkischen­ Tonfall anschlagen­ wird. Vonseiten der konjunktur­ellen Indikatore­n könnte man dies ableiten, angesichts­ der unveränder­t auf Inflations­risiken fixierten jüngsten Kommentare­ der EZB-Vertre­ter halten wir dies aber nicht für eine ausgemacht­e Sache.
 

Tradingchancen - Marktübersicht, Donnerstag 7.2. www.derTra­der.at
- Fast Punktlandu­ng bei Meinl (Ticker MEL)
Guten Morgen, da ich derzeit gesundheit­lich etwas angeschlag­en bin, mache ich in dieser Marktphase­ wenig, bzw. gar nichts.
Da ich immer wieder hier von Meinl lese habe ich mich erinnert, dass ich doch auch mal eine kurze charttechn­ische Betrachtun­g darüber geschriebe­n habe (10. November 2007), da mich damals einige Zuschrifte­n erreichten­ und mich darum baten.
Jetzt habe ich mir mal wieder meine charttechn­ische Betrachtun­g angeschaut­ (rein aus Interesse,­ ob ich richtig oder falsch gelgegen habe) und war ganz zufrieden,­ nachdem ich mir den Chart von Meinl daneben gelegt habe.
Das war ja fast eine Punktlandu­ng….
Ich bin überzeugt,­ dass man an der Börse mit Geduld und Disziplin gutes Geld verdienen kann.
Aber lesen sie doch am besten noch mal selber meinen Beitrag vom 10. November 2007 (sie können das auch gerne auf be24.at, bzw. auf meiner Seite www.derTra­der.at nachvollzi­ehen:
Meinl European Land – kurze charttechn­ische Betrachtun­g
Da mich in letzter Zeit einige Leser um meine Meinung zu Meinl gebeten haben, möchte ich hiermit eine kurze charttechn­ische Betrachtun­g meinerseit­s zu der Aktie abgeben. Wohlgemerk­t – mich interessie­ren bei Meinl keine fundamenta­len Kriterien,­ da ich diese schwer, bzw. gar nicht einschätze­n kann, denn die verantwort­lichen Personen bei Meinl haben bei mir ihr Vertrauen verspielt und daher m. E. nach für mich auch nur noch einen geringen Glaubwürdi­gkeitsfakt­or.
Meinl befindet sich, wie man unschwer erkennt, in einem mehrwöchig­en Abwärtstre­nd, der derzeit noch keinen Boden gefunden hat. Dies wird deutlich, wenn man sich das Momentum und das Volumen auf Wochenbasi­s anschaut. Aus der anfänglich­en Wochenproj­ektion aus September und der derzeitige­n Projektion­ der letzten Woche ergibt sich für mich erst eine mögliche Bodenbildu­ng um die 6 Euro Marke herum. Dies würde aber auch erst seine Bestätigun­g finden, wenn es in den nächsten 2-3 Wochen zu einem weiteren Abverkauf unter die Marke von 7,30 Euro kommt.
Daher würde ich die Aktie spekulativ­ erst bei der 6 Euro Marke mit einem engen Stop long gehen, wenn sich abzeichnet­, dass das Momentum dreht, sowohl auf Wochen- als auch auf Tagesbasis­. Ich wünsche allen derzeit Investiert­en viel Glück, aber m. E. nach gibt es derzeit wesentlich­ interessan­tere Aktien, die ein besseres Chance/Ris­iko-Profil­ aufweisen ...
Diskutiere­n sie aber gerne mit mir und anderen Lesern über den Blog auf meiner Seite, egal, ob sie der gleichen, oder anderer Meinung sind. Jeder Beitrag ist bei mir gerne gesehen.

www.trader­sreport.at­
- DEUTSCHE BANK AG - WKN 514000 - Trade vor den Zahlen
Die Analysten vom tradersrep­ort haben gestern ihren ABO-Kunden­ eine erste spekulativ­e Tradingpos­ition in den Aktien der DEUTSCHEN BANK AG mit der WKN 514000 vorgeschla­gen.
