JA Solar Upgraded to Strong Buy von Zacks
| eröffnet am: | 03.01.15 11:17 von: | Kicky |
| neuester Beitrag: | 10.06.17 01:38 von: | nicowalter1987 |
| Anzahl Beiträge: | 144 | |
| Leser gesamt: | 69877 | |
| davon Heute: | 8 | |
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03.01.15 11:17
#1
Kicky
JA Solar Upgraded to Strong Buy von Zacks
Ja Solar hat die beste Technologie bei seinen Modulen und wurde von Zacks Research gerde auf Strong Buy angehoben.Aktienrückkauf für 90 Millionen geplant.Der letzte Report zeigte erstmalig Gewinne Da kann man darauf wetten dass der Aktionär bald nachzieht
The Zacks Consensus Estimate for first-quarter and full-year 2015 saw an upside as estimates moved north in the last 60 days. It surged 58.3% to 19 cents for the first-quarter of 2015 and 13.5% to $1.18 for 2015.
JA Solar reported strong third-quarter 2014 performance. Moreover, it reported positive earnings surprises in three of the last four quarters with an average earnings beat of 237.25%. The expected earnings growth is 22%.
In the third quarter, the company reversed its year-ago loss as its shift in focus to solar modules from solar cells paid off. Its total shipments grew by 57% from the year-ago period due to a 127.4% surge in module shipments.
The company continues to reap the benefits of its change in focus. Module shipments constituted 88% of the total shipments in third-quarter 2014. The company is witnessing robust demand for its modules in the fourth quarter as well. In Dec 2014, the company shipped solar modules of 100 megawatts capacity to a solar farm in Pakistan.
Apart from providing enhanced services to its customers, JA Solar is committed to enhance shareholder value. During its third-quarter earnings call, the company announced that its board of directors had approved a share repurchase program that authorized the repurchase of up to $90 million worth of its issued and outstanding ADS prior to Nov 17, 2015......
JA Solar anticipates robust demand in 2015 and plans to expand its cell and module capacity by 20%. This will ensure that the company posts impressive earnings in 2015 as well.
http://www.zacks.com/stock/news/159186/...strong-buy-on-solid-results
PS: ich bin es leid unter dieser dusseligen nichtssagenden Überschrift von 1:5 zu posten
The Zacks Consensus Estimate for first-quarter and full-year 2015 saw an upside as estimates moved north in the last 60 days. It surged 58.3% to 19 cents for the first-quarter of 2015 and 13.5% to $1.18 for 2015.
JA Solar reported strong third-quarter 2014 performance. Moreover, it reported positive earnings surprises in three of the last four quarters with an average earnings beat of 237.25%. The expected earnings growth is 22%.
In the third quarter, the company reversed its year-ago loss as its shift in focus to solar modules from solar cells paid off. Its total shipments grew by 57% from the year-ago period due to a 127.4% surge in module shipments.
The company continues to reap the benefits of its change in focus. Module shipments constituted 88% of the total shipments in third-quarter 2014. The company is witnessing robust demand for its modules in the fourth quarter as well. In Dec 2014, the company shipped solar modules of 100 megawatts capacity to a solar farm in Pakistan.
Apart from providing enhanced services to its customers, JA Solar is committed to enhance shareholder value. During its third-quarter earnings call, the company announced that its board of directors had approved a share repurchase program that authorized the repurchase of up to $90 million worth of its issued and outstanding ADS prior to Nov 17, 2015......
JA Solar anticipates robust demand in 2015 and plans to expand its cell and module capacity by 20%. This will ensure that the company posts impressive earnings in 2015 as well.
http://www.zacks.com/stock/news/159186/...strong-buy-on-solid-results
PS: ich bin es leid unter dieser dusseligen nichtssagenden Überschrift von 1:5 zu posten
03.01.15 11:32
#2
Kicky
Promising Future Outlook
Summary
JA Solar boasts some of the highest efficiency panels in the world.
The company employs a highly vertically integrated manufacturing model and is planning to extend its business further into the downstream solar segment.
JA Solar has a healthy balance sheet, with one of the lowest levels of debt in the industry.
Although there are many risks facing JA Solar, the company has proven itself more than capable in dealing with obstacles.
.....JA Solar is unlike most of its Chinese solar peers. While the Chinese solar industry is characterized by lower-efficiency commodity solar panels, JA Solar manufactures some of the highest efficiency panels in the world. Not only are JA Solar's panels superior to those of its Chinese counterparts, but it is even competitive with SunPower's (NASDAQ:SPWR) panels, which have the highest efficiency panels in the world.
JA Solar currently produces solar panels with efficiencies of around 17%, but with the company starting to manufacture its highly anticipated 20.4% efficient PERCIUM solar cells, the company's total efficiency rating will likely jump to 18%-19%. With the PERCIUM product mix, the company is now closing in on SunPower's 20.5% efficient panels.
The primary reason for JA Solar's success on the efficiency front is the company's dedication to research and development. In fact, the company leads the industry in high-efficiency wafer research, .....Vertical integration is becoming ever more important solar industry. JA Solar is exceptional in this regard as it employs a "selectively optimized vertically integrated model."
On top of its integrated manufacturing, JA Solar also has a flourishing downstream business. In fact, the company is expected to complete 200MW worth of projects in 2014, and has 400MW+ in its pipeline.... these installation numbers are not comparable to a company like Yingli Green Energy (NYSE:YGE), but they are still extremely impressive considering the relative youth of the company (JA Solar was founded in 2005).
Simple Investment Ideas
Long/short equity, value, growth
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JA Solar Holdings: Promising Future Outlook
Dec. 16, 2014 4:46 PM ET | 1 comment | About: JA Solar Holdings, Co., Ltd. (JASO)
Disclosure: The author is long SCTY. (More...)
Summary
JA Solar boasts some of the highest efficiency panels in the world.
The company employs a highly vertically integrated manufacturing model and is planning to extend its business further into the downstream solar segment.
JA Solar has a healthy balance sheet, with one of the lowest levels of debt in the industry.
Although there are many risks facing JA Solar, the company has proven itself more than capable in dealing with obstacles.
JA Solar (NASDAQ:JASO) is a China-based solar company at the forefront of the solar revolution. Despite being a relatively young player in the solar industry, JA Solar has risen quickly to become one of the world's premier solar companies. It is one of the industry leaders in solar cell manufacturing, and currently boasts one of the most recognizable solar brands. JA Solar will continue to stand out because of its emphasis on efficiency, its vertically integrated model, and its strong balance sheet.
History of JA Solar's Cell and Module Capacity
Source: investors.jasolar.com.
Efficiency
JA Solar is unlike most of its Chinese solar peers. While the Chinese solar industry is characterized by lower-efficiency commodity solar panels, JA Solar manufactures some of the highest efficiency panels in the world. Not only are JA Solar's panels superior to those of its Chinese counterparts, but it is even competitive with SunPower's (NASDAQ:SPWR) panels, which have the highest efficiency panels in the world.
JA Solar currently produces solar panels with efficiencies of around 17%, but with the company starting to manufacture its highly anticipated 20.4% efficient PERCIUM solar cells, the company's total efficiency rating will likely jump to 18%-19%. With the PERCIUM product mix, the company is now closing in on SunPower's 20.5% efficient panels.
The primary reason for JA Solar's success on the efficiency front is the company's dedication to research and development. In fact, the company leads the industry in high-efficiency wafer research, among many other things. Despite JA Solar's lofty position as one of the industry leaders in efficiency, the company is not resting on its laurels, and will continue its intense focus on innovation.
