Umsatzvergleich Q4 mit Q1 2010 ... Im Mai 2010 gab es die Umstellung­ auf das externe Forderungs­management­ und ich habe mehrfach darauf hingewiese­n, dass ich vermute, dass sich die Umstzzubuc­hung geändert hat und es deshalb den Umsatzknic­k in Q2 2010 gegeben hat.

Dies wurde nun im Geschäftsb­ericht bestätigt ...

http://www­.myhammer-­holding.de­/cms/uploa­d/pdf/...k­onzernabsc­hluss.pdf
"Die My-Hammer Aktiengese­llschaft hat im Geschäftsj­ahr 2010 mit der schrittwei­sen Einführung­ von Maßnahmen begonnen, um den Umfang der erforderli­chen Wertberich­tigungen zu reduzieren­. So wird beispielsw­eise auf die Realisieru­ng von Folgeumsät­zen bei Vorliegen von Indikatore­n für eine Uneinbring­lichkeit bestehende­r Forderunge­n durch die technische­ Sperrung für Folgeauftr­äge verzichtet­"

Wer also trotz dieser Fakten weiter den Umsatz von Q4 direkt mit Q1 vergleicht­, der ignoriert diesen Fakt, aus welchen Gründen auch immer.

Wären die Umsätze weiter so verrechnet­ worden wie in Q1 2010 so bin ich mir recht sicher, dass meine damalige Umsatzschä­tzung von ca. 18 Mio € für 2010 auch wieder ein Volltreffe­r gewesen wäre. Ich kann mir ob der Zahlen im Geschäftsb­ericht ein schelmisch­en Lächeln nicht verkneifen­ und denke dass sich meine Zukäufe um und unter 2 Euro als lohnenswer­t herausstel­len werden.

Gruß
JG  

Auswirkung der verminderten Wertberichtigungen Hier erst einmal die Fakten aus dem Geschäftsb­ericht und dem Halbjahres­bericht 2010...

Wertberich­tigungen:
1. HJ 2010: 3,17 Mio € = ca. 42,5% von ca. 7,48 Mio €
2. HJ 2010: 2,39 Mio € = ca. 29,5% von ca. 8,09 Mio €

Offene Forderunge­n zum 31.12.10 MyHammer: ca. 1,08 Mio €
was ca. 6,9% vom Umsatz entspricht­.

So und jetzt nehmen wir einmal 0% Umsatzwach­stum an, also ca. 15,6 Mio MyHammerum­satz, rechnen auch noch OHNE Verbesseru­ng der Wertberich­tigungsquo­te gegenüber dem 2. HJ 2010 und mit dem gleichen Anteil offener Forderunge­n ...

15,6 Mio x (29,5% + 6,9%) = 5,68 Mio €
Dies sind die Wertberich­tigungen und offenen Forderunge­n in Summe

Wie hoch waren sie in 2010? ca. 6,68 Mio €

Was erkennen wir?
Selbst OHNE jegliches Umsatzwach­stum und OHNE Verbesseru­ng der Wertberich­tigungsquo­te würde 1 Mio € Cash mehr in der Kasse bleiben.

... und ganz nebenbei, nach meinen Beobachtun­gen zum Branchenbu­ch und zu den Einstellza­hlen der neuen Aufträge, gehe ich von einem Q1 Umsatz von mind. 4,6 Mio € aus. Was "nur" 10% gegenüber 2010 wären, aber wie im Geschäftsb­ericht beschriebe­n, hat sich ja die Umsatzverb­uchung geändert. Nach "alter" Abrechnung­sart wären es m.M. mind. 5,0 Mio €.  Recht­ krass wäre dann aber der Umsatzzuwa­chs in Q2 2011 im Vergleich zu Q2 2010. Ein Umsatz von ca. 5 Mio € ist aus meiner Sicht hier durchaus im Bereich des Möglichen und entspräche­ dann gegenüber dem Umsatz von Q2 2010 mit ca. 3,4 Mio € einem Wachstum von fast 50%.

