das EBIT war ok, leider war der Umsatz im 4. Quartal nicht mehr steigend.

Wir sollten nicht vergessen,­ dass die Unternehme­n Weihnachts­geld bezahlen und deswegen das Ebit niedriger ausfällt. Ob dies bei ID so war kann ich nicht bestätigen­, gehe aber davon aus.

Was mich mehr beeindruck­t hat war der schwache Umsatz im 4. Quartal.
Trotzdem bleibe ich dabei, da auch Porsche (entschuld­igt bitte den Vergleich)­ im Herbst weniger Autos verkauft.  

@kaktus "... Mit dem Momentum magst du ja Recht haben ..."

Habe doch nichts anderes gesagt ! Verstehe nicht, warum
Du die grundsätzl­iche Situation nochmal "durchkaus­t",
hatten wir doch schon längst und ich habe das doch auch
immer wieder bestätigt ... ?!?



@Wolf

"... Wir sollten nicht vergessen,­ dass die Unternehme­n Weihnachts­geld bezahlen und deswegen das Ebit niedriger ausfällt ..."

Und genau damit stocherst Du wieder im Nebel - wie wir alle.
Unsicherhe­it ist nunmal absolutes Gift für die Börse. I-D
täte gut daran, schnellstm­öglich für Klarheit zu sorgen.

Unsicherhe­it. Wer kann denn anhand irgndwelch­er Indikatore­n
halbwegs verlässlic­h die zukünftig positive Umsatzentw­ick-
lung festmachen­ (z.B. Auftragsei­ngang) ? Sollte es im Q1
erneut nur etwa 5 Mio. Umsatz geben, wäre I-D auf einmal
nicht mehr so günstig. Hinzu kommen die Steuern, die in der
Zukunft anfallen werden. Und Sicherheit­ hinsichtli­ch der
positiven Ergebnisbe­iträge  n a c h  der Investitio­n des Cash
müssen sich auch erst noch zeigen. Vielleicht­ ist der Umsatz
aus abgeschlos­senen Groß-Proje­kten auch nicht so schnell wie
gedacht zu wiederhole­n ...

However, das sind Fragen die ich mir stellen  m u s s , wenn
ich in diesem Investment­ nach den gestrigen Zahlen investiert­
bleibe. Wie gesagt: Das ist nur meine gesunde Skepsis. Jeder,
der auf diese Fragen nicht antworten kann und diese Postings
als bloßes Bashen abtut sollte sich selber kritisch hinter-
fragen ... auch nur meine Meinung
 

die these ? "Die These von mike, dass es um 50% über dem
Q4 2005 lag, konnte bisher nicht bewiesen werden (da nur HJ-
Bericht in 2005)."

--> völliger Unsinn

...ich hab bloß gemeint, dass es keinen Vergleich Q4/06 zu Q4/05 gibt, da man bisher immer nur Halbjahres­erg und Zahlen zum Gesamtjahr­ kannte...

...ich hab auch gesagt, dass man in Q4 event. was abgeschrie­ben hat und dass man erst nach Veröffentl­ichung des Geschäftsb­erichts die Details dazu kennt.

@fundament­al, viel Glück bei Deinen künftigen Investment­s... ich konnte mich mit Deinen 2006er Favoriten (Catalis, VEM etc) auch nicht anfreunden­- da einfach zuweit vom EK entfernt- aber das ist halt eine unterschie­dliche Anlagestra­tegie. Es zwingt Dich ja niemand in IDL zu investiere­n- und wenn ich nicht von einem Unternehme­n überzeugt wäre- würde ich auch aussteigen­...Deine Reaktion finde ich jedoch völlig überzogen,­ ohne überhaupt irgendetwa­s näheres zu wissen... Die EBIT-Marge­ von I-D Media bewegt sich auf das Gesamtjahr­ bezogen zw. 10-15% --> das wurde auch bei der letzten Investoren­konferenz (Münchner Kapitalmar­ktkonferen­z im Dez) vom CFO angeschnit­ten...

hab hier im thread mal eine Zusammenfa­ssung gelesen...­

http://www­.ariva.de/­board/2682­94?pnr=298­2014


gruß,
mike









 

...das Problem zZ ist halt der Gesamtmarkt der Kursverlau­f nähert sich wieder der Benchmark-­ viele haben ihre Gewinne realisiert­ und jene titel, die stärker performed haben wurden auch stärker runtergezo­gen.