Efficiency will be key to solar's future success, and current trends are only reinforcing this notion. SolarCity's (NASDAQ:SCTY) decision to enter the high-efficiency panel manufacturing game, despite being a pure play installer, serves to highlight the industry's evolution from commodity panels to more high efficiency panels. Luckily, JA Solar has caught on to this trend early, and has built up a sizable lead over its competitors.
Vertical Integration
Vertical integration is becoming ever more important solar industry. While pure plays have dominated the industry early on, most of the industry leaders today are vertically integrated in some form. JA Solar is exceptional in this regard as it employs a "selectively optimized vertically integrated model."
JA Solar has an extremely ground-up production approach, from producing its own polysilicon wafers to solar cells, PV modules, and finally its own projects. The company also puts a heavy emphasis on the quality of its production parts, with some of the most world's most advanced polysilicon wafers and solar cells. The company, for instance, was the first to develop quasi-mono wafers, and it boasts some of the highest-performing mono and multi-crystalline solar cells.
On top of its integrated manufacturing, JA Solar also has a flourishing downstream business. In fact, the company is expected to complete 200MW worth of projects in 2014, and has 400MW+ in its pipeline. The company is also testing the waters of the distributed generation solar segment, and already has many pilot projects with various partners. Granted, these installation numbers are not comparable to a company like Yingli Green Energy (NYSE:YGE), but they are still extremely impressive considering the relative youth of the company (JA Solar was founded in 2005).
JA Solar has one of the healthiest financials in the solar industry. The company has assets of over $1B, and cash of up to $279.5M. In addition, the company ranks highly among its peers in terms of debt price-to-book ratios, putting itself in a much better position moving forward.
The company has also been consistently improving its quarterly performance. Its cell and module shipment revenues, for instance, have steadily increased every quarter to a net revenue of $492.2M in Q3, signifying a 24.7% quarterly increase and a 71.8% YoY increase. JA Solar's improving margins are perhaps even more impressive, showing margins of 15% in the third quarter. Although this was a decrease of 20 basis points from the previous quarter, it is still up 370 basis points YoY.
What is perhaps most impressive about the company is how it has managed to climb to the top of a notoriously brutal industry in such a short period of time. The solar industry is at a tipping point, and JA Solar is primed to take full advantage of the solar boom.
http://seekingalpha.com/article/...-holdings-promising-future-outlook
Summary
JA Solar boasts some of the highest efficiency panels in the world.
The company employs a highly vertically integrated manufacturing model and is planning to extend its business further into the downstream solar segment.
JA Solar has a healthy balance sheet, with one of the lowest levels of debt in the industry.
Although there are many risks facing JA Solar, the company has proven itself more than capable in dealing with obstacles.
.....JA Solar is unlike most of its Chinese solar peers. While the Chinese solar industry is characterized by lower-efficiency commodity solar panels, JA Solar manufactures some of the highest efficiency panels in the world. Not only are JA Solar's panels superior to those of its Chinese counterparts, but it is even competitive with SunPower's (NASDAQ:SPWR) panels, which have the highest efficiency panels in the world.
JA Solar currently produces solar panels with efficiencies of around 17%, but with the company starting to manufacture its highly anticipated 20.4% efficient PERCIUM solar cells, the company's total efficiency rating will likely jump to 18%-19%. With the PERCIUM product mix, the company is now closing in on SunPower's 20.5% efficient panels.
The primary reason for JA Solar's success on the efficiency front is the company's dedication to research and development. In fact, the company leads the industry in high-efficiency wafer research, .....Vertical integration is becoming ever more important solar industry. JA Solar is exceptional in this regard as it employs a "selectively optimized vertically integrated model."
On top of its integrated manufacturing, JA Solar also has a flourishing downstream business. In fact, the company is expected to complete 200MW worth of projects in 2014, and has 400MW+ in its pipeline.... these installation numbers are not comparable to a company like Yingli Green Energy (NYSE:YGE), but they are still extremely impressive considering the relative youth of the company (JA Solar was founded in 2005).
Simple Investment Ideas
Long/short equity, value, growth
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JA Solar Holdings: Promising Future Outlook
Dec. 16, 2014 4:46 PM ET | 1 comment | About: JA Solar Holdings, Co., Ltd. (JASO)
Disclosure: The author is long SCTY. (More...)
Summary
JA Solar boasts some of the highest efficiency panels in the world.
The company employs a highly vertically integrated manufacturing model and is planning to extend its business further into the downstream solar segment.
JA Solar has a healthy balance sheet, with one of the lowest levels of debt in the industry.
Although there are many risks facing JA Solar, the company has proven itself more than capable in dealing with obstacles.
JA Solar (NASDAQ:JASO) is a China-based solar company at the forefront of the solar revolution. Despite being a relatively young player in the solar industry, JA Solar has risen quickly to become one of the world's premier solar companies. It is one of the industry leaders in solar cell manufacturing, and currently boasts one of the most recognizable solar brands. JA Solar will continue to stand out because of its emphasis on efficiency, its vertically integrated model, and its strong balance sheet.
History of JA Solar's Cell and Module Capacity
Source: investors.jasolar.com.
Efficiency
JA Solar is unlike most of its Chinese solar peers. While the Chinese solar industry is characterized by lower-efficiency commodity solar panels, JA Solar manufactures some of the highest efficiency panels in the world. Not only are JA Solar's panels superior to those of its Chinese counterparts, but it is even competitive with SunPower's (NASDAQ:SPWR) panels, which have the highest efficiency panels in the world.
JA Solar currently produces solar panels with efficiencies of around 17%, but with the company starting to manufacture its highly anticipated 20.4% efficient PERCIUM solar cells, the company's total efficiency rating will likely jump to 18%-19%. With the PERCIUM product mix, the company is now closing in on SunPower's 20.5% efficient panels.
The primary reason for JA Solar's success on the efficiency front is the company's dedication to research and development. In fact, the company leads the industry in high-efficiency wafer research, among many other things. Despite JA Solar's lofty position as one of the industry leaders in efficiency, the company is not resting on its laurels, and will continue its intense focus on innovation.
Efficiency will be key to solar's future success, and current trends are only reinforcing this notion. SolarCity's (NASDAQ:SCTY) decision to enter the high-efficiency panel manufacturing game, despite being a pure play installer, serves to highlight the industry's evolution from commodity panels to more high efficiency panels. Luckily, JA Solar has caught on to this trend early, and has built up a sizable lead over its competitors.
Vertical Integration
Vertical integration is becoming ever more important solar industry. While pure plays have dominated the industry early on, most of the industry leaders today are vertically integrated in some form. JA Solar is exceptional in this regard as it employs a "selectively optimized vertically integrated model."
JA Solar has an extremely ground-up production approach, from producing its own polysilicon wafers to solar cells, PV modules, and finally its own projects. The company also puts a heavy emphasis on the quality of its production parts, with some of the most world's most advanced polysilicon wafers and solar cells. The company, for instance, was the first to develop quasi-mono wafers, and it boasts some of the highest-performing mono and multi-crystalline solar cells.
On top of its integrated manufacturing, JA Solar also has a flourishing downstream business. In fact, the company is expected to complete 200MW worth of projects in 2014, and has 400MW+ in its pipeline. The company is also testing the waters of the distributed generation solar segment, and already has many pilot projects with various partners. Granted, these installation numbers are not comparable to a company like Yingli Green Energy (NYSE:YGE), but they are still extremely impressive considering the relative youth of the company (JA Solar was founded in 2005).
JA Solar has one of the healthiest financials in the solar industry. The company has assets of over $1B, and cash of up to $279.5M. In addition, the company ranks highly among its peers in terms of debt price-to-book ratios, putting itself in a much better position moving forward.
