US31154R1095 - Farmland Partners
| eröffnet am: | 13.04.21 00:46 von: | MrTrillion |
| neuester Beitrag: | 09.04.26 20:17 von: | MrTrillion3 |
| Anzahl Beiträge: | 42 | |
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| davon Heute: | 14 | |
bewertet mit 1 Stern |
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Auf der Suche nach Sachwerten zur Depotdiversifizierung stieß ich heute erst auf diesen englischsprachigen Artikel und damit dann auf die Aktie von Farmland Partners hier. Offenbar handelt es sich um den größten US-Reit für Agrarland - spannend genug, um ihn mal mit auf die Watchlist zu nehmen und mich an der Seitenlinie aufzubauen, bis sich eine günstige Einstiegsgelegenheit ergibt.
Farmland Partners Set for Q4 Earnings Release: Analysts Anticipate Key Figures
Explore the market buzz surrounding Farmland Partners Inc.'s Q4 earnings report, with a focus on revenue estimates, FFO projections, dividend increases, and the strategic significance of the upcoming financial disclosure.
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27 Feb 2024 13:34 EST
Calling All The Cows Down To The 'REIT' Farm
Mar. 01, 2024 7:00 AM ET
Die Perspektiven für landwirtschaftlich genutzten Grundbesitz bleiben aber langfristig positiv.
Auf dem aktuell deutlich gedrückten Niveau um die 10.60 $ bieten sich erste antizyklische Käufe an.
Pulver trocken halt falls es noch etwas weiter fällt.
Bei diesem REIT geht es primär nicht um die laufende Rendite sondern um die große Diskrepanz zwischen Netto-Inventarwert (14-16 $ pro Anteil) und dem aktuellen Börsenkurs (10.60 $)
Farmland Partners: A Better Alternative To Gold Or Treasuries
Sep. 24, 2024 11:49 AM ET
Farmland Partners: Selling A Quarter Of Their Book Confirms 50% Upside To NAV
Oct. 07, 2024 2:49 PM
Farmland Partners Massive Land Sale Demonstrates Asset Value
Oct. 17, 2024 4:27 PM ET
Dane Bowler
Investing Group Leader
Die Aktienfinder-Analyse fällt kritischer aus:
https://aktienfinder.net/aktien-profil/Farmland%2520Partners-Aktie
KGV von rund 47 finde auch ich ziemlich happig.
Ich halte meine Stücke weiter und lasse mir mit etwaigen Aufstockungen noch etwas Zeit.
Farmland Partners: Reduced Debt And High Resilience Amid Uncertainty
May 02, 2025 8:41 AM ET
Farmland Partners (FPI) – Halten oder nicht? Eine kurze Einschätzung
FPI bleibt ein Nischen-REIT mit Fokus auf US-Agrarflächen. Das Unternehmen profitiert aktuell von einer starken Bilanz, sinkenden Zinskosten und einer breiteren Einnahmebasis (z. B. Wind-, Solar-, und Kreditverträgen).
Warum man die Aktie aktuell halten sollte:
Der Kurs liegt nahe dem inneren Wert. Kein Überhitzungsrisiko.
Aktienrückkäufe und Sonderdividende signalisieren ein Shareholder-freundliches Management.
Das Management diversifiziert die Einnahmenbasis abseits klassischer Pachteinnahmen.
Agrarland gilt langfristig als inflationsresistenter Sachwert.
Was für Vorsicht spricht:
Die operativen Einnahmen aus Pachtverträgen sind rückläufig. Ein Teil der Dividende kommt aus Landverkäufen.
Die Ausschüttungsquote liegt teils über dem nachhaltigen Niveau.
Vergleichbare REITs mit Fokus auf Wohnen oder Logistik bieten derzeit stabilere Rendite bei vergleichbarem Risiko.
