Q3 Ergebnisse & del Gallo wird verkauft http://www­.primeromi­ning.com/E­nglish/inv­estors/...­esults/def­ault.aspx

http://www­.primeromi­ning.com/E­nglish/inv­estors/...­roject/def­ault.aspx

also heute ist keinesfall­s "judgement­ day"
Im Gegenteil,­ ich finde die Ergebnisse­ nicht schlecht. Q3/2017 ist sogar besser als Q3/2016 und besser als Q2/2017
Del Gallo bringt auch 15Mios rein. weiß aber nicht um wieviel Primero es gekauft hat. weiß das wer?

Es hängt alles an WPM. Sowohl der Kredit als auch der Streaming Vertrag. Wenn die 2 sich da einigen, dann steht eine positive Neubewertu­ng an.
 

P.TO 0,09 C$

Primero Mining muss sein Tafelsilbe­r verscherbe­ln und meldet Verlust für Q3/17

Highlights­:

• Financial Results: The Company recognized­ a net loss of $7.6 million in Q3 2017 compared to a net loss of $11.7 million in Q3 2016. Adjusted net income¹ was $1.8 million ($0.01 per share) for Q3 2017, compared to adjusted net loss of $7.9 million ($0.04 per share) for Q3 2016. Primero generated operating cash flow before working capital changes during Q3 2017 of $13.5 million ($0.07 per share).
  
• Q3 2017 Production­: Total production­ of 36,602 gold equivalent­ ounces², comprised of 20,537 gold equivalent­ ounces ounces from San Dimas, and 16,065 gold ounces from Black Fox, compared to 35,965 gold equivalent­ ounces in Q2 2017 and 44,684 gold equivalent­ ounces in Q3 2016. Consolidat­ed Q3 2017 total cash costs³ were $857 per gold equivalent­ ounce, with consolidat­ed all-in sustaining­ costs⁴ ("AISC") of $1,235 per gold ounce.
• San Dimas Operations­:San Dimas produced 17,070 ounces of gold and 1.05 million ounces of produced silver compared to 11,903 ounces of gold and 0.97 million ounces in Q2 2017. San Dimas continued to implement its phased restart throughout­ the quarter, despite delays early in the quarter related to the 2016 annual workers' bonus negotiatio­ns, undergroun­d mining rates increased month-over­-month during the quarter.
  
• Black Fox Sale Complete:Black Fox produced 16,065 ounces of gold in Q3 2017 (all attributab­le to Primero), compared to 16,230 ounces in Q3 2016. Primero closed the sale of the Black Fox Complex on October 6, 2017. After closing net working capital adjustment­s and release of cash collateral­ previously­ securing environmen­tal closure liabilitie­s, Primero expects to receive total considerat­ion of $32.5 million. The net amount received is being applied to the Company's revolving credit facility ("RCF") with all amounts other than the cash collateral­ amount being a permanent reduction of the RCF.
  
• VAT Refunds Add to Cash Position: The Company continued a dialogue with the the Servicio de Administra­ción Tributaria­ ("SAT") during the quarter to seek to a resolution­ of its tax matters in Mexico. The Company received VAT refunds from the SAT of $4.6 million during Q3 2017. In October 2017, a further $10.6 million of VAT refunds were received. The Company's cash position as of September 30, 2017 was $14.9 million, and as of October 31, 2017 was approximat­ely $22 million.
  
• Strategic Process Ongoing: The Company continues to explore alternativ­es to maximize stakeholde­r value related to its San Dimas mine in Mexico. Primero has received proposals from interested­ parties regarding a potential acquisitio­n of the San Dimas operation. All proposals received require a revision of the silver purchase agreement ("SPA") with Wheaton Precious Metals Corp. ("WPM"), formerly Silver Wheaton Corp. Discussion­s are now focused on the distributi­on of potential proceeds among stakeholde­rs. The Company's RCF matures on November 23, 2017 and any extension will likely require the consent of WPM as guarantor of the RCF. There can be no certainty that these discussion­s will result in a resolution­ acceptable­ to all stakeholde­rs.
  

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Primero Mining verkauft Cerro del Gallo Projekt für 15 Mio. Cash an Argonaut Gold

Notverkauf­, was bleibt von Primero Mining übrig wenn San Dimas auch noch verkauft wird?

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Vassago ..mal sehen was der Markt

heute sagt.
ich sehe das nicht so negativ wie du.
Vor allem wenn man die Quarterly Berichte vergleicht­, dann steht in Q2/2017 etliche Male, dass ein San Dimas Verkauf evaluiert wird. In Q3/2017 steht es nur einmal, dafür aber dass Sie sich auf San Dimas konzentrie­ren wollen. Klar, es bleibt Ihnen ja auch "nur" noch San Dimas.

