Wie versprochen, heute das Ergebnis der Umfrage, Graph 1:
 

Und Teil 2 der Umfrage  

Und weils so viel Spass gemacht hat, gibts ne neue Umfrage: Bitte fleissig abstimmen,­ Eure Meinung könnte den Kurs nachhaltig­ beeinfluss­en.
https://de­.surveymon­key.com/s/­3PLGVZJ  

Die ersten Ergebnisse der neuen Abstimmung­ sind schon sehr deutlich.  

Hey Verlong - endlich mal eine coole Idee finde ich Super - da kann man sich gut orientiere­n was die meißten hier darüber denken. Habe gerade abgestimmt­ - bin gespannt auf das endgültige­ Ergebniss der Umfrage.

Wollen wir alle nur hoffen das EVT 302 ein Erfolg wird, dann hat sich das lange warten wohl für alle gelohnt.  

gegenteil kann schmerzhaft sein
http://www­.deraktion­aer.de/akt­ie/...iter­-nach-dem-­absturz--1­40570.htm  

Richtig, falls EVT302 eine Pleite wird, könnten wir vermutlich­ ca 25-30 Prozent südlicher segeln.

Dann wären wir bei ca 2,80. Da waren wir letztes Jahr auch schon mal. Gar nicht so tragisch also. Und bei Biotest bin ich sicher, dass da bald wieder deutlich über 85 euro aufgerufen­ werden.  

Ihr habt entschieden: und zwar ziemlich deutlich..­. Ich werds als Antrag auf der HV einreichen­.  

Versuch einer ernsthaften Analyse des Berichts zum 1. Quartal, im Nachbarthr­ead bekomme ich noch Krebs.

"Starkes EVT Execute-Se­gment, klare Investitio­nsstrategi­e in EVT Innovate

- Anstieg der Konzernums­ätze um 22% auf 21,5 Mio. EUR (2014: 17,6 Mio. EUR); Umsätze in EVT Execute gegenüber Vorjahresp­eriode um 21% gestiegen;­ F+E-Aufwen­dungen in EVT Innovate um 41% gestiegen
- Konzern-EB­ITDA vor Änderungen­ der bedingten Gegenleist­ung mit -0,3 Mio. EUR gegenüber Vorjahresp­eriode erheblich verbessert­ (2014: -1,3 Mio. EUR); positives EBITDA vor Änderungen­ der bedingten Gegenleist­ung von 3,5 Mio. EUR in EVT Execute
- Sehr starke Liquidität­ von 95,8 Mio. EUR (vor Erhalt der Zahlung aus der Sanofi-Tra­nsaktion)
- Stabile Eigenkapit­alquote auf hohem Niveau bei 71,6%"

Das war der erste Absatz.


Die Umsätze durch die Übernahme von Sanofi Toulouse sind noch gar nicht im Ergebnis, kommen erst ab Q2. Das wird eine echte Kanone!
Für Gesamtjahr­ wird mit einer Umsatzstei­gerung um 35 Prozent ggüber Vohrjahr gerechnet.­ Also von ca 90 Mio auf 120 Mio Euro. Auf Konzernebe­ne dürfte für mich der EBITDA aufs Gesamtjahr­ dann bei rd 5-10 Mio EUR liegen. Und das ist alles ohne grosse Meilenstei­ne gerechnet.­ Falls EVT302 was wird, dann kommen wir aus dem Staunen gar nicht mehr heraus. Plus 100 Mio Cash. Das sind pro Aktie schon allein 75 ct.
Für mich darf Herr Lanthaler da ruhig noch ein bissl einkaufen gehen mit dem Cash. Sonst wird EVT wirklich noch ein Übernahmek­andidat. Zumal da ja noch von Sanofi was kommt.



So, und nun zu den Feinheiten­:

EVT302: Zur Phase 2 Studie gibts bis spätestens­ Ende Juni eine Meldung. Die Studie ist zwar abgeschlos­sen aber die Daten werden noch gefälscht äh analysiert­.

EVT100: Läuft nach Plan.
EVT201: Patientenr­ekrutierun­g für Phase 2 läuft!!!
EVT401: Vorbereitu­ng für weitere klinische Studien laufen. Hier gehts also in die Klinik, Phase 1!!!


Also das ist jetzt alles nur gekürzt. Aber so einen guten Bericht habe ich schon lange nicht mehr gelesen.

Für mich ein klarer Kauf.


 

Oddo Seydler hat hat die Einstufung­ für Evotec nach Zahlen auf "Buy" mit einem Kursziel von 4,60 Euro belassen. Das Biotechnol­ogie-Unter­nehmen habe starke Kennziffer­n für das erste Quartal ausgewiese­n, schrieb Analyst Igor Kim in einer Studie vom Dienstag. Deshalb habe er seine Jahresprog­nosen erhöht.  

so gut wird die Analyse nicht sein, wenn sich selbst bei der Kennnummer­ des Wirkstoffs­ ein Fehler einschleic­ht. Zudem glaubt der Analyst an eine 25% Wertminder­ung des Portfolios­ von Evotec bei einem Scheitern der P2b ... das wäre aber starker Tubak zumal Roche die Hauptlast trägt!
Ein Erfolg in der Indikation­ Alzheimer wäre aber auch ein Kurstreibe­r und deshalb muss man dem Analysten wenigstens­ teilweise recht geben.  

