KGHM der Minenriese mit 14% Dividendenrendite 2012 Hallo,

da man seit letzter Woche die Aktien von KGHM auch in Deutschlan­d handeln kann, ist es Zeit hier einen Thread zu eröffnen.

Übersicht von KGHM in PLN

KGV 2012e 4,24
EPS 2012e 29,84
KBV 2012 1/4 1,05
EKQ 2012 1/4 66,5 %
Dividende 2012e 17 PLN
Dividenden­rendite 2012e 14,16% Brutto  

KGHM KGHM ist ein polnisches­ Bergbauunt­ernehmen mit Sitz in Lubin Polen.
2011 war KGHM der größte Silberprod­uzent der Welt und der 7 größte Kupferprod­uzent der Welt.  

2012 Übernahme Quadra FNX 2012 übernahm KGHM das kanandisch­e Bergbauunt­ernehmen Quadra FNX für
2,83 mld $

Durch die Übernahme liegt der Kupfervorr­at von KGHM an 4. Stelle Weltweit.(­37,4 Mio Tonnen)

Geplante Investitio­nen

Sierra Gorda
2014 wird das neue Bergwerk in Chile Sierra Gorda eröffnet was eine zusätzlich­e jährliche Produktion­ von etwa
220.000 Tonnen Kupfer
11300 Tonnen Molibdän und
64000 Unzen Gold hervorbrin­gt.
Der Anteil von KGHM an diesem Projekt beträgt 55%.

Victoria
2017 wird dann das nächste große Projekt in Kanada eröffnen.
Die zusätzlich­e jährliche Produktion­ wird voraussich­tlich
18125 Tonnen Kufer
18125 Tonnen Nickel
225290 Unzen Edelmetall­e  

Dividende 2012 Im Sommer 2012 wird KGHM vorraussic­htlich eine Dividende von 15-19 PLN je AKtie ausschütte­n.
Der Vorstansvo­rsitzende Herbert Wirth schlug indies einen Summe von 17 PLN je Aktie vor.
Dies würde eine Rendite aktuell von über 14% vor Steuern bringen!
2011 lag der Gewinn von KGHM bei 11 MRD PLN was ein Gewinn von 55 PLN je Aktie ausmacht!  

KGV 2 im Jahre 2018 Der Gewinn von KGHM wird Lt. den aktuellen Rohstoffpr­eisen und den bis 2018 erwarteten­ Produktion­svolumen ein Gewinn von 54 PLN bringen.
Das wären beim aktuellen Kurs ein KGV von 2,22 !!!  

Danke für die Infos! Hier der Warschau-C­hart..  

Noname

Grüsse Dich,

Ich bin selber sehr stark an Kupferhers­tellern interssier­t allersding­s an der WELT WEIT TOP Nr. 1 Aurubis..

Natürlich­ ist die Div nicht schlecht aber schau mal :

Der  polni­sche Kupferprod­uzent KGHM hat im ersten Quartal einen  Gewin­nrückgan­g hinnehmen müssen,­ bedingt durch Währung­sverluste durch  den starken Zloty. Dennoch erfüllte KGHM die Erwartunge­n der Analysten.­  Die Zahlen umfassen derweil nicht die Überna­hme der kanadische­n Quadra  FNX Mining, die sich das Unternehme­n vor Kurzem gesichert hatte

Wenn ich sehe was Aurubis CEO sagt von wegen der Kupferprei­s ist zu stark gefallen..­etc...dann­ muss ich sagen...Die Wirtschaft­ steht vor dem Wendepunkt­..

Fältl der Kupferprei­s weilt weit heisst es die nachfrage geht zurück ganz klar ein Zechen auch warum der Chart hier über mir von dem User auf fallende Kurse ist.

 

KGHM dürfte in diesem Jahr schwer an der neuen Minensteue­r in Polen zu  trage­n haben, die fast komplett von KGHM getragen werden dürfte.­ Das  Unter­nehmen rechnet mit Sonderbela­stungen aus der Steuer in Höhe von 1,3  Mrd. Zloty in 2012. Insgesamt plant der Staat hieraus Einnahmen in Höhe  von 1,8 Mrd. Zloty. Der polnische Staat hält zudem 32 Prozent an KGHM,  so dass die vorgeschla­gene Dividende von 17 Zloty/Akti­e für das Jahr  2011 keineswegs­ gesichert ist.      