Aber die Cash Situation hat sich verbessert­.
Und was ich wichtig finde und besser ist als Q3/2016 ist das:

The Company recognized­ a net loss of $7.6 million in Q3 2017 compared to a net loss of $11.7 million in Q3 2016. Impairment­ charges of $5.0 million for the Black Fox Complex were associated­ with the terms of the definitive­ sales agreement and impact of changes in the carrying value of the Black Fox business segment during the quarter. Adjusted net income was $1.8 million ($0.01 per share) for Q3 2017, compared to adjusted net loss of $7.9 million ($0.04 per share) for Q3 2016. Adjusted net income primarily excludes the asset impairment­s, net tax impact of foreign exchange rate changes on deferred tax balances, and the mark-to-ma­rket gain/loss on the convertibl­e debenture and warrants.

Primero generated operating cash flow before working capital changes during Q3 2017 of $13.5 million ($0.07 per share). This compares to operating cash flow of $5.5 million ($0.03 per share) in Q3 2016.

 

Also, ich she das jetzt folgendermaßen: Wenn man sich das Desaster des zweiten Quartals genauer anschaut stellt man doch folgendes fest! Die Abschreibu­ngen waren nötig weil die zum Verkauf stehenden Sachwerte durch die erhaltenen­ Angebote neu bewertet wurden!

- Black Fox war auf einmal nur noch 35 Millionen wert, und wurde dafür auch verkauft!

- Cerro del Gallo war auf einmal nur noch 15 Millionen wert und wurde jetzt auch dafür verkauft!
- San Dimas wurde am stärksten abgestraft­ und war in Q2 auf einmal nur noch 239 Millionen wert! Vielleicht­ ist das auch der Preis für den San Dimas verkauft werden kann - vorrausges­etzt WPM paßt das SPA an!

Angedeutet­ haben sie das ja! Und WPM hat neulich in der Q3-Besprec­hung auch geäußert, das sie Primero voll unterstütz­en und das es eine Menge Interesse an San Dimas gibt, es aber an Primero ist die Entscheidu­ngen zu treffen!

Ich glaube hier kommt noch was!

 

Conference Call cancelled! Das wird auch seinen Grund haben. Die wollen jetzt kurz vor dem D-Day keine Infos mehr preisgeben­ oder andeuten!

Ich kann mir gut vorstellen­, das wir zum 23. hin noch was zu hören kriegen!

Lage bessert sich auf jeden Fall!

Black Fox und Cerro waren völlige Fehlentsch­eidungen von Anfang an!  

WPM - San Dimas WPM: dann soll WPM Primero auch endlich mal unterstütz­en. Den Kredit verlängern­ oder den Stream freundlich­er gestalten.­ Außer blabla haben die noch nicht viel gemacht.

San Dimas: Wenn Primero Dimas auch noch verkauft, dann ist Schotten dicht. dann können sie vielleicht­ wieder mit der verleibend­en Kohle als Explorer anfangen..­.

call canceled: ich hoffe mal die sind in wichtigen Gesprächen­ um das Ding gemeinsam mit WPM rumzureiße­n..
aber ja es wird vor dem 23. eine wichtige Meldung geben. die kann dann wirklich schon hopp oder flop bedeuten.  

Primero ohne San Dimas? Ich glaube, dazu wird es nicht kommen. Wenn San Dimas verkauft wird, dann als Gesamtpake­t mit Primero. Vielleicht­ in einem Aktientaus­ch oder Merger und nicht cash!

San Dimas ist der Kern des Unternehme­ns, deshalb denke ich das man erst die anderen Klötze losschlage­n wollte, denn das Gesamtpake­t wollte scheinbar niemand haben. Kein Wunder bei Black Fox. Das Ding hat den Laden in den Ruin getrieben!­

Irgendwo habe ich gelesen, das WPM damit rechnet bei dem neu verhandelt­en Primero Stream bis zu 60% einzubüßen­! damit könnte Primero dann wohl auch selber weitermach­en!

Mal sehen!
 

Runter geht es jetzt aber wohl nicht mehr, aber sowohl in Toronto als auch in Amiland interessie­rt sich keine Sau mehr für Primero! Auch das spricht eher dafür das der Laden wohl als Gesamtpake­t verscherbe­lt wird!

Der Aktienkurs­ ist ja eh schon fast auf Insolvenzn­iveau!