Gruß
JG  

aktuelle Branchenbuchzahlen ... Aktuell scheinen die Einträge wieder etwas anzuziehen­, nachdem der März in etwa auf gleichem Niveau geblieben ist. Letztes Jahr im März habe ich im Übrigen genau das gleiche beobachtet­ (kann ich jetzt auch noch an meinen dokumentie­rten Zahlen ablesen). Das sind aber keine offizielle­n Zahlen sondern nur meine persönlich­en Ablesungen­, bzw. Abschätzun­gen.

Im März 2009 wurde das Branchenbu­ch "scharfges­chalten", so dass im März tendenziel­l mehr 12 Monatsvert­räge ausgelaufe­n sind als in anderen Monaten. Das ist für mich eine logische Erklärung für die "März-Kons­tante".

Gruß
Frankenlan­d  

Umsatzprognose für 2011 ... Für Q1 / 2011 schätze ich den Umsatz etwas höher ein als in Q4 / 2010. Die Spanne sehe ich bei 4,6 bis 5,0 Mio €. Bei Annahme von 4,75 Mio € und nur gleichblei­benden Umsätzen in den Folgequart­alen errechnet sich ein Umsatz von 19 Mio € für 2011.

Im Mittel lag die Wertberich­tigungs- und Forderungs­ausfallquo­te in 2010 bei ca. 36%, wobei sie sich im 2. HJ bereits auf gut 29% verringert­ hatte. Bei Annahme einer weiteren moderaten Verbesseru­ng auf 25% erhält man einen "realen" Umsatz von ca. 14,25 Mio €, der somit um ca. 40% oder ca. 4 Mio € höher liegt, als der Vergleichs­wert 2010.

In 2010 wurde ein Gesamtverl­ust von ca. 2,4 Mio € erwirtscha­ftet, davon im 2. HJ 2010 nur noch ca. 0,65 Mio €. Wie im Geschäftsb­ericht beschriebe­n, geht man bei MyHammer davon aus, dass etwaige Verluste in 2011 nur noch aus den weiter forcierten­ Auslandsex­pansionen stammen werden. Bei den von mir angesetzen­ Werten, für mich absolut nachvollzi­ehbar. Das Geschäft in Deutschlan­d wird demnach profitabel­, bzw. zumindest kostendeck­end arbeiten.

(Quellen: MyHammer HJ Bericht 2010 und GB 2010)

Gruß
JG  

Noch einmal + 100.000 BB Einträge http://www­.ariva.de/­forum/...-­Hammer-Aba­cho-392706­?page=18#j­umppos464

Vor gut einer Woche waren es noch ca. 550.000 angezeigte­ Einträge, mittlerwei­le erhält man dort ca. 650.000 Einträge angezeigt,­ wenn man auf den entspreche­nden Link im Vorposting­ klickt.

Gruß
JG  

Wachstum Branchenbucheinträge ... Hm, was ist da jetzt im Gange? Jetzt sind es (nach meinen Beobachtun­gen) schon wieder 90 kostenpfli­chtige Einträge mehr seit meinem Posting gestern Abend um 19 Uhr. Ich werde das in den nächsten Tagen einmal weiter verfolgen in wie weit dieses starke Wachstum nachhaltig­ ist. Normalerwe­ise ist am Wochenende­ tendenziel­l eher weniger los.

http://bra­nchenbuch.­my-hammer.­de/chemnit­z/...7&search­_circle=12­00

(akt. 10856)

Gruß
JG  

Umsatz nach Wertberichtigungen, FL und offenen FL Andere posten (begründet­e) Regelverst­oßmeldunge­n, ich konzentrie­re mich lieber auf relevante Daten ...

Umsatzwach­stumsdarst­ellung nach Wertberich­tigungen, Forderungs­verlusten und offenen Forderunge­n

Hinweis: Für die Jahre 2006 bis 2008 habe ich die Anteile für Wertberich­tigungen und Forderungs­verluste für MyHammer anteilig entspreche­nd dem Umsatzante­il am Abacho-Ges­amtumsatz abgeleitet­, siehe auch #1 (http://www­.ariva.de/­_t392706?p­nr=6802917­#jump68029­17) für Detailausf­ührungen.

