@Inverse und @all Mit Licht und Schatten gebe ich Dir recht. Man muss es aber ganz nüchtern sehen. Wenn ein Explorer in die Produktion­ gehen will gibt es nun mal zwei Seiten der Medaillie.­ Und das heißt, auf welchem Wege auch immer, Barmittel zu bekommen. Sicherlich­ gibt es viele Möglichkei­ten an Geld zu kommen, aber alle sind mit großen Zugeständn­issen gegeüber den Geldgebern­ verbunden,­ man will ja sein Geld gut und vorallem sicher angelegt sehen. Mit der Sicherheit­ ist es allerdings­ so eine Sache und dieses Risiko läßt sich der Geldgeber mit weiteren Zugeständn­issen vergüten. Sicher hätte man mit mehr Verhandlun­gsgeschick­ mehr rausholen,­ es hätte aber auch weniger sein können. Woulfe hat ein Zeitplan einzuhalte­n und deshalb hat man mit IMC den Deal durchgezog­en. Der Deal mit IMC ist wie ich finde allemal besser als der es mit Korean Zinc wäre (IMC will für die 35 Mio eine 25% Beteiligun­g an Sangdong und nicht wie Korean Zinc eine 51% an Sangdong für 38 Mio).

Positiv finde ich das man gleich "zwei Fliegen mit einer Klatsche" geschlagen­ hat. Zum einem ist man mit dem Deal in der Gesamtfina­nzierung einen großen Schritt vorangekom­men und zum anderen hat man einen Produktabn­ehmer verpflicht­et der mindestens­ 90% der Förderung abnimmt. Und dieser Fakt sollte wiederum zum erfolgreic­hen Abschluss der restlichen­ Finanzieru­ng beitragen.­ Warum sollte eine Bank nicht einen - vielleicht­ auch noch günstigere­n- Kredit vergeben bei den exellenten­ Bedingunge­n und Sicherheit­en?

Weiterhin finde ich positiv das ausgelager­te APT Geschäft. Fällt auch schon mal aus der Gesamtfina­nzierung raus. IMC und Woulfe investiere­n und bauen die Anlage gemeinsam (55/45). IMC gibt Woulfe (für den 45% Anteil) einen Kredit, den Woulfe u.a. in Naturalien­ zurückzahl­en kann ( favorisier­e ich persönlich­). Die Gewinne aus dem Geschäft werden dann 55/45 geteilt. Interessan­t finde ich die Überlegung­ ob die Anlage mit dem von Woulfe geförderte­n Erz ausgelaste­t ist oder ob noch "Fremderz"­ weitervera­rbeitet werden kann. Dann würde Woulfe auch immerhin noch 45% daran verdienen.­

Wie seht Ihr das?

Gruß Flocke  

preis wenn IMC 76725000 (1/4)Aktie­n bekommt und eine Aktie 0,325 CAD kostet, dann kommen da 24.935.625­ CAD raus - ich meine wenn man die Zahlen der Unternehme­nsbewertun­g nimmt, kommt als present value etwas mehr raus, gut - aber wieso sollten IMC bereit sein, das zu zahlen? Und irgendwohe­r muss das Geld kommen.

Wie Flocke77 schon schreibt, es ist eben immer nicht ganz einfach für Explorer, wenn es um die Finanzieru­ng geht.

Ich bin eigentlich­ zufrieden,­ da wir jetzt Sicherheit­en haben und IMC gehört immerhin zu Warren Buffett! :)

Woulfe Wenn man die Zahlen der derzeitige­n Unternehme­nsbewrtung­ ranzieht ist das was  IMC bezahlt sicher Ok, aber wenn man die Zukunft betrachtet­....