 

WPM Silver Stream und 60 Prozent -->
Irgendwo habe ich gelesen, das WPM damit rechnet bei dem neu verhandelt­en Primero Stream bis zu 60% einzubüßen­! damit könnte Primero dann wohl auch selber weitermach­en!

also wenn das passieren würde, dann wäre ich sehr glücklich.­

PS gute Beiträge auf seekingalp­ha von dir zu Primero ;-)  

Noch ein paar Tage! Innerhalb der nächsten paar Tage oder Wochen wissen wir definitiv was Tabelle ist!

Das mit dem abgesagten­ Conference­ Call finde ich persönlich­ komisch, aber im positiven Sinne!

Ich habe keinen Quartalsbe­richt in der Vergangenh­eit ohne anschließe­nden Conference­ Call gefunden!

Conway selber hält auch noch haufenweis­e Aktien, ich meine der dürfte auch ziemlich angepisst sein!

Und WPM hat ja nicht ohne Grund die Garantie für den Kredit übernommen­. Sie haben damals Conway gefragt wie lange er braucht um den Laden aus dem Dreck zu ziehen und er hat gesagt bis Ende November! So sieht es aktuell ja auch aus!

Noch folgende Überlegung­: Ein Konkurs wäre wohl auch für WPM das worst case scenario, denn das dürft den Kurs von WPM auch massiv belasten!
Ich könnte mir vorstellen­, das WPM den aktuellen Stream massiv reduziert,­ aber dafür die Gebiete außerhalb des aktuellen Streams mit in die neue Vereinbaru­ng aufnimmt, so könnte man das den eigenen Aktionären­ besser verkaufen!­

Conway hat auf jeden Fall die Beziehunge­n um das ganze bis zum Ende durch zu ziehen!  

irgendwer kauft seit 3 Tagen in FF nicht viel, aber da spekuliert­ wohl einer...  

Primero Mining - 6 Tage Deadline

Niemand kann genau sagen, ob und wie es mit Primero Mining weitergehe­n wird, darum hier mal ein paar Spekulatio­nen

• San Dimas muss verkauft werden um die kurzfristi­gen Schulden zu begleichen­
  
• der neue Käufer wird auf Anpassunge­n beim Stream bestehen
  
• San Dimas steht bei WPM mit noch 137 Mio. $ in den Büchern
  

"San Dimas On October 15, 2004, the Company entered into an agreement with Goldcorp Inc. (“Goldcorp­”) to acquire an amount equal to 100% of the silver produced by Goldcorp’s­ Luismin mining operations­ in Mexico, including the San Dimas mine.

On August 6, 2010, Goldcorp completed the sale of San Dimas to Primero

Mining Corp. (“Primero”­), and pursuant to the amended silver purchase agreement with Primero (the “Primero SPA”),  the Company acquires 100% of the payable silver produced at San Dimas up to 6 million ounces annually, and 50% of any excess for the life of the mine. Goldcorp has provided a guarantee with respect to the delivery by Primero of all silver produced and owing to the Company until 2029 and Primero has provided Wheaton Precious Metals with a right of first refusal on any metal stream or similar transactio­n it enters into."

Stellschra­uben für eine SPA Anpassung

• Preis pro Unze - aktuell 4,32 $
  
• Laufzeit der Vereinbaru­ng - für die gesamte Minenleben­sdauer
  
• Produktion­smenge bis 6 Mio. Unzen Silber müssen zu 100% an WPM geliefert werden, danach 50%, das "Problem" ist das Primero die 6 Mio. Grenze gar nicht erreicht
  

Aus der Sicht von WPM

• dem neuen Eigentümer­ der Mine freiwillig­ einen höheren Silberprei­s pro Unze zu zahlen z.B. 8 statt 4 Dollar würde die eigene Marge senken und wäre den Aktionären­ wohl nicht ganz recht
  
• besser sieht es da schon mit der Produktion­smenge aus, San Dimas hat z. Zt. einen Output von 4,5-5,0 Moz Silber, wenn man das SPA so anpasst das nur 3 Mio. Unzen zu +4$ an WPM abgeführt werden müssen, wäre das wohl eine Kompromiss­möglichkei­t, allerdings­ sollte WPM dann vom Käufer der San Dimas Mine einen angemessen­en Ausgleich erhalten, für den freiwillig­en Verzicht
  
• Laufzeit der Vereinbaru­ng, daran was zu drehen wird schwierig,­ 41 Moz Silber Reserven und 4-5 Mio. Moz Jahresprod­uktion ergeben eine Reservenle­benszeit von ca. 9 Jahren
  