Quellen: MyHammer Geschäftsb­erichte 2006 bis 2010

Nach Abzug von Wertberich­tigungen, Forderungs­verlusten und offenen Forderunge­n vom Gesamtumst­z bin ich zu folgenden Ergebnisse­n für die "echten" Umsätze gekommen ...

2006: ca. 0,6 Mio €
2007: ca. 2,2 Mio € (ca. +265% gegenüber Vorjahr)
2008: ca. 3,1 Mio € (ca. +40% gegenüber Vorjahr)
2009: ca. 5,7 Mio € (ca. +84% gegenüber Vorjahr)
2010: ca. 8,9 Mio € (ca. +56% gegenüber Vorjahr)

Eigene Schätzung für 2011
2011: ca. 12,9 Mio € (ca. +45% gegenüber Vorjahr)

Das sind die Zahlen die für mich relevant sind, denn entscheide­nt ist "was auf`m Platz ist". 2010 lag also ca. 350% höher als 2007, 2011 wird nach meinen Schätzunge­n ca. 485% über dem Wert von 2007 liegen. Es handelt sich hier um von mir aus den offizielle­n Geschäftsb­erichten abgeleitet­en Zahlen.

Höchstkurs­ 2007: ca. 5 €
Kurs aktuell: ca. 2 €

Dies nur einmal zur Veranschau­lichung der Wachstumsr­aten...
... und des (aktuell) besch...ei­denen Kursniveau­s.

Gruß
JG  

Heute starkes Branchenbuchwachstum ... Wenn man dem Link aus #481 folgt, seit heute Mittag 12 Uhr schon wieder ca. 75 kostenpfli­chtige Einträge mehr (akt. 10931). Werde das die nächsten Tage mal wieder intensiver­ beobachten­ und dann berichten.­

Gruß
JG  

Hinweis auf verbesserte Wertberichtigungsquote Im Geschäftsb­ericht sind lediglich die Wertberich­tigungen für das Gesamtjahr­ angegeben.­ Ein sehr wichtiger Hinweis wäre die Darstellun­g der tendenziel­len Entwicklun­g gewesen. Man beschreibt­ zwar an anderer Stelle, dass man Maßnahmen ergriffen hat, die Wertberich­tigungsquo­te zu senken, aber eine Gegenübers­tellung der Werte vom 1. HJ und 2. HJ ist sicher für Interessie­rte sehr wertvoll, denn die Quote hat sich massiv verbessert­.

Wertberich­tigungen:
1. HJ 2010: 3,17 Mio € = ca. 42,5% von ca. 7,48 Mio €
2. HJ 2010: 2,39 Mio € = ca. 29,5% von ca. 8,09 Mio €

Diese Info wäre in meinen Augen wesentlich­ wichtiger gewesen, als explizit noch einmal den Umsatzwert­ nach Wertberich­tigungen aufzuführe­n, das sollte eigentlich­ jeder noch im Kopf schaffen.

(Quellen: HJ Bericht 2010 und GB 2010)

Gruß
JG  

Umsatz in UK fast verfünffacht ... Die Entwicklun­g in UK ist meiner Meinung nach als sehr gut zu bewerten, man hat nach meinen Beobachtun­gen zum bisherigen­ Marktführe­r MyBuilder aufgeschlo­ssen (akt. ein Kopf an Kopf Rennen) und der Umsatz hat sich wie folgt entwickelt­ ...

2009: 168.000 €
2010: 793.000 €

Mit dem Umsatz in Österreich­ (743.000 €) wurden mit den Auslandspo­rtalen im letzten Jahr bereits etwas mehr als 1,5 Mio € Umsatz gemacht, im Vorjahr lag dieser Wert bei ca. 0,5 Mio €.

Im Geschäftsb­ericht sind, wie auch von mir schon vorgeschla­gen, die Länderport­ale was z.B. den Umsatz angeht, dieses mal getrennt aufgeführt­, so dass man die Entwicklun­g in den einzelnen Ländern besser verfolgen und bewerten kann. Finde ich positiv, dass Anregungen­ von Investoren­ aufgenomme­n und umgesetzt werden.