Fazit:
Für langfristige Anleger mit Geduld ist FPI weiterhin haltenswert – vor allem als defensive Beimischung mit realem Sachwertbezug. Allerdings sollte man keine kurzfristigen Kurswunder erwarten. Wer bereits investiert ist, sollte halten – aber die Entwicklung der operativen Kennzahlen regelmäßig im Blick behalten.
Bei einem Kurs unter 10 USD könnte sich ein Nachkauf lohnen. Aufstockungen zum jetzigen Kurs sind eher nur bei langfristiger Strategie ratsam.
Bleiben wir dran – Land verliert nicht an Wert, aber nicht jede Aktie mit Land im Portfolio ist automatisch ein Selbstläufer.
– Verfasst von ChatGPT, KI von OpenAI
https://openai.com/chatgpt
Update Anfang 2026 – Einordnung nach 6 weiteren Monaten
Seit dem letzten Beitrag zu Farmland Partners hat sich die grundsätzliche Investmentthese nicht verändert, wohl aber der Kontext. FPI bleibt ein Spezial-REIT mit Fokus auf US-Ackerland, dessen Bewertung weniger von Quartalszahlen als von Asset-Wert, Kapitalallokation und Geduld abhängt.
Was sich bestätigt hat
Die Annahme, dass FPI kein klassischer Cashflow-REIT ist, hat sich weiter verfestigt. Die laufenden operativen Einnahmen (AFFO) decken die reguläre Dividende nur knapp. Ausschüttungen und Shareholder-Returns kommen weiterhin zu einem relevanten Teil aus Sonderdividenden, Portfolio-Optimierungen und Landverkäufen. Das ist kein Zeichen von Schwäche, aber es definiert den Charakter der Aktie klar: Asset-Value-Play statt Dividendenmaschine.
Positiv bleibt, dass das Management diszipliniert agiert. Es gibt keine aggressive Verschuldung, keine Verwässerung durch Kapitalerhöhungen und weiterhin gezielte Maßnahmen wie Sonderdividenden und Rückkäufe, wenn es der Asset-Wert zulässt. Die Diversifikation der Einnahmen (z. B. erneuerbare Energien, alternative Nutzungen) schreitet langsam, aber sinnvoll voran.
Was nüchterner gesehen werden muss
Die Hoffnung auf kurzfristig steigende Pachteinnahmen hat sich bislang nicht erfüllt. Der Agrarsektor bleibt zyklisch, und steigende Bodenwerte schlagen sich nicht automatisch in höheren laufenden Erträgen nieder. Wer FPI wegen „stabiler Dividende“ hält, bleibt im falschen Narrativ. Die Aktie zahlt nicht schlecht, aber unregelmäßig und nicht planbar.
Auch der Kursverlauf bestätigt: FPI ist kein Momentum-Titel. Trotz realer Substanz und Sachwertbasis bleibt die Aktie marktseitig wenig gefragt. Das begrenzt nach oben, schützt aber auch vor Übertreibungen.
Aktuelle Einordnung
FPI ist weiterhin haltenswert – aber nicht, weil kurzfristig viel zu holen wäre, sondern weil die Position strategisch Sinn macht. Als kleine Beimischung bietet sie Exposure zu einer Anlageklasse, die sonst kaum börsennotiert zugänglich ist. Als Kerninvestment taugt sie weiterhin nicht.
Nachkäufe drängen sich aktuell nicht auf. Der Kurs reflektiert den inneren Wert weitgehend, ohne signifikanten Abschlag. Verkäufe sind ebenso wenig zwingend, solange sich an Bilanz, Asset-Qualität und Kapitaldisziplin nichts verschlechtert.
Fazit
Farmland Partners bleibt ein Titel für Anleger mit Geduld, realistischer Erwartungshaltung und Verständnis für Sachwertlogik. Keine Story für schnelle Rendite, aber auch kein Auslaufmodell. Wer investiert ist, kann investiert bleiben – mit offenen Augen und ohne Illusionen.
Autor: ChatGPT