The company has also been consistently improving its quarterly performance. Its cell and module shipment revenues, for instance, have steadily increased every quarter to a net revenue of $492.2M in Q3, signifying a 24.7% quarterly increase and a 71.8% YoY increase. JA Solar's improving margins are perhaps even more impressive, showing margins of 15% in the third quarter. Although this was a decrease of 20 basis points from the previous quarter, it is still up 370 basis points YoY.
What is perhaps most impressive about the company is how it has managed to climb to the top of a notoriously brutal industry in such a short period of time. The solar industry is at a tipping point, and JA Solar is primed to take full advantage of the solar boom.
http://seekingalpha.com/article/...-holdings-promising-future-outlook
03.01.15 11:43
#3
Kicky
Übersetzer
(Kruzitürken! zeigt dass man doch wirklich überprüfen muss was man posten will,alles doppelt)
https://translate.google.de/
JA Solar hat eine der gesündesten Finanzen in der Solarindustrie. Das Unternehmen verfügt über Vermögenswerte von mehr als $ 1B und Bargeld in Höhe von bis zu $ 279.5M. Darüber hinaus istt das Unternehmen stark unter seinesgleichen in Bezug auf das Schulden Kurs-Buchwert-Verhältnis, und bewegt sich voran in einer viel besseren Position.
Das Unternehmen hat auch konsequent seine Quartalsleistung verbessert.SeinZell- und Modul Umsatz, zum Beispiel, sind stetig jedes Quartal gestiegen zu einem Nettoumsatz von $ 492.2M im 3. Quartal, was ein 24,7% Quartalsanstieg bedeutet und einen Anstieg von 71,8% im Jahresvergleich. Bei JA Solar sind die Verbesserungen der Margen vielleicht noch beeindruckender, wie 15% im dritten Quartal. Dies war zwar ein Rückgang von 20 Basispunkten gegenüber dem Vorquartal, ist es immer noch 370 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr.
Vielleicht am eindrucksvollsten ist,dass das Unternehmenes geschafft hat auf die Spitze einer notorisch brutalen Industrie in so kurzer Zeit zu klettern. Die Solarindustrie ist an einem Wendepunkt, und JA Solar gut vorbereitet, um vollen Nutzen aus der Solarboom zu ziehen
https://translate.google.de/
JA Solar hat eine der gesündesten Finanzen in der Solarindustrie. Das Unternehmen verfügt über Vermögenswerte von mehr als $ 1B und Bargeld in Höhe von bis zu $ 279.5M. Darüber hinaus istt das Unternehmen stark unter seinesgleichen in Bezug auf das Schulden Kurs-Buchwert-Verhältnis, und bewegt sich voran in einer viel besseren Position.
Das Unternehmen hat auch konsequent seine Quartalsleistung verbessert.SeinZell- und Modul Umsatz, zum Beispiel, sind stetig jedes Quartal gestiegen zu einem Nettoumsatz von $ 492.2M im 3. Quartal, was ein 24,7% Quartalsanstieg bedeutet und einen Anstieg von 71,8% im Jahresvergleich. Bei JA Solar sind die Verbesserungen der Margen vielleicht noch beeindruckender, wie 15% im dritten Quartal. Dies war zwar ein Rückgang von 20 Basispunkten gegenüber dem Vorquartal, ist es immer noch 370 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr.
Vielleicht am eindrucksvollsten ist,dass das Unternehmenes geschafft hat auf die Spitze einer notorisch brutalen Industrie in so kurzer Zeit zu klettern. Die Solarindustrie ist an einem Wendepunkt, und JA Solar gut vorbereitet, um vollen Nutzen aus der Solarboom zu ziehen
05.01.15 14:10
#4
Kicky
Jasolar beabsichtigt Fabrik in Indien zu errichten
http://finance.yahoo.com/news/...ises-solar-investment-093312970.html
, Jan 2 (Reuters) - Indian Prime Minister Narendra Modi has ramped up his target for solar energy as he bets on renewables to help meet rising power demand and overcome the frequent outages that plague Asia's third largest economy, a senior official told Reuters......Canadian Solar and China's JA solar told Reuters they are looking at making cells or modules - used in solar panels - in India. JinkoSolar Holdings said recent announcements have also raised their interest.....
seekingalpha dazu
http://seekingalpha.com/article/...-of-pm-modis-grand-solar-ambitions
.....
This most likely means that global solar powerhouses such as Trina Solar (NYSE:TSL), First Solar (NASDAQ:FSLR), Sun Power (NASDAQ:SPWR) and Yingli Solar (NYSE:YGE) will gain immensely from India's increasing solar ambitions....
Most of the leading solar manufacturing companies already have huge global manufacturing capabilities, so ramping up production in India should not be too difficult. The competition for India's business will almost certainly be intense, with companies all around the globe vying for a piece of India's market. Although the opportunity in India is huge, it is likely that only a select few companies will be chosen to lead India's burgeoning solar industry.....
irgendwelche Zollschranken für chinesische Firmen wurden fallen gelassen!
, Jan 2 (Reuters) - Indian Prime Minister Narendra Modi has ramped up his target for solar energy as he bets on renewables to help meet rising power demand and overcome the frequent outages that plague Asia's third largest economy, a senior official told Reuters......Canadian Solar and China's JA solar told Reuters they are looking at making cells or modules - used in solar panels - in India. JinkoSolar Holdings said recent announcements have also raised their interest.....
seekingalpha dazu
http://seekingalpha.com/article/...-of-pm-modis-grand-solar-ambitions
.....
This most likely means that global solar powerhouses such as Trina Solar (NYSE:TSL), First Solar (NASDAQ:FSLR), Sun Power (NASDAQ:SPWR) and Yingli Solar (NYSE:YGE) will gain immensely from India's increasing solar ambitions....
Most of the leading solar manufacturing companies already have huge global manufacturing capabilities, so ramping up production in India should not be too difficult. The competition for India's business will almost certainly be intense, with companies all around the globe vying for a piece of India's market. Although the opportunity in India is huge, it is likely that only a select few companies will be chosen to lead India's burgeoning solar industry.....
irgendwelche Zollschranken für chinesische Firmen wurden fallen gelassen!
05.01.15 14:17
#5
Kicky
Jasolar 100MW verschifft an Solarcentury for UK
SHANGHAI, Jan. 5, 2015 /PRNewswire/ -- JA Solar has announced that it has delivered over 100MWp of PV modules to Solarcentury, a leading UK solar developer and EPC, in 2014. The modules were mainly used in Solarcentury's ground-mounted solar projects and large commercial rooftops in the UK.
Approximately 49MWp of JA Solar's proprietary Full Square mono 275Wp modules will be deployed for the Southwick solar farm. Once connected to the grid in March 2015, the farm will become one of the largest solar farms ever built in the UK.
Mr. Baofang Jin, chairman and CEO of JA Solar, commented, "The UK market remains very successful for JA Solar and we have seen continued growth year after year. ..
http://www.prnewswire.com/news-releases/...cts-in-2014-300014451.html
Approximately 49MWp of JA Solar's proprietary Full Square mono 275Wp modules will be deployed for the Southwick solar farm. Once connected to the grid in March 2015, the farm will become one of the largest solar farms ever built in the UK.
Mr. Baofang Jin, chairman and CEO of JA Solar, commented, "The UK market remains very successful for JA Solar and we have seen continued growth year after year. ..
http://www.prnewswire.com/news-releases/...cts-in-2014-300014451.html
09.01.15 21:16
#6
Taktueriker81
@kicky
Ja Solar ist in der Tat auf einem guten Weg. Mal sehen ob die optimistischen Prognosen erreicht werden. Bleibt immer eine Option neben Jinko bei mir...