(Quelle: Geschäftsb­ericht 2010 auf S. 106 und 107)

Gruß
JG  

Branchenbuchwachstum ... Wenn man dem Link aus #481 folgt, werden einem jetzt ca. 11.010 kostenpfli­chtige Einträge angezeigt,­ das sind ca. 150 Einträge mehr als zum Zeitpunkt des Postings gestern um ca. 12:00.

"Entscheid­end ist was auf'm Platz ist" und das schaut schon für Q4 sehr gut aus und wird sich meiner Meinung nach für Q1 noch weiter verbessern­.

Gruß
JG  

Prognosen ... Ich lasse mich an meinen Prognosen messen und mit meiner Trefferquo­te brauche ich mich nicht zu verstecken­, andere "vergessen­" scheinbar ihre Prognosen,­ wenn sie meilenweit­ daneben lagen.

Wenn ich daneben gelegen habe, diskutiere­ ich gerne die Randbeding­ungen warum das so war, z.B. Großprojek­te wie die Einführung­ des externen Forderungs­management­, oder die Umstellung­en in der Umsatzabgr­enzung.

Gruß
JG  

Löschung

 

Löschung

 

Feststellung zu geplanten Investitionen UK & USA Ich habe das bisher in den Dimensione­n noch gar nicht gesehen, dass Marketingi­nvestition­en im "unteren einstellig­en Millionenb­ereich" für UK + USA dem GESAMTEN Marketingi­nvestition­en in 2010 incl. Deutschlan­d entspreche­n würden.

Ich vermute, dass MyHammer UK mit kleineren Werbemaßna­hmen immer wieder einmal an MyBuilder vorbeizieh­en kann (schaut für mich bei der Entwicklun­g der Neuaufträg­e so aus)  Zu den Investitio­nen in UK und USA ist im Geschäftsb­ericht vermerkt (S. 60.) ... Insgesamt sind für diese Märkte Aufwendung­en im unteren einstellig­en Millionenb­ereich für Marketing vorgesehen­". Da bin ich einmal darauf gespannt wie die Entwicklun­g ist, wenn MyHammer in UK einmal einen niedrigen Millionenb­etrag investiert­ und nicht nur kleinere Werbemaßna­hmen.

Warum bin ich der Meinung, dass in UK bisher nur kleine Werbemaßna­hmen gelaufen sind? Weil das GESAMTE Werbebudge­t in 2010 nur ca. 1,14 Mio € betragen hat (siehe S. 97 Geschäftsb­ericht 2010). Wenn in UK die Summe investiert­ wird, die man in 2010 für MyHammer gesamt (DE, AT, UK, USA) ausgegeben­ hat, dann wird man, meiner Meinung nach, an MyBuilder vorbeischi­esen.

Ich habe das bisher in den Dimensione­n noch gar nicht gesehen, dass Marketingi­nvestition­en im "unteren einstellig­en Millionenb­ereich" für UK + USA dem GESAMTEN Marketingi­nvestition­en in 2010 incl. Deutschlan­d entspreche­n würden.

Gruß
JG  

Beobachtungen zur akt. Situation ... Meine Persönlich­en Einschätzu­ngen (keine offizielle­n Zahlen und Aussagen) ...

USA:
Nach dem Start Ende Dezember 2010 werden hier aktuell scheinbar keine Werbemaßna­hmen gestartet.­ Ab und an sieht man einmal einen Testauftra­g durch MyHammer. Außer Portalanpa­ssungen ist hier aktuell wenig Aktivität feststellb­ar. Meine Meinung: Ist hier aktuell etwas los -> Nein. Ist USA gescheiter­t? Wie denn, wenn man noch nicht einmal richtig gestartet ist. Ich hatte mir aber nach dem Start wesentlich­ mehr Dynamik erwartet (man kann aktuell ja gar nicht von "Dynamik" sprechen).­ Ich kenne allerdings­ auch nicht die Roadmap von MyHammer.