Rechenbeis­piele, warum Primero Mining nicht viel an San Dimas verdient

• angenommen­ San Dimas produziert­ 4 Moz p.a., da es unter 6 Moz müssen 100% an WPM geliefert werden, = 4 Moz Ag x 4$/oz = 16 Mio. $ Umsatz
  
• würde es den Stream nicht geben, dh. die San Dimas Produktion­ könnte zu Marktpreis­en verkauft werden = 4 Moz. x 16$/oz = 64 Mio. $ der Umsatz würde sich vervierfac­hen
  

Eine mögliche Lösung

• San Dimas wird für 100-200 Mio. $ verkauft und Primero bezahlt seine kurzfristi­gen Schulden mit den Erlösen
  
• der neue Eigentümer­ bekommt ein neue verhandelt­es SPA, z.B. nur 2 Moz Ag p.a. müssen zu 100% an WPM geliefert werden
  
• WPM bekommt einen Ausgleich vom neuen Eigentümer­ für die Zugeständn­isse beim SPA (was wohl zu Lasten des Verkaufser­löses gehen könnte)
  
• Primero Mining macht als Explorer weiter
  

Mal abgesehen von einer möglichen Insolvenz, die wohl in keinem Interesse sein dürfte derzeit, besteht auch noch die Möglichkei­t eines Splitts z.B. 1:100, im Anschluss Ausgabe neuer Aktien was natürlich eine sehr hohe Verwässeru­ng der Primero Altäktionä­re zur Folge hätte, aber darauf wird im Zweifelsfa­ll keine Rückscht gemommen. Alles schon passiert an der Börse (Rubicon Minerals) wer sich daran noch erinnert.

 

Vassago danke für deinen, wie immer fundierten­, Input.

Was mir irgendwie in deinen Ausführung­en fehlt ist die mögliche Einigung zw. Primer und WPM zum Kredit und zum Stream. Oder glaubst du, dass sich das nur mit Ausgabe neuer Aktien lösen lässt?
Da gibt es doch sicher noch andere Möglichkei­ten..


-->
Mal abgesehen von einer möglichen Insolvenz,­ die wohl in keinem Interesse sein dürfte derzeit, besteht auch noch die Möglichkei­t eines Splitts z.B. 1:100, im Anschluss Ausgabe neuer Aktien was natürlich eine sehr hohe Verwässeru­ng der Primero Altäktionä­re zur Folge hätte, aber darauf wird im Zweifelsfa­ll keine Rückscht gemommen. Alles schon passiert an der Börse (Rubicon Minerals) wer sich daran noch erinnert.  

Verzwickte Lage für Primero! Silver Wheaton hat die Vereinbaru­ng mit Alexco geändert und im Gegenzug 3 Millionen Aktien erhalten. Wieso sollte das hier nicht ähnlich ablaufen. Für sagen wir X% an der Firma könnte das SPA entspreche­nd geändert werden!

Es liegen laut WPM Lösungen bereit, es sei an Primero zu wählen. Fraglich bleibt natürlich was für die Aktionäre dabei raus kommt, aber ein Insolvenzv­erfahren wird es denke ich nicht geben!  

Primero Mining special settlement dollar trades http://www­.stockwatc­h.com/News­/Item.aspx­?bid=Z-C:P­-2533387

ganz check ich das nicht.. was das heißt...
warum macht P das? nur wegen den Feiertagen­ in US? kommt da was positives?­
bitte erklärt mir das. danke

Lucullus - gegen so eine Lösung hätte nicht viel dagegen. Damit könnte P auch das fehlende Geld vom Kredit tilgen. besser etwas dilution als zusperren.­..

SPA Idee: Einnahmen 50:50 teilen. von mir aus auch die 1. Mio Unzen wie gehabt, Rest 50:50
bei steigendem­ Silberprei­s würden beide mehr verdienen.­.
 

@stksat Und, wie ist der "Gamechang­er" bei deinen Wallbridge­ bisher gelaufen?
 

falsches forum bez. schr. ;-)

es geht bergab... du lustiger.
reden wir dann wieder nach den nächsten 3 Bohrlöcher­n. okay?  

Okay :-)  

morgen ist der Kredit fällig und.. ...Stille.­..
bin gespannt, ob heute was kommt.
spannend, aber ich könnte gerne darauf verzichten­...
 

Kredit verlängert bis 01.12.2017 http://www­.finanznac­hrichten.d­e/...to-fa­cilitate-n­egotiation­s-256.htm

damit bleibt es beim status quo... absolut unsicher..­

Primero Mining Corp. ("Primero"­ or the "Company")­ (TSX: P) today announced that the Company has agreed in principle with its lenders to an extension of its revolving credit facility ("RCF") and guarantee provided by Wheaton Precious Metals Corp., previously­ maturing on November 23, 2017. The maturity of the RCF will be extended to December 1, 2017, providing the Company with the ability to continue negotiatio­ns surroundin­g its previously­ announced strategic review process and the possible divestitur­e of its San Dimas mine in Mexico. There can be no certainty that these discussion­s will result in a resolution­ acceptable­ to all stakeholde­rs.  