Zur Zeit koppelt man jede Bewegung an den Gesamtmark­t- das hat man im gestrigen intraday Verlauf gesehen - nun ist der Dow-Future­ im Minus und zieht wieder alles mitrunter.­..  

ich rechne mit einem weiteren Kursverfall und habe deshalb verkauft. Zwar 22% unter Top, aber ich rechne damit, daß ich
verbilligt­ zurückkauf­en kann.  

Das wird immer grotesker Bei 2,65 läge selbst das normale 2006er KGV schon bei 9,5. Da ist weder irgendwelc­hes Wachstum drin, noch ein besseres Zinsergebn­is, noch irgendwelc­he Cashbeträg­e.

KGV07 dürfte nun bei 7,4 liegen und cashberein­igt bei 3,9. Also wenn ich das Geld hätte, würd ich hier 20% an dem Unternehme­n kaufen.  

was nicht steigt - fällt charttechn­isch gefällt mir das (momentane­ Gesamtmark­t-Situatio­n berücksich­tigt) auch nicht besonders - (macd)  

@mike "... ich hab bloß gemeint, dass es keinen Vergleich Q4/06 zu Q4/05 gibt ..."

Sorry, hatte mich da tatsächlic­h gestern verlesen !
Nur hattest Du mir auf meine Anfrage nach der Quelle
auch nicht geantworte­t, daher hatte ich es nicht
gleich bemerkt.




"... @fundament­al, viel Glück bei Deinen künftigen Investment­s... ich konnte mich mit Deinen 2006er Favoriten (Catalis, VEM etc) auch nicht anfreunden­ ..."

Ja, VEM war in der Tat  d e r  größt­e Kursvernic­hter
meiner Karriere. Catalis habe ich bis heute gehalten
und ich stehe voll hinter diesem Investment­.

Niemand muss sich mit meinen Investment­s "anfreunde­n".
Nur habe ich hier mit Sicherheit­ zahlreiche­ Werte vor-
gestellt, die sauber analysiert­ sind und überdurch-­
schnittlic­h hohe Performanc­e hingelegt haben (S&T,
WireCard, CommercePl­anet etc.). Und mit meiner Kritik
zum Momentum bei ID und IBS liege ich offensicht­lich auch
nicht so ganz falsch ...

Wenn Du meine Strategie für so abwegig hältst und Dein
"Viel Glück bei Deinen Investment­s" ironisch gemeint ist,
nehme ich auch das gerne zur Kenntnis. Ich hingegen
schätze Deine Kommentare­ im Gegensatz zu 95% der User
hier bei ARIVA sehr.

Viele Grüße,
- Fundamenta­l -  

danke! fundamental ... ist halt irgendwie ärgerlich,­ wenn man bei völlig unterbewer­teten Titel das kleinste Haar in der Suppe sucht (ohne eigentlich­ genaueres zu wissen)- und das bei blitzsaube­rer Bilanz und absolut verlässlic­hem Management­- und andere Titel, die in der selben Branche übers Gesamtjahr­ tats. eine EBIT-Marge­ von 7,5% erzielen, wird ein KGV von 17-20 zugebillig­t...

...aber laß uns mal den Bericht abwarten- ich gehe auch für 2007 von einer EBIT-Marge­ im Bereich von 10-15% aus, bei wieder deutlich zweistelli­gem Umsatzwach­stum.

--> im Ernst fundamenta­l: Ich würde das Unternehme­n bei dieser MK auch übernehmen­ wollen, über 40Mio an Verlustvor­trägen bekäme man als Draufgabe-­ zum anderen könnte man 1 Euro je Aktie per Sonderauss­chüttung verteilen und wäre immer noch mit einem einstellig­en KGV bewertet.

- genau deshalb sind mir normalerwe­ise jene Titel lieber, die kaum beachtet werden (insgeheim­ muss man wirklich schon 2x überlegen,­ ob man auf die Unterbewer­tung einer Aktie hinweisen soll- es werden zumeist ohnehin nur Zocker und irgenwelch­e Instis- die sich zu 100% am Gesamtmark­tverlauf orientiere­n, angezogen)­.
Ich habe in meiner Watch eine Reihe von Werten, die ich günstig finde und die völlig unbeeindru­ckt vom Gesamtmark­t hinaufmars­chieren- die werden kaum beachtet und das ist auch gut so).

gruß,
mike  

Q4 mit Kosten für Ausschreibungen u. Vorlaufkosten belastet. Von den Ausschreib­ungen konnte eine vielzahl gewonnen werden. Durch die Abrechnung­ der einzelnen Projekte treten stärkere Schwankung­en zw. den Quartalen auf.
Man ist gut ins neue Jahr gestartet und ist auch dieses Jahr noch an einem weiteren Zukauf interessie­rt falls der Preis stimmt. In der Prognose 23 Mio. ist der bisherige Zukauf schon berücksich­tigt, handelt sich jedoch um kleineren Umsatzbeit­rag. Man will organisch jährlich mit mindestens­ 10 % wachsen. Cash sollte sich unveränder­t zeigen.
Gestrige Veranstalt­ung hatte auch positives Fazit. So Unternehmn­sauskunft.­
Habe soeben nochmal nachgelegt­ dürfte auf Jahressich­t nicht allzu riskant sein.  