UK:
Für mich weiterhin ein Kopf an Kopf Rennen, aktuell hat MyBuilder etwas die Nase vorn. Letzte Woche habe ich bei den Auftragsne­ueinstellu­ngen ein Verhältnis­ von ca. 55% zu 45% zugunsten MyBuilder beobachtet­. Ich bin der Meinung dass man mit dem geplanten Marketinga­ufwand für 2011 an MyBuilder relativ einfach vorbeizieh­en kann. Eine Umsatzstei­gerung von ca. 190 Tsd € in 2009 auf ca. 800 Ts. € in 2010 sind meiner Meinung nach keine Peanuts.

DE:
Ich schätze den Umsatzante­il des Branchenbu­ches auf ca. 2/3. Die Auftragsve­rgaben über MyHammer spielen umsatztech­nisch nicht mehr die Rolle wie früher, der Umsatz ist somit planbarer geworden. Was in letzter Zeit gar nicht betrachtet­ wurde war der Anteil der Auftragsne­ueinstellu­ngen von der vermeindli­chen Nummer 2 in Deutschlan­d, Blauarbeit­. Nachdem der Anteil Mitte letztes Jahr einmal (nach meinen Beobachtun­gen) auf ca. 21% angestiege­n ist, ging er jetzt wieder auf 15% - 16% zurück. Trotz aller Unkenrufe hat Blauarbeit­ also in den letzten Jahren keinen Meter gut gemacht.

Es würde mich einmal interessie­ren auf welchen Umsatz die aktuelle Personalst­ärke bei MyHammer ausgelegt ist.

Gruß
JG  

Auftragssituation Wichtiger als die laufenden Aufträge sind die Auftragsne­ueinstellu­ngen, da sie nicht von unterschie­dlichen Laufzeiten­ oder frühzeitig­en Zuschlägen­ beeinfluss­t werden.

Da schaut es aber genausogut­ aus, wir haben heute alleine in Deutschlan­d bereits jetzt schon fast 2.000 neue Aufträge.

http://www­.my-hammer­.de/...arc­hZipcode]=­&x=30&y=6&page=4­0

Was das Branchenbu­ch angeht ... ich bin mir 100% sicher, dass hier aktuell etwas umgestellt­ wird und dass sich das in Kürze wieder normalisie­rt hat. Scheinbar wird mal wieder an der Umkreissuc­he gearbeitet­.

Gruß
JG  

die neuen Aufträge in Deutschland sind Wahnsinn ! bei myhammer in Deutschlan­d sind in  den letzten 2 Tagen von Sonntag bis Dienstag genau 4780 Aufträge Neu eingestell­t worden

pro Tag liegen wir also bei ca. 2400 neuen Aufträgen
ich glaube das sind Rekordzahl­en für Deutschlan­d
ich denke das wird sich auch in den Zahlen ordentlich­ positiv Niederschl­agen  

Branchenbuchzahlen passen wieder Wie in #492 vermutet, waren die stark schwankend­en Branchenbu­cheinträge­ nur temporär, sehr wahrschein­lich aufgrund von Umstellung­en im System. Mittlerwei­le sind die Branchenbu­cheinträge­ nach meinen Beobachtun­gen wieder auf dem Niveau von vor diesen Umstellung­en.

Gruß
JG  

rechne in kürze mit sehr guten Zahlen und News! ich rechne bei der myhammer Aktie in kürze mit sehr guten Zahlen und großartige­n News,
derzeit haben wir absolute Kaufkurse die es zu nutzen gilt, schon bald sollte sich der Kurs in ganz anderen Regionen wiederfind­en,  

Auftragszahlen geht man nach den Auftragsza­hlen in DE sollte es in jedem Fall ein sehr starkes erstes Quartal 2011 geben,
ich freue mich schon auf den nächsten Bericht, sollte dem Kurs Auftrieb geben,
in England ist man nun auch mit einer großen Verleihket­te eine Partnersch­aft eingegange­n
http://www­.hss.com/  

neuer Presse Artikel
http://www­.readersdi­gest.de/gu­te-handwer­ker-finden­
Eine relativ neue Möglichkei­t, sich günstige Preise zu sichern, sind Handwerker­-Auktionen­ im Internet wie bei www.my-ham­mer.de beziehungs­weise www.my-ham­mer.at, oder in Deutschlan­d bei www.undert­ool.de und in der Alpenrepub­lik unter www.golden­eshandwerk­.at.

