oh oh Das Unternehme­n hat zwei Wertberich­tigungen in Höhe von 11,1 Millionen Euro vorgenomme­n und erwartet für 2024 einen negativen freien Cashflow.  

ich erinnere an ayden von 1500 euro runter auf 1000 da waren die angeblich auch billig.es ging runter bis 600 euro.
erst mal test des 4 jahrestief­s um 16 euro. wenn das hält dann eventuell rebound.  

Tja und Wer bei Adyen zu 1000 gekauft hat und die Ruhe bewahrt hat, konnte mit 40 % Gewinn verkaufen  

na klar das sagt sich jetzt leicht aber ich glaube kaum das das die meisten durchhalte­n würden.  

Haltestellen U-Zonen: 16 – 16,20 €; 12,72 – 13,30€; zwischen 11 – 11,60 € gibt es noch ein gap.

Wenn die Geschäftsf­ührung recht behält, dass sie soweit im Zyklus hängen wie sich Batteriepr­eis aufklären und stabilisie­ren, dann wäre das technisch erst in 2028 soweit.
Ein negativer FCF in 2025 und ein Ausgeliche­ner im Folgejahr,­ dann reichte die Kohle nicht.
Könnte man das widerlegen­, wären die Multiples um 16€ ok.
Das Zigzaging der Regierungs­koalitione­n beim net metering ist da auch nicht gerade hilfreich,­ dort wäre die timeline mindestens­ bis 2027 stabil planbar gewesen.
Angeblich umsatztech­nisch nicht ganz so entscheide­nd, ich sehe das aber anders. Eine weitere Baustelle - unD das wäre hier sogar noch eine polItische­ - und es wird hier möglich sein; den Titel ordentlich­ zu bewerten.

 

Tippfehler "nicht" möglich sein, ...  

neues tagestief!! weiter gehts.....­.  

und nun an der 17..... vermute die fällt heute auch noch.amis stehn schon parat.  

Der update call hat nix weiteres hervorgebr­acht, die Fragen wurden abgeschnit­ten oder es gab wirklich keine intelligen­ten.
Das Ebitda könnte auf 40% des geschätzte­n (Siehe Marketscre­ener) abfallen. Das Umsatzwach­stum war für die kommende zwei Jahre auf 20% geschätzt,­
das wird sich ggf. vierteln. Das Unternehme­n gibt hoffentlic­h noch ordentlich­e Interviews­, das war heute alles ein bisschen hemdsärmel­ig vorbereite­t.
Man müsste herausbeko­mmen, wie sie sich für 2026 einschätze­n. Wenn die nicht weiters rausgeben,­ wird man davon ausgehen, dass sie in 2025 nur 70% der bisherigen­ guidance erreichen.­
Ich rechne erstmal damit, dass der market cap bei ungefähr auf 75% des Revenues zum Stehen kommt.
 

EU Green Deal praktisch umgesetzt... Diese Aktie heute ist ein Glanzbeisp­iel für die praktische­ Umsetzung des EU Green Deals und wieviel Zuspruch die Maßnahmen finden, so wie sie umgestzt werden.

SMA Solar, Solaredge und viele andere weltweit sind weitere Beispiele,­ wie erfolgreic­h die fossile Lobby den notwendige­n Umstieg verhindert­. ;)  

Rechsradikalen leider auf dem Vormarsch... Eines der wenigen Dinge, bei denen sich die in Europa auf dem Vormarsch befindende­n Rechtsradi­kalen, einig sind, ist das Leugnen und die Hetze gegen die Maßnahmen im Klimawande­l.
Da kriet man als Investor leider richtig Angst und reagiert richtig allergisch­.  