VG und schönes We
Taktueriker
VG und schönes We
Taktueriker
13.01.15 19:01
#7
Kicky
kurz vor dem Ausbruch?
http://www.ariva.de/chart/images/...och~R200~Uquarter~VCandleStick~W1
14.01.15 09:01
#8
stefan.rivera
ausbruch?
So hoffe ich doch,
aber: oBB, fallende Trendlinie, und heute wieder fallendes Öl. :-(
Ich überleg grad zu verkaufen...
aber: oBB, fallende Trendlinie, und heute wieder fallendes Öl. :-(
Ich überleg grad zu verkaufen...
15.01.15 12:31
#9
Kicky
Probleme in Japan mit Übertragung
seekingalpha.com/article/2821136-sunpower-japanese-solar-industrys-worst-case-scenario-is-now-a-reality?
Solar installations in the world’s second largest solar market could drop significantly, thanks to the new policy update.
This could be bad news for the solar industry, particularly those solar stocks that have exposure to Japan.
.... investors should be cautious before buying shares of companies that have significant exposure to Japan, such as JA Solar (NASDAQ:JASO) and Trina Solar (NYSE:TSL). SunPower, on the other hand, also counts Japan as one of its key markets but the company mainly serves the country's commercial and rooftop market rather than the large-scale utilities which will bear the brunt of the drop in demand.
Solar installations in the world’s second largest solar market could drop significantly, thanks to the new policy update.
This could be bad news for the solar industry, particularly those solar stocks that have exposure to Japan.
.... investors should be cautious before buying shares of companies that have significant exposure to Japan, such as JA Solar (NASDAQ:JASO) and Trina Solar (NYSE:TSL). SunPower, on the other hand, also counts Japan as one of its key markets but the company mainly serves the country's commercial and rooftop market rather than the large-scale utilities which will bear the brunt of the drop in demand.
15.01.15 12:32
#10
Kicky
Näheres zu der Neuen Poltik in Japan
http://www.ariva.de/forum/...-Neubewertung-511558?page=43#jumppos1094
20.01.15 10:04
#11
Kicky
Credit Suisse vorsichtig bei Jasolar wg Japan
Pressed to balance budget, starting January 15, Japanese government will allow its utility companies to curtail the use of electricity generated by solar companies without compensating the solar project owners for up to 30 days per year. As a result, “we have lowered our 2015 Japan forecast to 6 GWs (from an already low forecast of 6.5 GWs), implying a 23% decline vs. 2014,” wrote analyst Patrick Jobin and team.
...Given that macro backdrop, Jinko Solar (JKS) is Credit Suisse’s top pick. Jinko Solar trades at only 4.6 times the bank’s 2015 earnings estimate. Using sum-of-the-parts analysis, Credit Suisse assigned a price target of $45. Jinko last traded at $18.13. This price target implies close to 150% upside in a year.
JA Solar (JASO), trading at 4.8 times 2015 earnings, is also cheap. But Credit Suisse is cautious and assigned a Hold rating because 36% of JA Solar’s sales is exposed to Japan. Similarly, Credit Suisse has a Hold on Trina Solar (TSL) because Trina has 23% exposure to Japan.
Credit Suisse has a Sell rating on Yingli Green Energy (YGE) and ReneSola (SOL) because these two are not as cheap and their “earnings outlook remains challenging.http://blogs.barrons.com/asiastocks/2015/01/13/...wers-japan-outlook/
...Given that macro backdrop, Jinko Solar (JKS) is Credit Suisse’s top pick. Jinko Solar trades at only 4.6 times the bank’s 2015 earnings estimate. Using sum-of-the-parts analysis, Credit Suisse assigned a price target of $45. Jinko last traded at $18.13. This price target implies close to 150% upside in a year.
JA Solar (JASO), trading at 4.8 times 2015 earnings, is also cheap. But Credit Suisse is cautious and assigned a Hold rating because 36% of JA Solar’s sales is exposed to Japan. Similarly, Credit Suisse has a Hold on Trina Solar (TSL) because Trina has 23% exposure to Japan.
Credit Suisse has a Sell rating on Yingli Green Energy (YGE) and ReneSola (SOL) because these two are not as cheap and their “earnings outlook remains challenging.http://blogs.barrons.com/asiastocks/2015/01/13/...wers-japan-outlook/
01.02.15 13:58
#12
Kicky
Jasolar RBC Upgrade Outperform KZ $13
RBC Capital upgraded shares of JA Solar Holdings Co., Ltd. (NASDAQ:JASO) from a sector perform rating to an outperform rating in a research report released on Friday morning, TheFlyOnTheWall.com reports. RBC Capital currently has $13.00 price objective on the stock, up from their previous price objective of $12.00....
http://www.wkrb13.com/markets/476334/...c-capital-to-outperform-jaso/
http://www.wkrb13.com/markets/476334/...c-capital-to-outperform-jaso/
03.02.15 19:39
#13
Kicky
Jasolar liefert 100 MW in 1.gr.Solarfarm Pakistans
http://www.photon.info/newsletter/document/89998.pdf
und Öl auf über $50 gestiegen,auch Canadian beflügelt mit der Übernahme von 4GW Projektentwickler Recurrent Energy von Sharp
und Öl auf über $50 gestiegen,auch Canadian beflügelt mit der Übernahme von 4GW Projektentwickler Recurrent Energy von Sharp
06.02.15 10:03
#14
Kicky
JA Solar Strengthens Global Footprint in 2014
China-based JA Solar Holdings Co., Ltd. (JASO) declared that supplying its solar products in New Zealand, Fiji and Papua New Guinea in 2014 has been a major development in the South-Pacific market.
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Analyst Blog
Zacks Equity Research
JA Solar (JASO) Strengthens Global Footprint in 2014
by Zacks Equity Research Published on February 04, 2015 | No Comments
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China-based JA Solar Holdings Co., Ltd. (JASO - Analyst Report) declared that supplying its solar products in New Zealand, Fiji and Papua New Guinea in 2014 has been a major development in the South-Pacific market.
We note that most of the projects in these regions are first of their kind and reflect JA Solar’s focus on strengthening its global footprint. The Auckland Shopping Centre Project in New Zealand is currently the largest solar installation in New Zealand with a capacity of 350 kilowatts (“KW”). Cook Islands’ Raratonga Airport Project is one of the first solar power stations on the island and will help the airport to lower its diesel consumption by 400,000 liters annually. It has a capacity of 1 megawatt (“MW”).
Moreover, the 1.96-MW Tuvalu Islands Project is the first local off-grid clean energy system to be developed by the New Zealand government. Other project includes Papua New Guinea’s 128-KW Centre Tower Project and 550-KW Fiji Radisson Hotel Project.
JA Solar has a diversified pan-continental customer base comprising the U.S., Germany, Italy, Spain, India, Korea, Japan and China. The company’s focus on widening its customer base resulted in increased sales, reflected by a 57% year-over-year increase in total shipments in the third quarter of 2014. For 2015, the company expects solar installations in the range of 300 MW to 400 MW globally.
JA Solar is yet to report its fourth-quarter 2014 results. It delivered an average positive earnings surprise of 237.25% in the last four quarters, beating estimates in three of the last four quarters. Continued focus on new markets and global expansion will increase its module shipments and boost its bottom line further.