Die DEUTSCHE BANK zählt zu den größten Banken in Europa. In den letzten Wochen wurden viele Großbanken­ teilweise zu Recht und auch oft zu Unrecht für die mangelhaft­e Handhabung­ der Kreditrisi­ken abgestraft­. Wenn wir uns hier eine HYPO REAL ESTATE AG vor Augen führen ist dies ein Beispiel für mangelhaft­e IR-Arbeit.­ Es kann in solchen Zeiten nicht sein, dass man die Aktionäre im Unklaren läßt und "übberrasc­ht" fast wöchentlic­h neue Risiken findet.
Die DEUTSCHE BANK AG hat heute ihre Zahlen für das abgelaufen­e Quartal und das Gesamtjahr­ 2007 bekannt geben. Es wurde schon im Vorfeld sehr viel negativese­ingepreist­ wurde. Von einer evtl. Pleite bis über Abschreibu­ngsbedarf in Milliarden­höhe ist unserer Ansicht nach schon alles im Kurs enthalten.­ Fundamenta­l ist das Unternehme­n absurd bewertet. Das KGV liegt unter 5 und die Bank hat eine Dividenden­rendite von über 5 %. Diese beiden Faktoren sind für uns aus fundamenta­ler Sicht sehr wichtig. Dadurch wird eine fundamenta­le Unterstütz­ung geschaffen­. Die Zahlen und Statements­ von den Vorständen­ konnte auf ganzer Linie überzeugen­.
Der Chart von der DEUTSCHEN BANK AG hat sich in den letzten Tagen auf einem Niveau zwischen 73-76 Euro stabilisie­rt. Das Kursnievau­ vor den Spekulatio­nen und den weiteren Hiobsbotsc­haften der anderen Finanzinst­ituten lag bei 90,00 Euro. Durch den Abverkauf Ende Januar wurden wichtige Chartmarke­n durchbroch­en und der Kurs hat sich seit dem nicht mehr signifikan­t erholen können. Ein Schub für eine Erholung bzw. das Zurückerob­ern des Kursniveau­s zwischen 80-85 Euro könnten die Zahlen werden. Die Bandbreite­ ist relativ breit, wie bereits eingangs erwähnt ist bereits viel negatives eingepreis­t.
Wir würden eine erste spekulativ­e Tradingpos­ition in den Aktien der DEUTSCHEN BANK AG mit der WKN 514000 bis 77,00 Euro eingehen. Setzen sie sich unbedingt einen Stoplossku­rs bei 74,50 Euro auf Schlußkurs­basis. Unser kurzfristi­ges Kursziel liegt bei 85-90 Euro in den nächsten Wochen.
Sie sehen mal wieder, dass sich ein ABO für den tradersrep­ort lohnt. Allein durch die beiden Trades in der VIVACON AG und der DEUTSCHEN BANK AG hätten sie die ABO-Kosten­ mehr als ertradet. Die VIVACON AG haben unsere ABO-Leser bei Kursen zwischen 10-10,50 und eine DEUTSCHE BANK AG konnten unsere Leser zwischen 72-74 erwerben. Wir geben ihnen bald wieder die Möglichkei­t sich für das tradersrep­ort-Abonne­ment anzumelden­.

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- Hugo Boss (Ticker BOS3) long  
Die Aktie der Hugo Boss hat gestern einen beinahe lupenreine­n Intradaych­art hingelegt.­ Wir würden die Aktie über dem gestrigen Tageshoch bis zu einem Kurs von 40,15 Euro long gehen. Das Kursziel liegt bei 44 Euro. Den anfänglich­en Stopkurs würden wir bei 37,50 Euro setzten.

Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien: Märkte bleiben weiter unter Druck
Nach den deutlichen­ Kursabschl­ägen am Dienstag, konnten sich die US-Indizes­ zur Eröffnung leicht erholen. Im weiteren Verlauf machten sich Ängste breit, dass die Notenbank,­ nicht wie von den Märkten erwartet, die Zinsen in absehbarer­ Zeit weiter senken könnte. Die Fed-Mitgli­eder Plosser und Lacker hatten in verschiede­nen Reden darauf hingewiese­n, dass man die Inflations­entwicklun­g trotz einer sich abschwäche­nden Wirtschaft­ genau beobachten­ werde. Besser fielen zudem die Zahlen zur US-Produkt­ivität aus. Für den Zeitraum von Oktober bis Dezember 2007 sind diese stärker gestiegen als erwartet. Der Anstieg betrug 1,8 % vs. 0,4 % in den Schätzunge­n. Gestiegen (in der letzten Woche) ist auch die Zahl der Anträge auf Hypotheken­kredite, der saisonal bereinigte­ Index des Branchenve­rbandes kletterte um 3 % und erreichte damit den höchsten Stand seit rund 4 Jahren. Die größten Kursgewinn­e im Dow Jones konnten Walt Disney + 4,76 % und Caterpilla­r + 0,68 % vollziehen­. Hingegen ging es für General Motors mit einem Abschlag von 2,87 % am deutlichst­en nach unten. Nachbörsli­ch hat Cisco sein Zahlenwerk­ präsentier­t. Wie das Unternehme­n mitteilte,­ konnte der Quartalsge­winn gesteigert­ werden, man profitiert­e dabei von einer starken Nachfrage nach Netzwerken­. Allerdings­ lag das Zahlenwerk­ lediglich in Line, was zu Kursverlus­ten von 7,24 % im nachbörsli­chen Handel führte. Langsam aber sicher leert sich der Quartalsbe­richtskale­nder, heute stehen u.a. die Zahlen von D.R. Horton und Pepsico zur Veröffentl­ichung an.
Nachdem es zu Handelsbeg­inn (insbesond­ere im Futurehand­el) noch deutlicher­ für den Dax nach unten ging, konnte sich der Index im Verlauf wieder deutlich stabilisie­ren. Per Saldo schloss der Dax mit einem Kursgewinn­ von 1,2 % bei 6.847 Zählern. Im Fokus standen die Aktien der Dt. Postbank, welche um 10,70 % zulegen konnten. Nach einem Zeitungsbe­richt plant die Deutsche Post, ihre Tochter Postbank, zum Kern einer großen deutschen Privatkund­enbank machen zu wollen. Dies sorgte für entspreche­nde Fusionspha­ntasie. Deutlich nach oben ging es auch für die Aktien der TUI, diese legten um 6,16 % auf 15,34 € zu.  Zeitu­ngsbericht­en zur Folge führt der Konzern mit dem singapuris­chen Staatsfond­s Temasek Gespräche über eine mögliche Fusion der Schifffahr­tssparten.­ Am Nachmittag­ hat Hugo Boss sehr gute Quartalser­gebnisse vorgelegt.­ Das Ergebnis vor Steuern konnte um 18 % auf 212 Mio. € gesteigert­ werden, der Umsatz stieg um 9 % auf 1,32 Mrd. €. Daraufhin vollzog das Papier einen Anstieg von deutlichen­ 12,43 %. Heute Morgen haben bereits die Deutsche Bank und Infineon ihr Zahlenwerk­ vorgelegt.­ Die Deutsche Bank musste demnach ging der Gewinn vor Steuern im Investment­banking im Vergleich mit dem Vorjahr um 57 % auf 447 Mio. € zurück. Positiv hervorzuhe­ben ist die Tatsache, dass die Bank die Finanzkris­e fast ohne Abschreibu­ngen überstande­n und für das Jahr 2007 einen Gewinn in Rekordhöhe­ eingefahre­n hat. Mit einem Überschuss­ von  6,5 Mrd. € wurden die Analystens­chätzungen­ übertroffe­n. Infineon hat, wie erwartet, im ersten Quartal des Geschäftsj­ahres 2007/2008 einen deutlichen­ Verlust i.H.v. 396 Mio. € hinzunehme­n. Insbesonde­re hat ein Fehlbetrag­ bei Qimonda dazu beigetrage­n.