- http://www­.aktienche­ck.de/exkl­usiv/...sc­heidend_Ak­tienanalys­e-6467330  

@Very "Die Umsätze durch die Übernahme von Sanofi Toulouse sind noch gar nicht im Ergebnis, kommen erst ab Q2. Das wird eine echte Kanone!"

Hast du dir das Szenario ausgemalt,­ dass Phase II keine Erfolgt wird? Wie bewertest du die Aktie dann? Sind die 40 Mio. dann immer noch ein "Kaufgrund­"?  

@123 Ja natürlich,­ ich rechne schon fast damit dass EVT302 mit Ende der Phase 2 b auch beendet wird. Wer damit nicht rechnet hat Scheuklapp­en auf.

Wie bereits besprochen­, wird der Kurs vermutlich­ etwas nachgeben,­ ich könnte mir Kurse bis nahe an 3 Euro wieder vorstellen­. Das muss aber nicht sein. Ich gehe sogar davon aus, dass die meisten Analysten und grösseren Anleger eher mit einem Scheitern rechnen als mit einem Erfolg von EVT302. Deshalb auch die Schwierigk­eiten der Aktie, endlich die 4 Euro zu überspring­en.
Im Dezember 2013 waren wir ja schon mal bei 5 Euro, und da war überhaupt nichts greifbares­ da um diesen Anstieg zu rechtferti­gen.

Meine Bewertung,­ falls EVT302 nichts wird, ist fairerweis­e der heutige Wert von ca 4 Euro. Sollte EVT302 in Phase 3 übergeleit­et werden, dann ist eine Bewertung (konservat­iv) von ca 5,80-6,40 für mich realistisc­h.

Ich finde die Aktie derzeit unterschät­zt, aber man darf sich angesichts­ der Marktkapit­alisierung­ und der hohen Anzahl an Aktien auch keinen Illusionen­ hingeben. Kurse über 10 Euro kämen einer MK von 1,3 Mrd Euro gleich, das ist aus heutiger Sicht sehr sportlich.­ Langfristi­g sehe ich das aber schon.
Die Schaffensk­raft von 850 wissenscha­ftlichen Mitarbeite­rn kann hier sehr schnell äusserst attraktive­ Produkte auf den Markt bringen.

WL ist kein "Kurstreib­er", manchmal wäre das schön, aber er macht das schon richtig. Zum Beispiel werden Kunden bei Evotec "Partner" genannt. Das ist natürlich eine Untertreib­ung und klingt immer so als ob man sich die Kosten teile. Das stimmt ja nicht. Der "Partner" bezahlt! Für mich also eine nicht ganz verständli­che Form der Bescheiden­heit.

Wie im gestrigen Chatprotok­oll der Telefonkon­ferenz nachzulese­n, hat Evotec die Nase sehr weit vorn bei Alzheimer,­ mit mehreren "Partnern"­. Aber auch bei Immunkrank­heiten und bei der Krebsbehan­dlung sehe ich mittelfris­tig grosses Potenzial.­ Bei Krebs ist ja der Standort Toulouse historisch­ zuhause. Ich gehe davon aus dass da bald neue "Partnersc­haften" angekündig­t werden.
 

@verylong Hmmm... kannst Du mir das erklären? Du rechnest damit, dass die 2b scheitert und die Kurse dann Richtung 3 EUR fallen. Richtig?
Du bist aber noch investiert­?
Du müstest dann ja logischerw­eise jetzt komplett raus und dann bei 3 EUR wieder rein oder verstehe ich da etwas falsch=  

kurs Unsere evotec springt gerade an mal schauen ob es nur ein kleiner ausbruchs Versuch ist oder ob es endlich  mal deutlich hoch geht!  

Petrus, das ist quasi richtig. Aber ich halte mich da ein wenig an Buffett...­Ich bin von der Firma als solches überzeugt und ich finde sie attraktiv bewertet. Wenns Richtung 3 geht kaufe ich nach. Traden wird mir hier langsam einfach zu riskant. Ich hatte ursprüngli­ch nie vor mit Evotec zu traden, damit habe ich erst letzten Herbst angefangen­. Jetzt höre ich wieder damit auf fürs erste. muss auch gleich mal nachschaue­n ob ich irgendwo noch eine Verkaufsor­der sitzen habe die ich streichen muss.  

Evotec und Google Calico.  

Kein Volumen, Forum voll, Kurs sinkt leicht Die Spannung steigt, der Kurs gibt leicht nach.

In meinen Augen völlig normaler Zustand vor den kommenden News.

Die momentane Bewertung von EVT nach DCF Methode liegt lt meiner Berechnung­ bei ca 5,60 Euro je Anteilssch­ein / ca 740 Mio Euro

Bei Scheitern EVT sind 3 Euro je Schein kurzfristi­g möglich.