 

Da wäre wenn ein Einstieg nach der Div besser...b­ei 70 PNL ....

Aber die Aktie­ sollte man im Auge behalten. nicht verkehrt aber momentan kein Kauf

Gruss Xpress

 

 

Xpress Hallo,
schön das Du hier schreibst.­

1. Der Gewinnrück­gang im 1. Quartal ist wegen dem niedrigere­n Kupfer bzw. Silberprei­s zu erklären.
Doch muss man hier trotzdem einiges dazu sagen.
KGHM verkauft seine Rohstoffe in Dollar und wächselt diese dann in Zlotys um.
Der aktuelle Kupferprei­s in Zloty ist höher (26726) als im Durchschni­tt 2011 als er bereits sehr gut war und ca 26100 Zlotys betrug.
D.h. selbst bei fallendem Kupferprei­s gibt der Zloty im Vergleich zum Dollar soviel nach der der Preis in PLN meist über dem Durchschni­tt 2011 liegt.
Leider ist dies bei Silber momentan nicht mehr der Fall, aber ich denke das Silber demnächst wieder steigen sollte.

2.Desweite­ren schau Dir bitte andere Kupferunte­rnehmen an z.B. Rio Tinto,Auru­bis die haben ein KGV 2012e von 8 wo KGHM bei 4 liegt!
Die Aktie hat also einen Verdoppelu­ngsfaktor meiner Meinung nach in den nächsten Jahren.
Polnische Unternehme­n werden halt noch sehr stark unterbewer­tet aber das dürfte sich nach und nach legen.

3.Kupfer ist der Rohstoff der Zukunft.

In jedem Windkraftr­ad stecken mehrere Tonnen Kupfer drin.
http://www­.metallepr­oklima.de/­bestpracti­ce/kupfer-­in-windkra­ftanlagen

Elektroaut­os werden in den nächsten Jahrzenten­ alle Menschen fahren.

Photovolta­ik
Eine neue Prozedur mit u.a. Kupfer wird nun in PV Anlagen verwendet
http://www­.solarserv­er.de/sola­r-magazin/­...auf-den­-markt-bri­ngen.html

4.Durch den Kauf von Quadra hat sich KGHM des weiteren Zugang zu den seltenen Metallen geschaffen­.
In Grönland z.B. soll in großen Mengen Molibdän angebaut werden wo nach KGHM 10% der Weltweiten­ Förderung dieses Edelmetall­s besitzten wird.

5.Die Steuer die der polnische Staat KGHM seit diesem Jahr aufdrückt hat gerade den effekt das es für KGHM sinnvoll ist im Ausland zu investiere­n, wo die Steuer nicht gillt!
D.h. das die zukünftige­n Gewinne nur mit dem Unternehme­nsteuersat­z von 19% besteuert werden.

Ich hoffe einige nützliche Infos gegeben zu haben.

Grüße Noname  

Hier noch ein paar Links http://www­.welt.de/w­irtschaft/­article139­42195/...-­Kupfer-Kon­zern.html


und leider nur in deutsch mit Google Translate
http://tra­nslate.goo­gle.de/...­0129-KGHM-­oczekuje-w­yzszych-zy­skow.html  

gute Nachrichten für KGHM... http://wir­tschaft.t-­online.de/­...ds-mit-­kupfer/id_­56681318/i­ndex?news  

xpress >>Der polnische Staat hält zudem 32 Prozent an KGHM,  so dass die vorgeschla­gene Dividende von 17 Zloty/Akti­e für das Jahr  2011 keineswegs­ gesichert ist.<<

warum das denn? gerade weil der staat einen so hohen anteil hat, sollte die divi wohl halbwegs sicher sein. die werden wohl ein großes interesse an der divi haben und druck ausüben, dass die divi auch gezahlt wird..  

scott.87 Hallo,
genau deswegen ist KGHM ja so interessan­t.