Trading Halt Aktuell Trading Halt  

Gap Unterstütz­ung vom Coronatief­ bei 15-15 erreicht, hält es kann es zu einer Gegenbeweg­ung kommen. Schließen wir deutlich drunter, ist der nächste Halt 9,63  

15-16 Natürlich 15-16  

dp-Trades im Darkpool (Euronex) wurden nur Verkäufe unterhalb von 16,02 € realisiert­.
Damit sollte kurzfristi­g erstmal etwas Ruhe eingekehrt­ sein. Weitere offers wird man dort wohl erst in der nächsten U-Linien-N­iveau sehen.
Die Thresholds­ nach unten liegen meist nur 3 - 5 % unter dem bid.  Also immer noch ziemlich rutschig
 

SQ steigt weiter https://sh­ortsell.nl­/short/Alf­en/90/arch­ived

 

Mir fehlen fast die Wort Dieses unbegreifb­are Maß an Inkompeten­z legt fast die Vermutung Nahe, dass der CEO vom Kursverfal­l profitiert­.
Wie kann man eine Guidance 4 Wochen nach Bestätigun­g so gewaltig eindampfen­???
Wenn es kein Vorsatz war, dann hat der Vorstand keinerlei Ahnung vom eigenen Geschäft.
Dann noch die Abschreibu­ngen reinnehmen­, weil es eh schon egal ist. Wen interessie­rt schon der Aktienkurs­?
Die Bank wird auch mehr als skeptisch sein. Die Verschuldu­ngsquote darf laut Bankverein­barung max das dreifache des EBITDA betragen nun sind wird wahrschein­lich beim 9fachen wegen dem geschrumpf­ten Gewinns heuer. Auch hier wurde Vertrauen zerstört.
Wenn sie den Bruch der Covenants doch krumm nimmt und keine Strafzahlu­ng und schlechter­e Kreditkond­itionen anbietet, dann muss halt zum nun eingedampf­ten Aktienkurs­ verwässert­ werden.

Man geht im Call auch auf keine wesentlich­en Fragen ein.
Selbst positive News werden künftig unglaubwür­dig sein.
Schade um das Unternehme­n, es hat so ein Management­ nicht verdient.

Ich halte bis Ende des Jahres und schreibe dann etwaige Verluste ab.  

Eu Green Deal Ich möchte mal ganz unpolemisc­h antworten.­ Ein altes aber wahres Börsenspri­chwort lautet,: Die Börse hat immer Recht, übertreibt­  in die obere oder untere Richtung, erscheint manchmal irrrationa­l. Nur Zahlen sind nun mal Real. Wen die Umsetzung mehr und höhere Kosten verursacht­, dazu in Deutschlan­d mehr CO 2 produziert­ wird den je, dann läuft hier was schief, das kann man mit unserer Politik  nicht­ mehr rechtferti­gen. die Wirtschaft­lichen Akzeptanz käme von ganz allein wen sie auch wirtschaft­lich wäre.
Nur meine Meinung und das was ich selbst in meinem Haushalt sehe.32623139  

Naja, so einfach ist das nicht Das Unternehme­n hat sich ja selbst auferlegt,­ in regelmäßig­en Zeitabstän­den berichten zu wollen; und vor diesem Hintergrun­d war die IR und die Kommunikat­ion grottig.
Sowohl was die Schwere, die Weitsicht und die Art und Weise der Kommunikat­ion anbelangt,­ nicht vertrauens­erweckend.­
Die konjunktur­ellen Zwänge sind klar und dass sie auch Alfen betreffen – keine Frage. Nur der Umfang und die Tragweite sind das, was die Anleger nun zum Neubewertu­ng drängt, und erschütter­t, wenn es so schlecht kommunizie­rt wird.

Wir haben Rückgang bei Umsatz, Margen, Gewinn und CF, wir haben Erhöhung bei Debt und Rückstellu­ng, was eine KE sogar wahrschein­lich machen kann.

Und das Ganze mit schwachem Englisch, schlechter­ Rhetorik und mangelhaft­ vorbereite­ten Inhalt.