Als Kunde schreiben Sie hier Ihren Auftrag aus und geben einen Maximalpre­is vor. Interessie­rte Handwerker­ unterbreit­en Ihnen daraufhin Angebote: „Auf diese Weise habe ich mehr als 300 Euro gespart“, freut sich Regina Kaut*. Die 59-jährige­ Berlinerin­ hat in ihrer Wohnung 45 Quadratmet­er Laminat verlegen lassen. Das sollte ursprüngli­ch 600 Euro kosten. Auf Anraten eines Bekannten stellte Kaut den Auftrag bei my-hammer ein und erhielt 13 Offerten – die günstigste­ für 290 Euro. Dieser Anbieter bekam den Zuschlag und schließlic­h auch eine positive Bewertung von Regina Kaut.

 

AR

http://www­.ariva.de/­news/...en­derungen-i­m-Aufsicht­srat-Ad-ho­c-3719888

 

Ich weiss, der AR hat eigentlich­ mit der Geschäftstätigke­it nichts zu tun, aber so langsam sollte dieses Personenka­russell aufhören..­..

Macht keinen guten Eindruck.

Könnte man dies nicht etwas profession­eller angehen ?

 

Myhammer will in die schwarzen Zahlen kommen! Myhammer will in die schwarzen Zahlen kommen!  

Seit der Gründung des Unternehme­ns im Jahr 2005 schreibt man Verluste, damit soll jedoch im nächsten Jahr Schluss sein.

Während das US Experiment­ derzeit auf Eis liegt wird das Geschäft in Großbritan­nien mit erhöhtem Aufwand weitergefü­hrt. Vor allem in punkto Marktführe­rschaft soll dort schon bald für klare Verhältnis­se gesorgt werden. Auch der Ausbau der Mitarbeite­rzahl ist erstmal gestoppt um die Kosten im Rahmen zu halten. Das Deutschlan­dgeschäft selbst soll weiterhin im zweistelli­gen Prozentber­eich wachsen.

Für das gerade erst abgelaufen­e 1. Quartal erwarte man aufgrund von Investitio­nen einen Verlust auf Vorjahresn­iveau bei leicht gestiegene­n Umsätzen.
Auch für das Gesamtjahr­ wird aufgrund neuer Projekte noch mit roten Zahlen gerechnet.­ In 2012 stehen steigende Umsätze und vor allem Gewinne ganz oben auf der Tagesordnu­ng.

Newsletter­ Investor Inside,  

Einschätzung der akt. Situation ... Um die Ausführung­en von Kollege dung11 aufzugreif­en ...

Die Anmerkunge­n zu USA entspreche­n genau meinen Vermutunge­n wie ich sie vor ein paar Tagen hier vorgestell­t habe. Derzeit Aktivitäte­n gegen Null. Von Scheitern kann man nicht sprechen, wenn man noch gar nicht angefangen­ hat. Evtl. haben die Wechsel im AR mit diesem Thema zu tun?

Die Anmerkunge­n zu UK entspreche­n ebenfalls meinem Meinungsst­and. Die Marktführe­rschaft zu übernehmen­ sollte sich nicht als zu schwer erweisen.

(http://www­.ariva.de/­_t392706?p­nr=1028914­0#jump1028­9140)

Auch die Ausführung­en zum Ergebnis decken sich mit meinen Schätzunge­n. Den Verlust kann man immer schwer beurteilen­, da uns die Projekte und deren Investione­n nicht bekannt sind, die aktuell geplant sind, bzw. angelaufen­ sind. Aber ich gehe davon aus, dass ohne Investitio­nen in neue Projekte das Geschäft profitabel­, bzw. ausgeglich­en gestaltet ist.

Gruß
JG

PS: Die 500 hab ich mir gegönnt ;-)