JA Solar currently has a Zacks Rank #2 (Buy).
http://www.zacks.com/stock/news/163141/...ns-global-footprint-in-2014
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Zacks Equity Research
JA Solar (JASO) Strengthens Global Footprint in 2014
by Zacks Equity Research Published on February 04, 2015 | No Comments
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China-based JA Solar Holdings Co., Ltd. (JASO - Analyst Report) declared that supplying its solar products in New Zealand, Fiji and Papua New Guinea in 2014 has been a major development in the South-Pacific market.
We note that most of the projects in these regions are first of their kind and reflect JA Solar’s focus on strengthening its global footprint. The Auckland Shopping Centre Project in New Zealand is currently the largest solar installation in New Zealand with a capacity of 350 kilowatts (“KW”). Cook Islands’ Raratonga Airport Project is one of the first solar power stations on the island and will help the airport to lower its diesel consumption by 400,000 liters annually. It has a capacity of 1 megawatt (“MW”).
Moreover, the 1.96-MW Tuvalu Islands Project is the first local off-grid clean energy system to be developed by the New Zealand government. Other project includes Papua New Guinea’s 128-KW Centre Tower Project and 550-KW Fiji Radisson Hotel Project.
JA Solar has a diversified pan-continental customer base comprising the U.S., Germany, Italy, Spain, India, Korea, Japan and China. The company’s focus on widening its customer base resulted in increased sales, reflected by a 57% year-over-year increase in total shipments in the third quarter of 2014. For 2015, the company expects solar installations in the range of 300 MW to 400 MW globally.
JA Solar is yet to report its fourth-quarter 2014 results. It delivered an average positive earnings surprise of 237.25% in the last four quarters, beating estimates in three of the last four quarters. Continued focus on new markets and global expansion will increase its module shipments and boost its bottom line further.
JA Solar currently has a Zacks Rank #2 (Buy).
http://www.zacks.com/stock/news/163141/...ns-global-footprint-in-2014
25.02.15 08:46
#15
stefan.rivera
50 MW für Panama
Greenwood Energy bezieht von Ja Solar 50 Megawatt für Photovoltaikkraftwerk in Panama
25.02.2015: Das amerikanische Unternehmen Greenwood Energy bekommt vom chinesischen Modulhersteller Ja Solar polykristalline Module für Projekte in Lateinamerika. Zunächst liefere Ja Solar 50 Megawatt für ein Kraftwerk in Panama. Die Vereinbarung sehe nach Greenwood-Angaben vor, dass Ja Solar weitere 50 Megawatt innerhalb der nächsten 18 Monate für eine andere Greenwood-Anlage in einem nicht genannten Land Lateinamerikas liefere. Die Module hätten eine Leistung zwischen 260 und 320 Watt. Lateinamerika sei eine der am schnellsten wachsenden Solarmärkte. Insgesamt seien derzeit mehr als 22 Gigawatt neu installierter Leistung geplant. Allein 2015 sollen in der Region 2,3 Gigawatt ans Netz gehen. Greenwood verfüge über eine Projektpipeline in Chile, Panama, Mexiko und der Karibik von drei Gigawatt. © PHOTON
http://www.gwenergy.com
http://www.gwenergy.com/greenwood-energy-partners-with-ja-solar-on-sol
ar-panel-supply-deal/
25.02.2015: Das amerikanische Unternehmen Greenwood Energy bekommt vom chinesischen Modulhersteller Ja Solar polykristalline Module für Projekte in Lateinamerika. Zunächst liefere Ja Solar 50 Megawatt für ein Kraftwerk in Panama. Die Vereinbarung sehe nach Greenwood-Angaben vor, dass Ja Solar weitere 50 Megawatt innerhalb der nächsten 18 Monate für eine andere Greenwood-Anlage in einem nicht genannten Land Lateinamerikas liefere. Die Module hätten eine Leistung zwischen 260 und 320 Watt. Lateinamerika sei eine der am schnellsten wachsenden Solarmärkte. Insgesamt seien derzeit mehr als 22 Gigawatt neu installierter Leistung geplant. Allein 2015 sollen in der Region 2,3 Gigawatt ans Netz gehen. Greenwood verfüge über eine Projektpipeline in Chile, Panama, Mexiko und der Karibik von drei Gigawatt. © PHOTON
http://www.gwenergy.com
http://www.gwenergy.com/greenwood-energy-partners-with-ja-solar-on-sol
ar-panel-supply-deal/
26.02.15 20:49
#16
Kicky
Report 2014 u.4.Quartal am 12.März
The Company will release its fourth quarter and full year 2014 results before the market opens
http://www.nasdaq.com/press-release/...n-march-12-2015-20150226-00541
http://www.nasdaq.com/press-release/...n-march-12-2015-20150226-00541
09.03.15 12:53
#17
stefan.rivera
JA Solar mit 1500 V Modul
Welche anderen Hersteller haben das noch? Ich glaube bisher niemand von großen. Schön!
09.03.15 19:31
#18
Trader Leo
Sollte
ich mir da mal einige Stücke ins Depot Legen,so kurz vor den Zahlen?
11.03.15 09:19
#19
Kugarom
bin heute rein...
kurz vor den zahlen. Ich wollte den rücksetzer der letzen tage nicht ungenutzt lassen, hoffentlich gibts morgen hervorragende zahlen ;)
hat hier jmd gehört, ob JASO auch ne yieldco plant?
hat hier jmd gehört, ob JASO auch ne yieldco plant?
11.03.15 10:42
#20
Kugarom
Bericht auf börse online...
http://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/...deutet-1000530526/5
Noch etwas günstiger als Canadian Solar kommt auf KGV-Basis die Aktie von JA Solar daher. Obwohl der Titel seit Mitte Oktober um deutlich mehr als 50 Prozent zugelegt hat, beträgt das KGV auch jetzt auf Basis der für 2015 erwarteten Gewinne lediglich 6,0. Doch das ist längst noch nicht alles, mit was der chinesische Produzent von Solarzellen und Solarmodulen bewertungstechnisch aufwarten kann. Günstig gestaltet sich vielmehr auch das auf rund 0,6 zu taxierende Kurs-Buchwert-Verhältnis.
In den vergangenen Jahren war die Notiz dennoch in einem breit gefächerten Seitwärtstrend gefangen. Daran änderte bisher selbst die Tatsache nichts, dass das inzwischen zum fünftgrößten Solarmodulhersteller aufgestiegene Unternehmen im dritten Quartal 2014 den Umsatz auf Dollar-Basis um 71,8 Prozent erhöhte und sich mit plus 52,9 Prozent und plus 35,7 Prozent auch die Zuwachse in den beiden Quartalen davor sehen lassen konnten.
Nachdem die Analystenerwartungen in drei der vergangenen vier Quartalen geschlagen werden konnten, ist Spannung angesagt, ob bei der Ergebnispräsentation für das vierte Quartal 2014 wieder ein überzeugendes Zahlenwerk vorgelegt werden kann. Die Vorgabe des Unternehmens liegt bei den ausgelieferten Modulen und Zellen bei 850 bis 900 Megawatt. Für das Gesamtjahr müsste sich somit eine Zahl von 3,1 bis 3,2 Gigawatt ergeben. Interessant wird auch sei, wie sich die Gewinnmargen entwickelt haben, nachdem der Fokus inzwischen stärker auf dem margenstärkeren Modulgeschäft liegt. Wichtig ist natürlich außerdem, was die Verantwortlichen für 2015 erwarten, wobei anderes als im Vorjahr der chinesische Renminbi in diesem Jahr bisher nicht mehr aufwertet, was sich bei einem Anhalten des jüngsten leichten Abwertungstrends als zusätzliche Stütze erweisen könnte.