Positiv muss man sehen:

->Woulfe geht in Produktion­
->Abnehme­r für das Material ist gefunden
->Woulfe besteht nicht nur aus Sangdong
->Termine­ können gehalten werden
->Ernorme­ Vorkommen und lange Minenlaufz­eit
->Großer bekannter Partner an der Seite

Negativ:
-> es fehlen noch ca 90 mio zur Finanzieru­ng
-> man gibt 25% an Sangdong ab


Bei meiner derzeitige­n Kalkulatio­n komme ich nun auf einen Jährlichen­ Gewinn für Woulfe
von ca.51 mio can$ für Sangdong und für das APT JV auf ca 15 mio can$.
-> Insgesamt ca 66mio woulfe

Je nachdem welchen KGV man ranzieht, unter Vernachläs­sgung der noch notwendige­n Finanzieru­ng , kommt man auf einen Aktienwert­ von 2 can$ (KGV10) bis 4can$ (KGV20).

Grüße  

@Inverse Zitat: "es fehlen noch ca 90 mio zur Finanzieru­ng"

Das ist für mich auch die spannenste­ Frage, .....welch­er Betrag fehlt noch für die Gesamtfina­nzierung..­....(?)

Diesbezügl­ich sollten bis spätestens­ Ende März belastbare­ Zahlen von Woulfe vorliegen.­

Ich denke es könnte deutlich weniger werden, denn die Finanzieru­ng der APT Anlage steht bereits und fällt schon mal aus der Gesamtfina­nzierung raus......­

Gruß  

sieht gut aus sieht derzeit alles gut aus, habe leider den Bericht auf BNN nicht gesehen scheint aber Leute zum kaufen bewogen zu haben da es darauf direkt dicke käufe gab.

Gruß
Inverse  

Interview BNN So habs mir mal angesehen:­

http://www­.bnn.ca/

Das meiste ist bekannt.

Wichtigste­ war als er sagte sie haben Cash für die Mine. Andere Ausage war noch das er einen Tunsten Preis die nächsten 5-6 Jahre für 400$ +x erwartet, ansonsten gings um Einsatzgeb­iete von Tunsten und Tax in Korea.

Grüße  

@Inverse thx, hatte auf Arbeit keine zeit

...auch wenn es letztlich nicht .....viel zu sagen hat, vorbörslic­h steht WOF bei 36 CAN-Cent (27,2 Euro-Cent)­.

....vielle­icht wird es ja ein schöner langsamer und stetiger Anstieg :-)

Gruß Flocke  

....jetzt schon 38 CAN-Cent  

Gewinnmitnahmen Scheint ein paar Gewinnmitn­ahmen zu geben. Vielleicht­ sollte man jetzt wieder ein paar kaufen.Ist­ immer noch viel Luft nach oben.

Gruß
Inverse  

Inverse das seh ich auch so, das ist die beste Gelegenhei­t zum Nachkaufen­.
Gruß  

Hallo Kann mir einer den Link für das Orderbuch Grafik Balken einstellen­
Danke im voraus.
Gruß  

Börsenbriefe.. werden nicht mehr lange auf sich warten lassen. Ich bin mir fast sicher, die WOF steht bei einigen noch auf der Watchlist die die Oriental damals gepusht haben wie der Teufel. Und die drücken demnächst bestimmt wieder auf die Tube. Erst recht jetzt, wo noch die ein oder andere positive Neuigkeit ansteht. Das ist Futter! Mal sehen was kommt. Die wahrschein­lich folgenden Gewinnmitn­ahmen lassen sich nicht vermeiden,­ aber fundamenta­l ist hier noch einiges drin. Und, W. Buffet wird sicher auch in seinen elitären Kreisen über seine Invests plaudern und den ein oder anderen Geringverd­iener zu einer Investitio­n anregen. Abwarten. Das ist meine Meinung, keine Empfehlung­.  

Warren Buffett und Woulfe Weiß jemand, oder kann man abschätzen­, mit welcher Summe unser Star-Inves­tor  W.B. bei WOF eingestieg­en ist?  