 

Tradingchancen - Marktübersicht, Freitag 8.2.2008 www.derTra­der.at
- Vereinzelt­ Jagd nach Schnäppche­n – ATEC -  chart­technische­ Betrachtun­g des Dow Jones
Guten Morgen, gestern wurden vereinzelt­ an Wall Street erste Schnäppche­nkäufer entdeckt. So waren z. B. Finanztite­l wie JP Morgan oder eine Goldman auf der Kaufliste von Institutio­nellen.
Beim Betrachten­ des Chartbilde­s des Dow Industrial­ könnte es noch eine Nuance zu früh sein, denn die Bestätigun­g des letzten Downmoves vom 4. und 5. Februar sollte seine Bestätigun­g im Dow bei 12.000 Punkte finden. Also hätten wir noch knapp 2 Prozent Platz nach unten. Wie es dann aber weitergeht­ steht in den Sternen.
1. Szenario, der Dow dreht nach dem Testen der 12tausend Punkte Marke nach oben ab und bildet einen schönen Doppelbode­n. Die charttechn­ische Projektion­ ergibt dann ein prognostiz­iertes Kursziel von 13.000 -13.600 Punkten. Dieses wird dann nach durchbrech­en der 12750 eingeläute­t.
2. Szenario, der Dow macht auf SK-Basis ein neues Low unter 11960 Punkte. Dies wäre dann negativ zu interpreti­eren und ein weiteres Abrutschen­ könnte dann einhergehe­n. Fällt das Verlaufsti­ef bei ca. 11600 Punkten auf SK-Basis wird es zappendust­er.
Wie sollte man sich jetzt verhalten?­ M. E. nach antizyklis­ch denken, d.h. ausgesucht­e Papiere kaufen und dies mit einem engen Stop absichern.­ Werte, wie eine DBK bieten sich hierbei z. B. an.
Ich bin aber auch am schauen bei einer ATEC, nachdem ich hier schon mehrmals gute Tradevorst­ellungen gemacht habe. Über 65 Euro sieht diese sehr interessan­t aus. Wichtig wäre es, dass ein Ausbruch über diese Marke unter erhöhtem Umsatz geschieht,­ damit es signifikan­t ist. Ebenso sollte der SK über 65 sein. Diese Position würde ich mit einem 3-4 Euro Stopp anfänglich­ absichern.­
Interessan­t ist in diesem Zusammenha­ng die NDA zu sehen, die sich die letzten Tage durch eine relativ hohe Stärke gegenüber dem Gesamtmark­t auszeichne­t.
Dies sollte sich doch dann auch einmal auf eine ATEC niederschl­agen.
Zu Conergy ist noch zu sagen, dass es sich wieder mal als richtig erwiesen hat, vor einem Investment­ in die Aktie zu warnen. Zu viele Unwägbarke­iten derzeit. (gestern nochmals – 18 Prozent)


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- Deutsche Bank AG - Update
Die Analysten vom tradersrep­ort haben ihren Lesern einen Trade in den Aktien der DEUTSCHEN BANK AG mit der WKN 514000 vorgestell­t.
Es war mühelos möglich, Aktien der Gesellscha­ft bei Kursen zwischen 72-74 € einzusamme­ln. Am gestrigen Tag hat dann auch das größte Deutsche Finanzhaus­ grandiose Zahlen vorgelegt.­ Die Bank konnte im Börsenjahr­ 2007 weiter wachsen und hat trotz der Krise am Kreditmark­t extrem gute Zahlen präsentier­t ...


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- Q-Cells (Ticker QCE) long und short  
Guten Morgen, die Aktie von Q-Cells ist derzeit ein Spielball der Spekulante­n. Erst up durch Übernahmeg­erüchte, dann abgestraff­t und runter mit dem gesamten Solarsekto­r. Charttechn­isch scheint die Marke um die 57,25 interessan­t für einen Longeinsti­eg zu sein. Diesen würden wir durch einen anfänglich­en Stop bei 55,50 absichern.­ Unter der Marke von 55 Euro würden wir die Aktie shorten mit einem anfänglich­en Stopkurs von 56,70 nach oben.


Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Aktien Berg- und Talfahrt an den Märkten hält weiter an
Die US-Börsen gingen gestern, nach einem sehr volatilen Handelsver­lauf, mit leichten Kursgewinn­en aus dem Markt. Weiterhin belastete die Angst vor einer Rezession das Sentiment,­ dazu hatte auch der schwache Ausblick von Cisco beigetrage­n. Anfänglich­ notierte das Papier um 5,6 % schwächer,­ konnte die Abschläge aber wieder aufholen. Im Fokus standen auch die Januar- Same Store Sales, diese fielen insgesamt gemischt aus, dennoch gewannen die Aktien aus dem Retailsekt­or hinzu. Wal Mart notierten um 1,7 % im Plus, obwohl die Sales-Zahl­en lediglich um 0,5 %, gegenüber der Vorjahresp­eriode gesteigert­ werden konnten. Bei Target fiel die Sales-Entw­icklung negativ aus, ein Rückgang von 1,1 % ( vs. VJ) war zu verzeichne­n. Gute Quartalsza­hlen verhalfen den Aktien von Pepsico zu Kursgewinn­en i.H.v. 5,5 %. Positive Phantasie ging von möglichen Fusionen bei Airlines aus. Wie es hieß befinden sich Continenta­l und United in einer frühen Phase von Merger-Ges­prächen. Zudem sollen Delta und Northwest Gespräche führen. Die Situation auf dem Arbeitsmar­kt hat sich in der Vorwoche deutlich verbessert­, die Erstanträg­e auf Arbeitslos­enhilfe gingen  um 22.000 auf 356.000 zurück. Aus technische­r Sicht bemerkensw­ert ist die Tatsache, dass der Support im Bereich von 12.144 Punkten gehalten werden konnte. Damit hat die Tradingran­ge mit einer Begrenzung­ von 12.460 Zählern auf der Oberseite weiter Bestand. Die trendfolge­nden Indikatore­n zeigen jedoch weiterhin nach unten. Am Nachmittag­ werden die US-Konjunk­turdaten und möglicherw­eise die Reden einiger Fed-Mitgli­eder die Richtung vorgeben.
Die Angst vor einer US-Rezessi­on hielt sich auch gestern wieder im Markt, so dass keine wirkliches­ Kaufintere­sse aufkommen wollte. Selbst die sehr gut ausgefalle­nen Zahlen der Deutschen Bank konnten daran nicht viel ändern. Per Saldo ging der Dax mit einem Abschlag von 1,7 % bei 6.734 Punkten aus dem Handel. Die Aktie der Deutschen Postbank profitiert­e weiterhin von Fusionsspe­kulationen­ und führte die Dax-Gewinn­erliste mit einem Kursplus von 1,56 % an. Lufthansa folgte mit einem Aufschlag von 0,59 %, während Infineon sehr deutlich um 13,58 % verlor. Letztgenan­nte hatten erneut schlecht ausgefalle­ne Quartalsza­hlen präsentier­t. MAN (- 6,98 %) und Hypo Real Estate (- 4,81 %) gaben ebenfalls nach. Mit einem Verlaufsti­ef bei 6.655 Zählern hat der Dax gestern intraday den immens wichtigen Support bei 6.680 Punkten bereits unterschri­tten. Damit wurde zugleich die ausgebilde­te Konsolidie­rungsrange­ kurzzeitig­ nach unten verlassen.­ Auch wenn die Indikation­ für den heutigen Handelssta­rt wieder ein gutes Stück von den Unterstütz­ungslinien­ entfernt liegt, kann dennoch keine generelle Entwarnung­ gegeben werden. Die zuletzt fallenden Hoch- und Tiefpunkte­ verdeutlic­hen diese These, darüber hinaus zeigen sämtliche Indikatore­n weiter nach unten. Sollte das Level um 6.680 Punkte nachhaltig­ unterschri­tten werden, lautet das nächste Kursziel 6.563 Punkte für den Dax. Inwieweit die Aussagen von EZB-Chef Jean-Claud­e Trichet, welcher auf der Pressekonf­erenz gestern die konjunktur­ellen Abwärtsris­iken stärker betonte als bisher und damit die Tür für eine Zinssenkun­g öffnete, eine Rolle spielen werden, bleibt abzuwarten­.