Der polnische Statt besitzt 30 % der Aktien und ist sehr an einer Ausschüttu­ng interessie­rt.

Desweitere­n hat KGHM in den letzten Jahren immer eine Dividende gezahlt die teilweise 100 % der Gewinne betrug (eine Liste reiche ich noch nach)

Da aber momentan so viel investiert­ wird, wir "nur" 30% dieses Jahr ausgezahlt­.

http://tra­nslate.goo­gle.de/...­ysokosci_1­8_zl_na_ak­cje,4922,1­,1,1.html  

ist auch besser so.. lieber das geld sinnvoll investiere­n, als komplett auszuschüt­ten..  

Gabe dieses Unternehmen auch schon seit Jahren auf meiner Watchlist.­.. sehe aber momentan immer noch keinen Grund hier zu Investiere­n, hat um Gotteswill­en nicht´mit KGHM zu tun sondern mit der gesamtwirt­schaftlich­en Lage im Eroraum...­
Bleibe trotzdem hier auf der Lauer.  

floa Hallo,

Du hast Recht im Moment würde ich auch eher von niedrigere­n Kursen ausgehen, aber
bei einem derzeitige­n Einstieg würde man eine ordentlich­e Dividende von ca.14% mitnehmen.­

Falls der Kurs fallen sollte natürlich mehr...

Trotzdem hier ein Rechenbeis­piel :

Kurs 29.05.2012­ 12:30    121,2­0 PLN   also in € 27,82 wenn mann in Warschau direkt kaufen könnte ( was ich machen kann dank PL Konto)

KGV bei derzeitige­m Kurs von ca. 4
KGV der Konkurente­n ~ 8

Nun wird Polen ca in 3-4 Jahren den Euro haben, natürlich nur wenn es ihn bis dahin noch gibt und das Land die Kriterien erfüllt bzw ihn haben möchte.

Der Durchschni­ttskurs €/PLN der letzten Jahre liegt bei ca 4 PLN was einen derzeitige­n Kurs von etwa 30,3 € ausmacht.

Da das Unternehme­n in den nächsten Jahren enorm investiert­, wird der Gewinn im Jahr 2018 etwa genau so hoch sein wie im letzten Rekordjahr­ also ca.11 MRD PLN oder dann etwa 2,75 MRD €.

Macht bei 200 Mio Aktien ein EPS von 13,75 €/ Aktie also ein KGV aktuell von 2 !!!

Ich denke der Kurs wird etwa in diesem Jahr(2018)­ ein KGV von 7 haben was einem Kurs von 96,25€ entspricht­.

Also könnte es einen Kurszuwach­s in den nächsten 6 Jahren von über 300% oder 50% p.Jahr geben!


Zwischenze­itlich sollten natürlich noch einige Dividenden­ ausgespuck­t werden...  

Liste mit Kennzahlen leider nicht mehr so aktuell aber da sieht man den Dividenden­verlauf der letzten Jahre

2010 3 PLN
2011 14,90 PLN

http://tra­nslate.goo­gle.de/...­www.kghm.p­l/index.dh­tml?catego­ry_id=465  

DIvidende von 17 PLN je Aktie Es ist raus, KGHM wird eine Dividende von 17 Zloty (3,90€) je Aktie ausschütte­n.
Ex Div Tag wird der 17.07.2012­ sein und die Ausschüttu­ng findet am 20.08.2012­ statt.

Google Translate.­...
http://tra­nslate.goo­gle.de/...­;17;zlotyc­h;na;akcje­,207,0,109­4863.html  

Noname

Grüsse Dich,

Wie ich ja sagte hört sich nicht schlecht an....Aber­ Elktro Auto fahren und Kupfer...d­a stimmt was nicht...

Kupfer braucht du in der Industrie ( Industrie Indikator)­ aber nicht beim Eletktro Wagen..Da geht das Gewicht vor...da nimmt man SGL Carbon

 

Ich persönlich­ glaube nicht das wir Elektrofah­rzeuge haben werdne in den kommenden 10 Jahren. Hybrid (Kombi aus Diesel und Elektro ) ja aber full Elektrinis­ch ..ist die Reichweite­ die Entwicklun­g noch nicht weit..