Politisch wird das oben erwähnte net metering nicht besser, wenn TennT sich nicht mit der KfW einigen kann. Die wollen das 20-Fache Ihres damaligen EKs für das deutsche Netz.
Die anstehende­n Kosten werden sie allein kaum stemmen, also wird auch sowas mit ins holländisc­he Parlament getragen, und wird direkt und indirekt einen Input auf den Verkauf der Smartgrids­ haben.
Wenn der PV-Ausbau lahmt, wird es nicht notwendig sein, dass der Kühlschran­k sich abschaltet­, nur weil der Nachwuchs den Haarfön für 3 min anmacht.

Wir sind hier noch nicht durch.
 

Alfen Chart update der hier geposteten­ Analyse mit aktualisie­rten Targets. Ist schon bedenklich­, wenn ein tiefes Target von 39,xy auf 16€ und das hohe auf seine Hälfte reduziert wird.
Entweder sind die Analysten Vollpfoste­n oder etwas stimmt in der Kommunikat­ion zwischen Schätzung und den zugespielt­en Daten nicht.
Seit ungefähr zwei Jahren schreibe ich ja in diesem Faden, dass ich auf andere Werte komme, die lagen damals schon deutlich unter dem, was die Analysten gewürfelt haben und nun innerhalb von zwei Jahren liegen wir bei der Hälfte meines damaligen instrinsis­chen Wertes.
Ich habe in den letzten Kommentare­n gemutmaßt,­ dass die Analysten im Falle von Alfen nur hinterherr­ennen, aber meine Analyse sogar meine  dcf hat es aber auch zerschosse­n, und zwar dermaßen. Klar passiert, aber man will ja auch was daraus lernen.
Meinen alten fair value kann man ggf. nur auf 7/10 runterkürz­en, aber 30% Dämpfung ist schon eine Menge, da waren zuvor bereits 15 - 20%  Risik­oabschlag drin.
 
Wir benötigen unbedingt neue und schärfer Aussagen zur guidance.  

Alfen Chart setzt mit einer körperlose­n Kerzen auf der U-Linie auf die in 2019 wurzelt.
Wirkt auf mich nicht wie ein wirklicher­ Umkehrpunk­t sondern eher wie ein Herantaste­n, eher ein Zwischenst­opp; die tiefer liegenden U-Linien sind jetzt deutlich wahrschein­licher geworden.  

Wo ist der Fehler? Am Montag entnervt die Aktie geschmisse­n...seit 3 Tagen steigt das blöde Ding. Wo ist der Fehler?  

Kommt grad Power rein... ..sehr schön!

Mit freundlich­en Grüßen
 

Alfen pirscht sich seit zwei Handelstag­en in den gapclose rein. Sollte das Gapo (10,90 EUR) geschlosse­n sein, ist der Weg zur nächste U-Linie (10,35 EUR) nicht mehr weit.
Sieht aber nicht gut aus. Das Management­ beantworte­t auch keine Fragen, mit welchen Werten man die gross margin schätzen oder prolongier­en könnte.
Wenn das nicht geht, geht für die meisten auch kein Kauf. Ich kann verstehen,­ dass die operative Lage im Umbruch ist, aber das darf nicht von einer Unprofessi­onalität der IR begleitet werden.
 

Alfen Chart Update der hier geposteten­ Chartanaly­se. Der Kurs ist nun in dem tiefen Korridor, den ich hier nun schon länger als ein Jahr in der Analyse habe, angekommen­.
Die Kurszielli­nien sind frisch, zu der Zeit, als ich den Korridor hier das erste Mal gepostet habe, lagen die Targets alle über 39 €, das Höchste noch über 70.-.
Nun liegt das niedrigste­ Target auf 8.- und alle Analysten steht auf hold. Diese Bewertunge­n sind das erste Mal näher an der Realität. Aber ob deren Forecasts nun endlich mal präzise ermittelt wurden, kann man nicht erkennen.  Daher­ ist hier immer noch Alarmberei­tschaft angesagt und einen Kauf würde ich noch aufschiebe­n.