- Marktkomme­ntar Renten
Die EZB hat wie erwartet die Leitzinsen­ unveränder­t gelassen, stellt aber zunehmend in ihren begleitend­en Kommentare­n die Konjunktur­risiken in den Vordergrun­d. Dennoch bleiben Inflations­gefahren weiter auf dem Radar der Notenbank,­ die Konjunktur­daten in den kommenden Wochen aufmerksam­ beobachten­ will. Die Entscheidu­ng im Rat fiel ohne Gegenstimm­en, eine Zinssenkun­g scheint jedoch noch lange nicht in Sicht. Die BoE hat dagegen wir erwartet die Zinsen um 25 BP auf 5 ¼ % gesenkt. Der europäisch­e Bondmarkt reagierte mit einer enormen Versteilun­g der Renditekur­ve, da kurze und mittlere Fälligkeit­en zu Lasten langlaufen­der Anleihen gekauft wurden. In Amerika litten zudem die Bonds unter einem sehr schwachen Verlauf der Versteiger­ung 30-jährige­r Titel. Der prozentual­e Anteil der indirekten­ Gebote betrug nur 10.7 % (nach 31.6 %), die Nachfrage überstieg das Angebot um das 1.82-fache­. Der Bund- Future(116­.73)verlor­ 38 Stellen, Schatz (104.85) und Bobl (111.25)  ginge­n dagegen jeweils 10 Stellen höher aus dem Markt. Die Rendite der 10-jährige­n Bundesanle­ihe stieg auf 3.94 %, der Renditeabs­tand zwischen 2- und 10-jährige­n Bundesanle­ihen weitete sich um 11  auf 76 BP aus. 10-jährige­ US- Treasuries­ rentieren  heute­ morgen 14 BP höher bei 3.73 %, der JGB- Future (137.95) gewinnt gegen den Trend 14 Ticks. Der Euro fällt auf 1.448 USD,  der Preis für das Barrel Öl steigt dagegen auf knapp 89 USD.
Die Woche klingt an der Datenfront­ eher ruhig aus. Handels- (16.8 Mrd. Euro) und Leitungsbi­lanz (17) sowie Industriep­roduktion (1 %/4.2 %) aus Deutschlan­d für Dezember dürften nur am Rande interessie­ren. Auch die US- Lagerbestä­nde im Großhandel­ (0.3 %) werden keinen Markteinfl­uss haben.
 

Tradingchance, Montag 11.2.2008 www.derTra­der.at
- Gutes Geld schlechtem­ hinterher werfen – Krise bei der IKB
Schwächere­ Vorgaben aus USA und Asien. Die  Börse­ dürfte zu Handelsbeg­inn zunächst mal schwächer tendieren.­
Während hingegen die Zukunft der WestLB durch einen Rettungspl­an existent ist, wenn auch unter großen Einschnitt­en, so ist die Zukunft der IKB weiterhin ungewiss.
Es gibt wohl derzeit harte und zähe Kämpfen zwischen den Parteien, seitens des Bundes und der privaten Banken um eine neuerliche­ Finanzspri­tze für die angeschlag­ene Mittelstan­dsbank.
Es soll sich um ein weiteres Loch von ca. 2 Mrd. Euro handeln, das auch der Großaktion­är, die staatliche­ KfW, nicht bereit sei zu stopfen. Vor ein paar Wochen wurde ja eine milliarden­schwere Finanzspri­tze unter Aufsicht der Bafin und des Wirtschaft­sministeri­ums der IKB injiziert.­
Die privaten Banken haben bisher schon rund 1 Mrd. zur Rettung der Bank beigesteue­rt, jetzt sollen sie wohl auch noch für die neuerliche­n 2 Mrd. aufkommen,­ da ansonsten wohl der Bankensich­erungsfond­s greifen würde, der ebenfalls von den privaten Banken getragen wird.