Die Analysten scheinen im Schnitt zuversichtlich zu sein. Zumindest legt das im Konsens für den Wert genanntes Kursziel von durchschnittlich 14,50 Dollar nahe. Charttechnisch gesehen macht hier schon einmal der kürzlich überwundene langfristige Abwärtstrend Mut. Weiter aufhellen würde sich im Euro-Chart das Bild, wenn es auch nicht gelingt, das Vorjahreshoch von gut sechs Euro zu überwinden. Charttechnisch gesehen wäre spätestens dann ein glasklares Kaufsignal generiert.
Noch etwas günstiger als Canadian Solar kommt auf KGV-Basis die Aktie von JA Solar daher. Obwohl der Titel seit Mitte Oktober um deutlich mehr als 50 Prozent zugelegt hat, beträgt das KGV auch jetzt auf Basis der für 2015 erwarteten Gewinne lediglich 6,0. Doch das ist längst noch nicht alles, mit was der chinesische Produzent von Solarzellen und Solarmodulen bewertungstechnisch aufwarten kann. Günstig gestaltet sich vielmehr auch das auf rund 0,6 zu taxierende Kurs-Buchwert-Verhältnis.
In den vergangenen Jahren war die Notiz dennoch in einem breit gefächerten Seitwärtstrend gefangen. Daran änderte bisher selbst die Tatsache nichts, dass das inzwischen zum fünftgrößten Solarmodulhersteller aufgestiegene Unternehmen im dritten Quartal 2014 den Umsatz auf Dollar-Basis um 71,8 Prozent erhöhte und sich mit plus 52,9 Prozent und plus 35,7 Prozent auch die Zuwachse in den beiden Quartalen davor sehen lassen konnten.
Nachdem die Analystenerwartungen in drei der vergangenen vier Quartalen geschlagen werden konnten, ist Spannung angesagt, ob bei der Ergebnispräsentation für das vierte Quartal 2014 wieder ein überzeugendes Zahlenwerk vorgelegt werden kann. Die Vorgabe des Unternehmens liegt bei den ausgelieferten Modulen und Zellen bei 850 bis 900 Megawatt. Für das Gesamtjahr müsste sich somit eine Zahl von 3,1 bis 3,2 Gigawatt ergeben. Interessant wird auch sei, wie sich die Gewinnmargen entwickelt haben, nachdem der Fokus inzwischen stärker auf dem margenstärkeren Modulgeschäft liegt. Wichtig ist natürlich außerdem, was die Verantwortlichen für 2015 erwarten, wobei anderes als im Vorjahr der chinesische Renminbi in diesem Jahr bisher nicht mehr aufwertet, was sich bei einem Anhalten des jüngsten leichten Abwertungstrends als zusätzliche Stütze erweisen könnte.
Die Analysten scheinen im Schnitt zuversichtlich zu sein. Zumindest legt das im Konsens für den Wert genanntes Kursziel von durchschnittlich 14,50 Dollar nahe. Charttechnisch gesehen macht hier schon einmal der kürzlich überwundene langfristige Abwärtstrend Mut. Weiter aufhellen würde sich im Euro-Chart das Bild, wenn es auch nicht gelingt, das Vorjahreshoch von gut sechs Euro zu überwinden. Charttechnisch gesehen wäre spätestens dann ein glasklares Kaufsignal generiert.
11.03.15 13:55
#21
ulm000
JA Solar - Q4 und 2015er Guidance
Man kann gespannt auf die Zahlen und die 2015er Guidance von JA Solar sein.
Q2 hat gezeigt, dass JA Solar die Transformation vom großen Zellhersteller hin zum weitaus profitableren Modulverkäufer geglückt ist. So hat JA in Q2 bei der Bruttomarge überrascht. In Q3 hat JA Solar vor allem bei den operativen Kosten überrascht, die nur bei 8,8% zum Umsatz gelegen haben. In Q2 waren es noch 11,5%. Auf solch niedrige operative Kosten kommt nur Canadian Solar, alle anderen liegen größer 10%.
Hier mal die Q4-Detailschätzungen von RBC Capital, die beim Umsatz deutlich höher liegen wie die Konsensschätzung (539 Mio. $):
Q4-Umsatz: 567,8 Mio. $ (Q3: 492,2 Mio. $)
Q4-Bruttomarge: 15,0% (Q3: 15,0%)
Q4-EBIT: 28,8 Mio. $ (Q3: 30,9 Mio. $)
Q4-EBITmarge: 5,1% (Q3: 6,3%)
EBT: 19,1 Mio. $ (Q3: 28,4 Mio. $)
Nettogewinn: 16,2 Mio. $ (Q3: 25,3 Mio. $)
EPS: 0,35 $ (Q3: 0,41 $)
Hier der Link zu den RBC-Schätzungen:
https://rbcnew.bluematrix.com/docs/pdf/...46db-89c1-a1a37549886d.pdf?
Wenn die Zahlen wirklich so rein kommen sollten wie von RBC Capital prognostiziert, dann sollte es richtig schön rauf gehen. Man darf beim Vergleich zu den Q3-Zahlen nicht vergessen, dass JA Solar in Q3 im Finanzergebnis einen großen Sondereffekt über 12 Mio. $ hatte (Neubewertung von Optionsgeschäften bzw. Währungshedging), so dass der bereinigte Q3-Nettogewinn bei 10,5 Mio.$ bzw. das bereinigte Q3-EPS bei 0,21 $ gelegen hätte. So sollte man dann auch den Vergleich Q3 zu Q4 bewerten, wenn die Zahlen morgen kommen.
Ich halte die RBC-Schätzungen für sehr realistisch, wobei ich aber davon ausgehe, dass der Q4-Umsatz wie auch die Q4-Bruttomarge einen kleinen Tick tiefer sein dürfte in Richtung 550 Mio. $ respektive 14,5%. Das sollte dann aber für den Kurs nun wirklich kein Beinbruch sein, wenn ich schaue welche Q3-Zahlen Trina Solar gebracht hat und danach die Trina-Aktien hoch gesprungen sind, dann sollte es eigentlich morgen gut hoch gehen können bei JA Solar. Bei Trina war die Q4-Bruttomarge um 1% gg. Q3 rückläufig auf 15,7% und die Q4-EBIT-Marge ging gg. Q3 um 1,5% auf 4,3% zurück. Bei Trina muss man dazu noch anmerken, dass die Q4-Zahlen durch einen Projektverkauf etwas aufgepeppt wurden.
Der größte Unsicherheitsfaktor bei den JA Solar Q4-Zahlen wird Japan sein bezüglich Absatz, Modulpreis und sehr schlechter Währungsentwicklung Yen zu US-Dollar. Über 30% des Q3-Absatzes kamen aus Japan.
Die Q1-Guidance wie auch die das Jahr 2015 wird neben den Q4-Zahlen wohl kursentscheidend sein. Es wird von JA Solar ein Umsatzwachstum von 450 Mio. $ bzw. 25% auf 2,25 Mrd. $ in diesem Jahr erwartet. Da ist die Erwartungshaltung auf den ersten Blick recht hoch, jedoch relativiert sich das, denn man kann wohl davon ausgehen, dass JA Solar ihre Produktmix von Zellen zu Modulen weiter erhöhen wird, so dass etwa 90% der Umsätze auf Module generiert werden. In 2014 dürften es etwa nur 80% gewesen sein.
Wenn JA Solar mit dem gesamten Solarmarkt mitwächst, der sollte in diesem Jahr um rd. 20% von 42 auf 50 GW wachsen, dann sollte für JA Solar in diesem Jahr ein Umsatz von 2,25 Mrd. $ gut machbar sein. Das wäre in etwa ein Modulabsatz von 3,7 bis 3,8 GW. In 2014 waren es wohl rd. 3,15 GW.