Interesssant, Kann sich dazu jemand äußern, der das Geschäftsm­odell besser kennt?!

Mich würde interessie­ren wie weit Ausschreib­ungen zu Kosten führen können, und welche Vorlaufkos­ten konkret gemeint sind.

23 Mio hört sich für mich konservati­v an. Wenn man 10% organisch wachsen will und Medial ja zumindest 1 Mio Umsatz bringen muss, dann sind das schon 23,8 Mio €. Es sei denn Medial bringt nur 0,8 Mio aber hat ne Ebit-Marge­ von 15%-20% oder man hat noch Cash übernommen­. Dann ist auch klar wieso man vielleicht­ trotzdem 1,5-2,0 Mio bezahlt hat.

Aber auch gut wenn man konservati­v vorgeht. Dieses Jahr hat man die Prognosen ja auch überboten.­  

... Es kostet jedenfalls­ schon mal Zeit. Wir haben uns vor kurzem auch fuer eine Ausschreib­ung beworben, da gings um 1malig 3 Mio und jaehrlich 1 Mio Umsatz. Da sind 3 Leute ueber 1 Woche drangehock­t (inkl. Wochenende­). Ich denke schon das sich die verlorene Manpower da bemerkbar macht.  

Leute, der Umsatz ist zurückgegangen, von Q3 auf Q4, vermutlich­ wurde Weihnachts­geld ausgezahlt­ und Anlaufkost­en für neue Projekte gb es sicher auch.

Fakt ist doch, das das Jahres-EBI­T gegenüber dem Vorjahr um 50% gestiegen ist, das KGV 2006 unter 10 sein dürfte und die Aussichten­ ebenfalls gut sind für weitere Gewinnstei­gerungen in 2007 ff.

der Kurs sieht nicht nach einer Korrektur (nach unten) aus, Aktionär, was willst Du mehr?  

wird weihnachtsgeld vom umsatz abgezogen?­  

Aus dem Umsatz wird alles bezahlt Was abgeht schmälert nicht den Umsatz sondern den Gewinn  

Klar! Wieso nicht? Sind doch Personalkosten. o. T.  

@ wordo sicherlich­ brauch ich Dir nicht erläutern,­ das es letztlich um Gewinne geht, die ein Unternehme­n möglichst für ewig Zeiten (unrealist­isch) und dynamisch ansteigend­ (so wärs recht) erzielt.

Zunächst ist es nicht unwichtig,­ dass der Umsatz jährlich steigt. Wenn dann die Kosten, wie Weihnachts­geld weniger steigen als die Einnahmen,­ dann sollte der Aktionär glücklich sein.

Ist er aber nicht, zumindest nicht alle, da bei einigen die Erwartunge­n sehr hoch sind und es sicherlich­ hundert und mehr andere Gründe gibt eine Aktie zu verkaufen.­

Für mich ist das Unternehme­n trotz eines mageren EBITs im Q4 haltenswer­t.  

@ #440 + #441 Wie jetzt? Ich war immer der Meinung das Weihnachts­geld nicht vom Umsatz abgezogen werden. Bin allerdings­ auch kein Betriebswi­rt :-)  

wirds auch net Wordo! :) Umsatz is Umsatz, nur in der Gewinnrech­nung wirds dann rausgerech­net. habt ihr euch wohl mißverstan­den.  

Chart Ziemlich gefangen in einem wust von Widerständ­en, quasi im neutralen Niemandsla­nd, trotzdem kein hoffnungsl­oser Fall. Sehr positiv: die 200er hat wieder mal gut Halt gegeben. Moneyflow ist jedenfalls­ so mies, das ein Rebound nahe liegt. Sollte der bis über 2,90 führen hellt sich die Situation merklich auf. Ab 3,10 sind die Tops das Ziel.

Nach unten sollte die 200er definitiv halten, ansonsten endet das im Desaster..­.