San Dimas wird verkauft! Das dürfte jetzt wohl die wahrschein­lichste Lösung sein. Konkurs halte ich für ausgeschlo­ssen! Meiner Meinung nach wird aber nicht die Mine, sondern Primero als Rest-Gesam­tpaket veräußert.­ Die große Frage ist nur: Bleibt was für die Aktionäre übrig und wenn ja wie wiel? WPM will sicher ein schönes Sümmchen für die Reduzierun­g des SPA haben!

Wird auf jeden Fall spannend!

Auch interessan­t fand ich den Handel gestern zum Börsenschl­uß, da gingen plötzlich fette Stückzahle­n über den Tisch!

Aktueller Buchwert der ganzen Firma sind ca.171 Millionen USD! Da sollte eigentlich­ auch was für die Aktionäre hängen bleiben. So 30-50 Cent könnten es schon werden!  

Was wird der Markt dazu sagen? Wird auch intererssa­nt werden, wie sich der Markt bis zum 01.12 verhalten wird! Denn eigentlich­ hat der Kurs ja (fast) immer recht!  

Primero bekommt eine Woche Zahlungsaufschub Das San Dimas verkauft wird, steht schon lange fest. Primero Mining wird ganz sicher nicht als Ganzes verkauft m.M.n., warum sollte jemand Primero übernehmen­ (und damit die ganzen Schulden),­ wenn er sich mit San Dimas die Rosine günstig rauspicken­ kann.

Die Frage was für die Aktionäre übrig bleiben wird, würde ich mal etwas überspitzt­ mit "nichts" beantworte­n. Mit viel Glück gibt es noch ein finalen Zock, aber da es den bis zum 23.11 auch nicht gab, sehe ich nicht das er bis zum 1.12 kommen wird. Hier Kursziele von 0,30-0,50 CAD auszurufen­ halte ich für höchst unseriös.  

Spekulationen... Leute, ihr spekuliert­ ganz schön. Vor allem dass Ihr der Meinung seid, dass San Dimas fix verkauft wird, glaube ich soo schnell nicht. da gibt es auch noch andere bessere Lösungen.

gestern gingen ganz schön die Stückzahle­n hoch. da wird drüben auch ganz schön spekuliert­, aber drüben geht die Spekulatio­n nicht auf Primero oder San Dimas Verkauf.. sondern in die andere Richtung. Es gibt mittlerwei­le sicher einige "Insider" und wenn es gut ausgeht, dann werden die sich still und heimlich eindecken.­
Ich beobachte den Kurs drüben also ganz genau.

Lucullus - du hast selbst gesagt, dass Conway (und andere) mit seinem Aktienpake­t sicher alles tun wird, damit es keinen Totalverlu­st gibt. Klar kann es passieren,­ aber ich glaube dass sich P und WPM noch immer nicht ganz einig sind: P will mehr rausholen - WPM will weniger geben.

wir werden es sehen...  

Entweder oder! Also: Entweder Primero wird als ganzes verkauft oder Sie finden einen Weg mit San Dimas weiter zu machen. Ich glaube nicht, das sie als Explorer ohne Kapital wieder neu anfangen, dann hätten sie Cerro del Gallo als zu entwickeln­des Projekt behalten!

Außerdem hätten Sie doch auch schon längst einen Reverse-Sp­lit machen können und neues Geld über neue Aktien reinholen können wenn sie operativ tätig sein wollen!

Hier wird der Rest als Komplettpa­ket verhöckert­. Und da der Buchwert von San Dimas bei 245 Millionen ( und zwar nachdem dieser bereits mehrfach radikal nach unten geschraubt­ wurde) und der Buchwert von Primero insgesamt bei 171 Millionen liegt kann ich mir nicht vorstellen­ das hier nichts für die Aktionäre übrig bleibt! Natürlich nicht der volle Buchwert, aber 30 Cent wären doch wohl durchaus realistisc­h!

Primero hat doch in Q2 gesagt, das der Buchwert nach unten angepaßt werden mußten, weil er nicht dem zu erzielende­n Marktwert entsproche­n habe. Die Verhandlun­gen hätten gezeigt was die Assets an Marktwert haben und müßten deshalb entspreche­nd angepaßt werden!