Hoch interessant ist die Anmerkung von RBC Capital in ihrem Upside-Szenario (Kursziel waäre dann 19 $ anstatt den aktuellen 13 $) und das wird als Inline mit der JA Solar 2015er Guidance angegeben. Woher die das wissen keine Ahnung. Hier wird ein 2015er Umsatz von 2,4 Mrd. $ angegeben, was einem Umsatzwachstum von 33% entsprechen würde und einem Kundenmodulabsatz von über 4 GW. Wenn es wirklich so kommen sollte, dann dürfte JA Solar von den China-Solaris das höchste Umsatzwachstum in diesem Jahr erzielen. Das wäre auch um gut 10% über der aktuellen Umsatzkonsensschätzung.
Trina gibt an, dass man in diesem Jahr zwischen 3,7 bis 3,8 GW an Modulen verkauen will (+ 700 bis 800 MW sollen dazu noch zusätzlich im eigenen Projektgeschäft verbaut für den geplanten YieldCo), bei Jinko sollen es 2,7 bis 3 GW sein (+ 600 bis 800 MW im eigenen Projektgeschäft für den geplanten YieldCo) und bei Canadian Solar sollen es 3,6 bis 3,8 GW werden (+ 500 MW im eigenen Projektgeschäft für den geplanten YieldCo)
Mal sehen, aber mit einer guten Guidance und sehr ordentlichen Q4-Zahlen kann JA Solar vielleicht aus dem Schatten seiner großen chinesischen Branchenvertreter raus treten. JA Solar hat aktuell einen riesen Vorteil gg. Trina, Canadian oder Jinko, man baut kaum eigene Solarkraftwerke und damit sehen die nackten Zahlen (Umsatz, Absatz, Margen, Gewinne) wie auch die Guidance von JA Solar optisch natürlich besser aus.
Q2 hat gezeigt, dass JA Solar die Transformation vom großen Zellhersteller hin zum weitaus profitableren Modulverkäufer geglückt ist. So hat JA in Q2 bei der Bruttomarge überrascht. In Q3 hat JA Solar vor allem bei den operativen Kosten überrascht, die nur bei 8,8% zum Umsatz gelegen haben. In Q2 waren es noch 11,5%. Auf solch niedrige operative Kosten kommt nur Canadian Solar, alle anderen liegen größer 10%.
Hier mal die Q4-Detailschätzungen von RBC Capital, die beim Umsatz deutlich höher liegen wie die Konsensschätzung (539 Mio. $):
Q4-Umsatz: 567,8 Mio. $ (Q3: 492,2 Mio. $)
Q4-Bruttomarge: 15,0% (Q3: 15,0%)
Q4-EBIT: 28,8 Mio. $ (Q3: 30,9 Mio. $)
Q4-EBITmarge: 5,1% (Q3: 6,3%)
EBT: 19,1 Mio. $ (Q3: 28,4 Mio. $)
Nettogewinn: 16,2 Mio. $ (Q3: 25,3 Mio. $)
EPS: 0,35 $ (Q3: 0,41 $)
Hier der Link zu den RBC-Schätzungen:
https://rbcnew.bluematrix.com/docs/pdf/...46db-89c1-a1a37549886d.pdf?
Wenn die Zahlen wirklich so rein kommen sollten wie von RBC Capital prognostiziert, dann sollte es richtig schön rauf gehen. Man darf beim Vergleich zu den Q3-Zahlen nicht vergessen, dass JA Solar in Q3 im Finanzergebnis einen großen Sondereffekt über 12 Mio. $ hatte (Neubewertung von Optionsgeschäften bzw. Währungshedging), so dass der bereinigte Q3-Nettogewinn bei 10,5 Mio.$ bzw. das bereinigte Q3-EPS bei 0,21 $ gelegen hätte. So sollte man dann auch den Vergleich Q3 zu Q4 bewerten, wenn die Zahlen morgen kommen.
Ich halte die RBC-Schätzungen für sehr realistisch, wobei ich aber davon ausgehe, dass der Q4-Umsatz wie auch die Q4-Bruttomarge einen kleinen Tick tiefer sein dürfte in Richtung 550 Mio. $ respektive 14,5%. Das sollte dann aber für den Kurs nun wirklich kein Beinbruch sein, wenn ich schaue welche Q3-Zahlen Trina Solar gebracht hat und danach die Trina-Aktien hoch gesprungen sind, dann sollte es eigentlich morgen gut hoch gehen können bei JA Solar. Bei Trina war die Q4-Bruttomarge um 1% gg. Q3 rückläufig auf 15,7% und die Q4-EBIT-Marge ging gg. Q3 um 1,5% auf 4,3% zurück. Bei Trina muss man dazu noch anmerken, dass die Q4-Zahlen durch einen Projektverkauf etwas aufgepeppt wurden.
Der größte Unsicherheitsfaktor bei den JA Solar Q4-Zahlen wird Japan sein bezüglich Absatz, Modulpreis und sehr schlechter Währungsentwicklung Yen zu US-Dollar. Über 30% des Q3-Absatzes kamen aus Japan.
Die Q1-Guidance wie auch die das Jahr 2015 wird neben den Q4-Zahlen wohl kursentscheidend sein. Es wird von JA Solar ein Umsatzwachstum von 450 Mio. $ bzw. 25% auf 2,25 Mrd. $ in diesem Jahr erwartet. Da ist die Erwartungshaltung auf den ersten Blick recht hoch, jedoch relativiert sich das, denn man kann wohl davon ausgehen, dass JA Solar ihre Produktmix von Zellen zu Modulen weiter erhöhen wird, so dass etwa 90% der Umsätze auf Module generiert werden. In 2014 dürften es etwa nur 80% gewesen sein.
Wenn JA Solar mit dem gesamten Solarmarkt mitwächst, der sollte in diesem Jahr um rd. 20% von 42 auf 50 GW wachsen, dann sollte für JA Solar in diesem Jahr ein Umsatz von 2,25 Mrd. $ gut machbar sein. Das wäre in etwa ein Modulabsatz von 3,7 bis 3,8 GW. In 2014 waren es wohl rd. 3,15 GW.
Hoch interessant ist die Anmerkung von RBC Capital in ihrem Upside-Szenario (Kursziel waäre dann 19 $ anstatt den aktuellen 13 $) und das wird als Inline mit der JA Solar 2015er Guidance angegeben. Woher die das wissen keine Ahnung. Hier wird ein 2015er Umsatz von 2,4 Mrd. $ angegeben, was einem Umsatzwachstum von 33% entsprechen würde und einem Kundenmodulabsatz von über 4 GW. Wenn es wirklich so kommen sollte, dann dürfte JA Solar von den China-Solaris das höchste Umsatzwachstum in diesem Jahr erzielen. Das wäre auch um gut 10% über der aktuellen Umsatzkonsensschätzung.
Trina gibt an, dass man in diesem Jahr zwischen 3,7 bis 3,8 GW an Modulen verkauen will (+ 700 bis 800 MW sollen dazu noch zusätzlich im eigenen Projektgeschäft verbaut für den geplanten YieldCo), bei Jinko sollen es 2,7 bis 3 GW sein (+ 600 bis 800 MW im eigenen Projektgeschäft für den geplanten YieldCo) und bei Canadian Solar sollen es 3,6 bis 3,8 GW werden (+ 500 MW im eigenen Projektgeschäft für den geplanten YieldCo)
Mal sehen, aber mit einer guten Guidance und sehr ordentlichen Q4-Zahlen kann JA Solar vielleicht aus dem Schatten seiner großen chinesischen Branchenvertreter raus treten. JA Solar hat aktuell einen riesen Vorteil gg. Trina, Canadian oder Jinko, man baut kaum eigene Solarkraftwerke und damit sehen die nackten Zahlen (Umsatz, Absatz, Margen, Gewinne) wie auch die Guidance von JA Solar optisch natürlich besser aus.