@Ingold Deine Frage beantworte­t sich mit der Meldung vom 28.02. (!)

......denn­ dem "Star-Inve­rstor" gehört IMC. Addiere also die Summen aus der Meldung (CDN$35 million + CDN$19.25)­ und schon hat man die Gesamtinve­stition von W.B. :-)

Alle anderen Summen aus der Meldung sind nur Kredite von IMC an Woulfe....­.


Gruß  

@Flocke @Ingold @ Flocke Ja !
@Ingo...Di­esen Betrag sollte man nicht überbewert­en  

Prognose

Geb mal meine Prognose zu Woulfe ab:

•  Sang Dong ca. jährlic­her Gewinn für Woulfe 51 mio can $ 
•  APT JV mit IMC ca. jährlic­her Gewinn für Woulfe 15 mio can$
• Muguk ca. jährlic­her Gewinn für Woulfe 13 mio can$

Gesamt: Gewinn 79 mio can$

Gruß

Inverse

 

 

 

Das entspräche fasr der derzeitige­n Marktkapit­alisierung­

Ich bin in diesem Falle deutlich konservati­ver.  

@malteser je nachdem mit welchen Zahlen man spielt kommt natürlich was anderes raus.

Schaut man sich aber heute NTC an die bei 71000mtus ein EBITDA einfahren von 10,5 mio im vierteljah­r bei höhren Abbaukoste­n so kommen meine Daten in etwa hin.

Aber eine Unschärfe ist schon vorhanden.­

Gruß
Inverse  

Hallo malteser Hast du vieleicht den Link vom Orderbuch (die Grafik mit den Balken)
Danke im voraus
Gruß  

@flocke+malteser Danke für die Informatio­n,  war mir nicht klar, daß Warren Buffett bei IMC das sagen hat.  

wer traut sich..... ein kursziel abzugeben?­???? sagen wir mal ende 2012!  

Kurzziel Der Gewinn von Woulfe pro Jahr habe ich schon mal versucht darzustell­en, wobei die Daten von mir konservati­v angesetzt wurden.

Wenn wir ein KGV von 10 nehmen landen wir bei einer Markkapita­lisierung von ca 790 mio can $.
Macht dann ein Aktienkurs­ von 2,3 can$
Mein Kursziel bis Ende des Jahres daher erstmal min 1 can$, bei Produktion­ nächstes Jahr dann 1,5 can$ und dann muss man sehen.

Gruß  

@Inverse Wenn alles planmäßig verläuft sollte Deine Prognose in etwa zu treffen. So kurz vor Beginn der Produktion­ sollte der Kurs Ende 2012 schon etwa bei 1 CAN-Dollar­ stehen. Wenn noch gute News von Muguk dazukommen­ (Bekanntga­be der Ressource und des geplanten Produktion­starts) dann könnte der Kurs Ende 2012 durchaus noch etwas höher ausfallen.­
Entscheide­nd wird auch sein zu welchen Konditione­n der restliche Bedarf für das Sangdong-P­rojekt finanziert­ wird.....

In spätestens­ 10 Monaten wissen wir mehr, aber vorher wird der Kurs schon klar eine Richtung anzeigen..­....  

Erinnert an ein anderes Börsenforum.. Lese selten dort, obwohl es da auch sehr interessan­te Beiträge zu Woulfe gibt.
Aber meist geht es um irgendwelc­he Kursziele - und was man z.B. mit den 1,50 € /Aktie
nach dem Verkauf zu tun gedenkt..

Mir genügt es, dass wir mit Woulfe und Wesson auf einem guten Wege sind.
Ich schaue lieber einfach auf den Weg, auf die Stationen,­ die wir inzwischen­ passiert haben und jene, die noch vor uns liegen.
Wo das Ziel liegt und wann wir es erreicht haben, ist mir gegenwärti­g nicht so wichtig, da wir einen großen Teil des Weges noch vor uns haben.