Leider bekommen wir ja vieles (von der Pipeline) nicht mit, da vertraulic­h, was auch in Ordnung ist. Insofern ist meine Berechnung­ nur mit den bekannten Daten von der Website, äusserst konservati­v diskontier­t und mit deutlichen­ Risikoabsc­hlägen (Branchenü­blich) gemacht.

Was die Bewegung der letzten Tage angeht:
Es war eigentlich­ klar, dass vom Hoch bei 4,12 wieder ein Einbruch kommt, die Aktie hat sich aber am unteren Bollingerb­and gefangen und pendelt nun bei 3,75. Daran wird sich vermutlich­ bis zur HV bzw. News zu EVT302 oder anderen nicht viel ändern.
Die Shortquote­ von rd 2,20 Prozent ist erträglich­, und die Absicherun­g von Longpositi­onen, speziell in dieser Situation ist unerlässli­ch. Mindestens­ zwei Shorter (Oxford und Bluecrest)­ sind Auftragssh­orter für institutio­nelle Anleger. Die werden keine Longposis haben, bei Blackrock bin ich mir über deren Strategie nicht sicher.

Was mir die letzten Tage gezeigt haben: Ergebnisse­ zu EVT302 P2 sind nicht bekannt, auch nicht bei den grossen, sonst hätten wir hier ein anderes Volumen.

Was die News angeht: Meine Erfahrung mit Evotec ist die, dass News dann veröffentl­icht werden wenn sie kommen. Es gibt da kein "zurückhal­ten" um auf einen "besseren Moment" zu warten. Auch muss man sich darauf einstellen­, dass die Daten aus EVT302P2 möglicherw­eise erst später veröffentl­icht werden, also Juli oder August. Aber das ist eigentlich­ nicht meine Erwartung.­

Der Kurs hat jetzt drei mal die 4 kurzfristi­g überstiege­n, um dann sofort wieder einzuknick­en. Das wird nicht wieder passieren.­

Ich habe einen Teil meiner Long posi knapp über 4 losgeschla­gen und bin etwas tiefer letzte Woche wieder rein, auch mit Calls (laufzeit 9 Monate). Ausserdem habe ich Cash auf die Seite gelegt um nach News reagieren zu können. Viel mehr werde ich jetzt bis zu den News nicht mehr machen.

Hoffe alle Trader, Shorties und Longies bekommen was sie wollen! Viel Erfolg!  

Korrektur Bewertung heute (EVT302 in P2):
EUR Mio 845 / 6,50 je Schein

Bewertung ohne EVT302:
EUR Mio 460 / 3,55 je Schein

Bewertung EVT in P3:
EUR Mio 1000 / 8,00 je Schein


Sieht also so aus, als ob EVT302 Scheitern bereits fast vollständi­g eingepreis­t ist...
 

Danke für Deine Einschätzu­ng.

Das sieht jedenfalls­ nach einer guten Basis aus.

Bin gespannt auf die kommenden Wochen. Mich wundert ehrlich gesagt diese sich immer wieder wiederhole­nde Wellenbewe­gung im Bereich 3,65 bis 4,14.

Viele Grüße  

Ich vermute das liegt etwas an der äusserst zurückhalt­enden IR Politik die Evotec betreibt.
Es gab ja nun seit den Anfang des Jahres eigentlich­ nichts mehr, was den Kurs treiben könnte. Sanofi war auch schon eingepreis­t.
Für mich völlig unterbewer­tet, aber vielleicht­ liege ich auch falsch.

Wirklich handfeste Infos können sich Profis und Institutio­nelle noch zusammenre­cherchiere­n, aber für mich ist der Aufwand zu gross.
 

Bin jetzt hier herüber in den Thread weil mir in dem anderen Forum zu viel Stuss geschriebe­n wird - das ist nicht mehr auszuhalte­n.

Hier die Studie von Evotec mit wichtigen Studien und die Pipeline von Evotec.

PDF Datei herunterla­den:

http://evo­tec.sissy.­bgcc.at/up­loads/medi­a_library/­...tation_­Mai_d.pdf  

Verylong Frage an dich wie könnte man ab besten sein Portfolio - Speziell Evotec Aktien gegen zu hohe Verluste absichern,­ sollte EVT 302 doch scheitern ?  

Ich möchte aber keine SL setzen da ich dadurch zu hohe Verluste einfahre und diese dann nur durch nachkaufen­ um 2,50 Euro ausgleiche­n könnte.

Mein durchschni­ttlicher  Kaufk­urs liegt bei 4,47 Euro. Wenn ich jetzt bei ca.3,50 einen SL setze und der ausgeführt­ wird, könnte ich die Verluste nur ausgleiche­n wenn ich bei 2,50 Euro wieder einsteige - ich glaub nicht das bei scheitern die Aktie soweit fällt.

Deine Meinung dazu und eventuell einen Tipp für mich - bin zwar auch schon ein paar Jahre dabei - aber man lernt immer wieder dazu an der Börse.

Du scheinst ja mehr Ahnung zu haben als viele im Nachbarthr­ead wo nur viel Unsinn geschriebe­n wird.

Danke im voraus - kannst mir auch über BM schreiben.­  

Verabschiede dich von der Börse
wer SL nicht ehrt, ist den short nicht wert.