11.03.15 14:56
#22
Trader Leo
1000
Konnte nicht wiederstehen und habe mir mal 1000 Stücke gegönnt...
11.03.15 16:47
#23
stefan.rivera
man baut kaum eigene Kraftwerke
Danke Ulm für den wahnsinnig ausführlichen Beitrag. Ich hoffe und rechne auch mit einem großen Kurssprung morgen, auch wenn gestern leider die 200 Tagelinie hergegeben wurde aber in dem Umfeld gestern war die schwer zu verteidigen und wer weiß wo wir heute abend stehen.
In einem Punkt muss ich aber nachhaken. Ich sehe JA Solar ebenfalls auf dem Weg zum Projektentwickler.Bei der IR Präsi vom letzten Mai
http://media.corporate-ir.net/media_files/IROL/20/...140529_final.pdf
hat man immerhin 400 MW in der Pipeline (Seite 4, "Utility Scale: 400MW+ in pipeline, expect to complete 200MW in 2014
Distributed Generation: pilot projects with partners, actively exploring new business models") das ist nicht unerheblich, finde ich.
Im conference Call Mitte Nov'14 hat man das nochmal detailliert:
"Looking at our downstream business we now expect to finish the year with 160 MW of project installations, lower than originally planned 200 MW due to a delay in the local authority approval process. For 2015, [we still] [ph] expect to install 300 to 400 MW globally. " und später:
300 to 400 MW, we would see at least 200 MW from China market. For US market, it will be anywhere between 50 to 100 MW, the rest will be from either South American or South Africa market area.
und überraschenderweise sind auch US-Projekte im Gespräch:
Yeah, US market, the demand is kind of strong and for downstream project, I think for US market really we recently – we have identified and entered into a collaboration agreement with a local US partner who have essentially experienced in US downstream project development and the project financing. This partner will help us identify viable project, will help us to do some preliminary due diligence, arranging construction financing and project financing and also help us to fund exit options. The focus of this collaboration will be on downstream projects. But it will help us to move our module business as well. We are optimistic that this collaboration will help us grow our more market share in US.
Für china ist vllt auch in YieldCo geplant?:
Besides that we are working on our own project finance as well. At this moment we have not made decision on which way to go because of the detailed term has not come to final yet, that’s why we cannot a decision. Once we collect all the detailed information down, we will make our decision based on what will bring the best value for the company and for the investors, then we will make the best decision based on the alternative we have. So far we have not made our decision yet.
In einem Punkt muss ich aber nachhaken. Ich sehe JA Solar ebenfalls auf dem Weg zum Projektentwickler.Bei der IR Präsi vom letzten Mai
http://media.corporate-ir.net/media_files/IROL/20/...140529_final.pdf
hat man immerhin 400 MW in der Pipeline (Seite 4, "Utility Scale: 400MW+ in pipeline, expect to complete 200MW in 2014
Distributed Generation: pilot projects with partners, actively exploring new business models") das ist nicht unerheblich, finde ich.
Im conference Call Mitte Nov'14 hat man das nochmal detailliert:
"Looking at our downstream business we now expect to finish the year with 160 MW of project installations, lower than originally planned 200 MW due to a delay in the local authority approval process. For 2015, [we still] [ph] expect to install 300 to 400 MW globally. " und später:
300 to 400 MW, we would see at least 200 MW from China market. For US market, it will be anywhere between 50 to 100 MW, the rest will be from either South American or South Africa market area.
und überraschenderweise sind auch US-Projekte im Gespräch:
Yeah, US market, the demand is kind of strong and for downstream project, I think for US market really we recently – we have identified and entered into a collaboration agreement with a local US partner who have essentially experienced in US downstream project development and the project financing. This partner will help us identify viable project, will help us to do some preliminary due diligence, arranging construction financing and project financing and also help us to fund exit options. The focus of this collaboration will be on downstream projects. But it will help us to move our module business as well. We are optimistic that this collaboration will help us grow our more market share in US.
Für china ist vllt auch in YieldCo geplant?:
Besides that we are working on our own project finance as well. At this moment we have not made decision on which way to go because of the detailed term has not come to final yet, that’s why we cannot a decision. Once we collect all the detailed information down, we will make our decision based on what will bring the best value for the company and for the investors, then we will make the best decision based on the alternative we have. So far we have not made our decision yet.
11.03.15 17:01
#24
stefan.rivera
Market Cap von 1,5 MRd $?
In der Studie von RBC Capital ist übrigens ein eklatanter Fehler. Dort wird die Market Cap mit 1523 Mio $ angegeben. dabei wird nicht beachtet das ein Share im Verhältnis 1:5 mit den gehandelten Shares steht, die Market Cap also zwischen 300-400 Mio $ ist. Trina und Jinko haben im Vergleich dazu um die 700-800 Mio. Canadian dann nochmal das doppelte.
11.03.15 17:54
#25
ulm000
man baut kaum eigene Kraftwerke
Naja im Vergleich zu Jinko, Trina und Canadian Solar ist es halt mal so, dass JA Solar aktuell nicht allzu groß im Projektgeschäft unterwegs ist. So war das gemeint und ich denke doch mal, dass man das auch so sehr leicht rauslesen konnte.
JA Solar macht es in der Tat den Anderen jetzt nach, aber mit einem deutlich geringeren Volumen. JA Solar plant in diesem Jahr 400 MW an Projekten, Jinko 600 bis 800 MW und Trina ebenso und Canadian 700 MW. Da reden wir also von 50% bei JA Solar gegenüber den Erwähnten.
RBC Capital hat diesen Reserach wohl für den chinesischen Raum geschrieben und bei der Yuanumrechung auf den Dollar vergessen die "normalen" Aktienanzahl auf die ADR-Aktien im Verhältnis 1 zu 5 umzurechnen. Aber das ist ja sehr leicht zu erkennen. Deshalb habe ich es nicht erwähnt und bei meiner Aufstellung der RBC Q4-Prognose stimmt ja alles..
Interessant ist aber, dass RBC Capital davon ausgeht, dass JA Solar in Q4 6,4% eigene Aktien zürckgekauft hat. Heißt also, dass die ADR-Aktienanzahl nicht mehr bei 49,8 Mio. liegt, sondern nur noch bei 46,54 Mio..
JA Solar macht es in der Tat den Anderen jetzt nach, aber mit einem deutlich geringeren Volumen. JA Solar plant in diesem Jahr 400 MW an Projekten, Jinko 600 bis 800 MW und Trina ebenso und Canadian 700 MW. Da reden wir also von 50% bei JA Solar gegenüber den Erwähnten.
RBC Capital hat diesen Reserach wohl für den chinesischen Raum geschrieben und bei der Yuanumrechung auf den Dollar vergessen die "normalen" Aktienanzahl auf die ADR-Aktien im Verhältnis 1 zu 5 umzurechnen. Aber das ist ja sehr leicht zu erkennen. Deshalb habe ich es nicht erwähnt und bei meiner Aufstellung der RBC Q4-Prognose stimmt ja alles..
Interessant ist aber, dass RBC Capital davon ausgeht, dass JA Solar in Q4 6,4% eigene Aktien zürckgekauft hat. Heißt also, dass die ADR-Aktienanzahl nicht mehr bei 49,8 Mio. liegt, sondern nur noch bei 46,54 Mio..
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