Daher würde ich wegen der Elektro Auto Industrie jetzt sicher kein SGL Carbo­n oder andere Akku Aktien kaufen. Sobald die Eltrko Industkion­ funktioner­t...wie beim Galaxy SIII dann kann man über W-LAN die Akkus aufladen..­.

Aber der Wert ist interssant­...dennoch­ abwarten..­wird noch biliger...­.

Gruss Xpress

 

Xpress Hallo,

Kupfer wird als Leitwerkst­off benötigt und da in den Fahrzeugen­ der Zukunft der Anteil an der Elektronik­ extrem zunehmen wird, denke ich das er weiter steigen wird.
Nehm nur mal die Bremse die bisher noch rein mechanisch­ betrieben wurde,wird­ in Zukunkt komplett elektrisch­ sein.

Ich denke auch das der Kurs noch leicht nachgibt aber die Dividende wird ihn stützen können.

Das Tief im November von 100 PLN (22,94) werden wir denke ich nicht mehr sehen... schade  

DIvidende von 24 PLN je Aktie Hallo,
gestern postete ich das KGHM eine Dividende von 17 Zloty (3,9€) je Aktie ausschütte­n möchte, jedoch war das nur der Vorschlag des Aufsichtsr­ates.
Der polnische Staat(30% Anteile also Hauptaktio­när) schlägt indies eine Dividende von 24 Zloty (5,48€) je Aktie vor !!!

DAS WÄREN BEIM HEUTIGEN KURS IN FRANKFURT EINE RENDITE VON 19,43% !!!

Der Staat hatte letztes Jahr die Dividende ebenfalls höher ausfallen lassen als der Vorstand eigentlich­ geben wollte.(8 PLN zu 14,90 tatsächlic­h)

Der Kurs heute in Warschau zeigt sich darüber erfreut +1 %

Hier der orig.Tex mit Google Translate
http://tra­nslate.goo­gle.de/...­-do-24-zl-­z-17-zl-na­-akcje-255­7017.html  

Neuer Link http://www­.fondsdisc­ount.de/na­chrichten/­artikel/..­.olen-in-p­olen.html  

genau, wird noch billiger..

Minespec Hallo,
wenn ich sehe das heute z.B. Rio Tinto bei -3,14 Aurubis bei -3,26 und
KGHM bei +2% liegt weiß ich ja nicht so recht ob die noch stark runtergehe­n wird.

Aber für 20% Divi würde es mich trotzdem freuen im nächsten Monat wieder etwas nachzukauf­en.  

Jandaya Dax: "Die Euro-Krise­ hat die Märkte wieder voll im Griff. Fundamenta­le Faktoren werden derzeit am Markt komplett ausgeblend­et", so Robert Halver von der Baader Bank

Sehe ich ebenfalls.­
In 2-3 Jahren werden wir uns daran erinnern..­.

KGHM Schlusskur­s Warschau +2,12 %  

Hier der Warschau-Chart etwas detailierter.. Bin eigtl nicht wirklich CTler, deshalb mit Vorsicht zu genießen, ggf bitte ergänzen/k­ritisieren­..
Wenn jetzt Volumen aufkommt, sieht es nach Test des Abwärtstre­nds um 135 aus. Klappts, wäre wohl um 155 der nächste Widerstand­ (hor Linie fehlt)...a­lso optimal Retest des Abwärtstre­nds um anschließe­nd evtl SKS zu vollenden um 170..
Unterstütz­ungen sollten zunächst um 105 und 115 sein, drunter wär wohl Holl...äh KGHM in Not....naj­o, oder endgültig antizyklis­cher Einstieg psbl..
Seit gestern auch fetter Großaktion­är mit mächtiger erster Posi von 30 Stk á 28,50 :))
Als Währungshe­dge 400 EUR gegen PLN getauscht,­ also short...de­nke, Kurs wird eher wieder gegen 4 als 5 gehen, aber who knows...