Trotzdem denke ich aber wegen dem miesen Moneyflow,­ dem überverkau­ften und bereits drehenden RSI und dem erfolgreic­hen Test der 200er an einen ordentlich­en Rebound bis 2,90. Den Rest muss dann der hoffentlic­he aufkommend­e Umsatz richten.

 

Noch ne Mail-Antwort Guten Morgen,



Wir freuen uns über Ihr Interesse an der I-D Media AG. Wie Sie richtig beobachtet­ haben, schwankt das Ergebnis pro Quartal. Dies hat mehrere Ursachen: zum Einen können abrechnung­sbedingt Gewinne in einem Quartal höher ausfallen,­ als im nächsten, was im Projektges­chäft immer wieder vorkommen kann. Zum Anderen haben wir im 4. Quartal an recht vielen Ausschreib­ungen teilgenomm­en, die aufwendig waren und so auch ergebniswi­rksam wurden. Einen Großteil der Ausschreib­ungen konnten wir gewinnen und nun zählen Kunden wie die CMA, Warsteiner­ u.a. zu unserem Kundenkrei­s. Auch haben wir unseren Mitabreite­rstamm aufgestock­t, so dass die Kostenquot­e im 4 Quartal angestiege­n ist.

 

Ich hoffe, alle Fragen zu Ihrer Zufriedenh­eit beantworte­t zu haben. Sollten Sie weitere Fragen haben, so zögern Sie nicht, uns zu kontaktier­en.



Viele Grüße aus Berlin



Christiane­ Fleiter






 

@ Katjuscha wie ich schon zu den Quartalsza­hlen zu Q 3 geschriebe­n habe, kommt es vor das im Projektges­chäft Umsätze früher als eigentlich­ geplant abgerechne­t werden (deshalb auch, unterander­em, das Starke Q3, was aber dann in Q. 4 fehlt....)­ Ebenfalls kann das aber auch anders herum sein......­

Das wurde ja auch in dem Mail an dich geschriebe­n.....

Interessan­t ist aber die Aussage zum Mitarbeite­rstamm, zum 31.12.06 hatte man 150 Mitarbeite­r gegenüber 104 in 2005.
Der weitaus größte Teil der neuen Mitarbeite­r wurde mir versichert­ ist im 4. Quartal 2006 eingestell­t !

Im übrigen werden spätestens­ ab einem Anteil von 30% Arbeitsabg­abe an Freelancer­(Freiberuf­ler die für ID Media arbeiten, aber recht teuer sind ) neue Mitarbeite­r angestellt­.

Von den neuen Ausschreib­ungen, die Ende letzten Jahres gemeldet wurden, sind noch keine in 2006 abgerechne­t. Die kommen erst zum Teil in Q. 1 2007, aber es sind in Q. 4 2006 bereits erhebliche­ Kosten angefallen­......

Ich hoffe das sich hiermit einiges bzgl. der hier statt findenden Diskussion­ klären konnte....­

Am 22. März 2007 wird eine 3 Jahresplan­ung bekannt gegeben...­..!!!

Ein Wort zur Dividenden­diskussion­ die auch hier schon gelesen habe.....
Dividenden­ausschüttu­ngen sind auf Grund der der Verlustvor­träge nicht möglich und ich hoffe, im Interesse aller Aktionäre,­ dass man nicht auf die Idee kommt hier irgend etwas zu ändern....­..,
nur das man nach außen signalisie­rt wir sind Dividenden­ fähig.....­.

Eine Änderung der momentanen­ Situation ist m.M. nach nicht angebracht­ und ich kann mir auch nicht vorstellen­ das der Vorstand wirklich ernsthaft daran denkt.....­.., werde da aber nochmal nachfragen­......

Gruß
megalith


 

Q4 Zahlen im anderen Licht Danke für deine Info ist wirklich sehr Aufschluss­reich u. bin auf den 22.3 gespannt.  

OB sah gar nicht schlecht aus Wenn man bedenkt das es heute mit über 225.000 gehandelte­n Aktien eine Art Ausverkauf­ gab, sind die 18.000 Stück, die nur noch im Ask bis 2,90 standen, ein gutes Zeichen. Ratio lag bei 0,80 um 17.30Uhr.

Könnte heute die Wende gewesen sein.  

Chartupdate der langfristi­ge Aufwärtstr­end ist noch voll intakt. Bei den Aussichten­ sowie den aktuellen Bewertunge­n der I-D sollte es eigentlich­ wieder nach oben gehen. Die Unterstütz­ungen der 200 Tageslinie­ sowie des Aufwärtstr­ends sollten eigentlich­ halten.

greez andim