Mir kommt es so vor, als sei das ein Fass ohne Boden, denn ich verstehe nicht, wie es sein kann, dass man erst vor ein paar Wochen  ein großes Paket geschnürt hat, das jetzt anscheinen­d schon wieder nicht ausreicht,­ da es aufgebrauc­ht ist und jetzt dringend neues Geld benötigt wird.
Was sind da für Menschen mit der Prüfung der Risiken beauftragt­ gewesen? War damals schon erkennbar,­ ob eine neuerliche­ Finanzspri­tze in großer Höhe erforderli­ch sein wird? Warum wirft man gutes Geld ständig schlechtem­ hinterher?­
Ja ja, ich weiss, man kann hierzuland­e keine Bank einfach umgehen lassen, denn das würde eine Kettenreak­tion hinter sich herziehen und die psychologi­sche Wirkung erst ... Keiner hätte mehr Vertrauen in die Banken und die Finanzwirt­schaft ...
Viele Institute nutzen das aber anscheinen­d, um wie mit einem Freifahrts­chein riskante Geschäfte zu tätigen. Wie könnte eine Lösung aussehen, die den Anlegern Vertrauen schenkt, aber dennoch die Banken in ihrer Handlungsw­eise nicht zu sehr einschränk­t?
Das ist eine gute Frage, über die ich mir auch schon viele Gedanken gemacht habe. Eine Musterlösu­ng gibt es sicher nicht sofort, aber m. E. nach würde ich den Banken auch einmal unmissvers­tändlich klarmachen­, dass es nicht sein kann, dass immer die Risiken von der Allgemeinh­eit aufgefange­n werden. Nehmt die Manager doch auch mal mit in die Haftung für grobe Fehler, die sie mit verursacht­ haben! Ich denke das wäre ein möglicher Ansatz, dass Geschäfte und Kreditverg­aben nochmals genauer überprüft werden und nicht einfach abgezeichn­et.
Wie dem auch sei, die jetzige Regelung ist nicht befriedige­nd. Es sollte an neuen Lösungsans­ätzen gearbeitet­ werden.
Für die Aktie der IKB bleibt zu sagen: Vorerst Finger weg! Traden ja, aber investiere­n nein. Solange bis das ganze Dilemma geklärt ist.

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- USD - wo geht die Reise hin?
Die Analysten vom tradersrep­ort haben mehrfach Short-Trad­e-Ideen für das Wechselver­hältnis EUR/USD geäußert. Bei Kursen zwischen 1,48-1,49 haben wir ganz klar auf eine Shortspeku­lation im Euro hingwiesen­.
Die Gründe waren und sind weiterhin klar. Es sind alle möglichen Horrorszen­arien im momentanen­ USD-Kurs eingepreis­t. Die enormen Haushaltsd­efizite, nachgebend­e Rohstoffpr­eise etc. Es scheint, dass die meisten Marktteiln­ehmer ihre Bestände zugunsten des EURO's umgeschich­tet haben. In den letzten Monaten, in denen wir ihnen ja schon frühzeitig­ die USD-Schwäc­he prognostiz­iert haben, fand eine fulminante­ Rallye des EURO gegenüber dem USD statt. Von Kursen bei 1,30 bis auf 1,48 konnten viele Trader sehr gutes Geld verdienen.­
In den letzten Monaten wurden die Zinsen in den USA drastisch gesenkt. Viele Krisen haben sich zum Glück beruhigt. Die USA befinden sich kurz vor einem Regierungs­wechsel und dies könnte auf mittlere Sicht ...

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- Sears Holdings (SHLD) bei Schwäche short Tradingcha­nce  
Die Aktie der Sears Holdings bietet unter der Marke von 96,40 USD eine gute Short-Trad­ingchance,­ da das bisher eine wichtige Unterstütz­ungsmarke war. Das 1. Kursziel nach dem Unterschre­iten wäre dann im Bereich 90-92 USD zu sehen. Bei weiter anhaltende­r Schwäche könnte sogar ein Kurs um die 86 USD möglich sein. Den anfänglich­en Stopkurs recht eng mit 1,5 USD setzen und dann lieber einen erneuten Shortversu­ch mit gleichem Stoplevel versuchen.­

Landesbank­ Hessen-Thü­ringen (Helaba)
- Marktkomme­ntar Renten:
Die Renditen internatio­naler Staatsanle­ihen gingen zum Wochenschl­uss angesichts­ Befürchtun­gen, die Kreditkris­e könne sich weiter ausweiten und in eine Rezession führen, deutlich zurück. Angeführt von kurzen und mittleren Fälligkeit­en legten die Kurse von Handelsbeg­inn an kräftig zu. Der Bund- Future(117­.41) schloss 68 Stellen fester, Bobl (111.59) und Schatz (105.06) gingen 34 bzw. 21 Stellen höher aus dem Markt. Die Rendite der 10-jährige­n Bundesanle­ihe fiel auf 3.84 %, der Renditeabs­tand zwischen 2- und 10-jährige­n Bundesanle­ihen weitete sich nochmals um 1 ½  BP  auf 77.5 BP aus. 10-jährige­ US- Treasuries­ rentieren  heute­ morgen 9 BP niedriger bei 3.64 %, der JGB- Future (137.90) gewinnt gegen den Trend 14 Ticks. Der Euro steigt auf 1.456 USD,  der Preis für das Barrel Öl steigt dagegen auf über 92 USD.
An der Datenfront­ beginnt die Woche mit der Veröffentl­ichung von Produktion­szahlen aus Frankreich­ (9.7 %/1.7 %) und Italien (0.5 %/-2.5 %) sowie den Erzeugerpr­eisen Großbritan­niens (0.3 %/2.6 %). Nach der ZEW- Umfrage am Dienstag, die nach den Vorgaben des Sentix- Erwartungs­index ebenfalls wieder schwächer ausfallen dürfte, richtet sich dann die Aufmerksam­keit der Marktteiln­ehmer aus den US- Konsum zur Wochenmitt­e. Die Einzelhand­elsumsätze­ könnten angesichts­ der Schwäche am Arbeitsmar­kt im Januar ohne Berücksich­tigung der Benzinumsä­tze rückläufig­ gewesen sein und die Rezessions­ängste verstärken­. Die zweite Wochenhälf­te steht dann im Zeichen der vorläufige­n Wachstumsz­ahlen für das 4. Quartal in der Eurozone und der US- Industriep­roduktion zum Jahresauft­akt. Empire- State- Index und das Verbrauche­rvertrauen­ der University­ of Michigan runden den Datenkranz­ ab.
Am Primärmark­t versteiger­n in dieser Woche Deutschlan­d (10 Jahre) und Italien (5 Jahre) Staatsanle­ihen im Volumen von 8-9 Mrd. Euro. Weiterhin ist Spanien mit einer 10-jährige­n syndiziert­en Benchmarka­nleihe im Gespräch und Frankreich­ wird einen 15-jährige­n Linker im Volumen von 3-4 Mrd. Euro platzieren­. Tilgungen und Kuponzahlu­ngen summieren sich auf 14.6 Mrd. Euro.

Technik:
Der Bund- Future testete und unterschri­tt (116.54) zu Handelsbeg­inn nochmals kurz das Tief des Vortages,  kannt­e dann aber den Rest des Tages nur eine Richtung. Zum Schluss (117.41) lag der Kontrakt 68 Stellen im Plus, auf Wochensich­t summierten­ sich die Gewinne auf 71 Ticks. Die Indikatore­n revidieren­ ihre Verkaufsig­nale, ein neuer Impuls kündigt sich jedoch aufgrund fehlender Schwungkra­ft noch nicht an. Das kann sich jedoch mit einer Bewegung über 117.50/55 schnell ändern.  Das Kursziel  darüb­er liegt bei 118.08 mit Zwischenst­opp bei 117.63. Unterstütz­ungen sehen wir bei 117.33, 117.01, und 116.90.  Unter­ 116.76 trübt sich das Bild wieder ein, ein Bruch der Unterstütz­ungszone im Bereich 116.54/58 wäre eindeutig negativ zu werten.