AngloGold Ashanti - unterbewerteter Substanzriese
Die Gesellkschaft sitzt auf einem großen (förderfähigen) Vermögen und hat jede Menge Cash. Es ist nur eine Frage der Zeit, wann der Kurs Richtung Norden zieht.
Wer bei diesen Kursen und einem 6er KGV, einem relativ hohem Goldpreis und einem noch viel höheem Inflationspotential nicht zugreift, ist selber schuld.
Nur an dem fallenden Goldkurs wird es doch nicht liegen, oder?
Im 3-Jahreschart ist klar zu erkennen, dass 20 Euro (bzw. 20,50 €) ein ganz massiver Widerstand ist.
Die aktuelle Indikatorenlage (u.a. Bollinger-Band, Stochastik, Relative Stärke-Index) der Chartanalyse deutet leider auch diesmal daraufhin, dass dieser Widerstand wohl auch
weiterhin Bestand hat. Lediglich die gestiegenen Umsätze (mit per Saldo Kapitalfluss in die Aktie) seit Ende April sind positiv zu werten.
Der Widerstand im Bereich 20 / 20,50 € wird wohl nur durchbrochen werden, wenn der Göldpreis nachhaltig über das Niveau von US$ 1880 / Unze steigen wird.
das portfolio umfasst über 17 minen in rd. neun ländern
| Umsatz in % | 2020 |
| Tanzania | 25.6% |
| Australia | 22.4% |
| Brazil | 19.3% |
| Congo | 14.6% |
| Ghana | 12.1% |
| Africa | 10.3% |
| Americas | 10.3% |
screenshot_2021-05-17_16.png (verkleinert auf 57%)
... schreibt PLATOW Börse Nr. 56 vom 19.05.2021
ANGLOGOLD ASHANTI LIMITED ist nach produktionszahlen die drittgrößte gold mining company der welt und notiert an mehreren börsen; unten der jahreschart an der hauptbörse, der JSE Limited Johannesburg (JSE) - kurs 357.01 ZAR
alle fundamenaldaten zur aktie (ADR: 25,51USD = 20,88 EUR) auf https://www.reuters.com/companies/AU.N/key-metrics
https://www.godmode-trader.de/artikel/...rmonatshoch-entgegen,9461802
screenshot_2021-05-20_11.png (verkleinert auf 54%)
... ist mit das stärkste argument für einen steigenden goldpreis, da gold keinen laufenden ertrag abwirft
die negativrendite der 10-jährigen inflationsindexierten US-Treasuries lag am 21.05.2021 bei -0.80, s. grafik unten (https://fred.stlouisfed.org/series/DFII10)
screenshot_2021-05-25_09.png (verkleinert auf 26%)
... gab ANGLOGOLD ASHANTI LIMITED am 26.05.2021 bekannt, die produktionsprognose für 2021 zu suspendieren, was den produktionshochlauf der mine verzögern wird; die suche nach einem vermissten bergmann werde fortgesetzt, die bergbauaktivitäten würden zurückgestellt
die produktionsprognose für Obuasi für dieses Jahr war auf 300.000 bis 350.000 Unzen gold ausgelegt, bei geschätzten gesamtbarkosten von 660 bis 710 US$/Unze; die mine produzierte in Q1/2021 46.000 Unzen zu kosten von 968 USD/Unze; die produktion für Q2/2021 betrug bis zur einstellung der minenarbeiten am 18.05. 34.000 Unzen
https://www.marketwatch.com/story/...after-mine-accident-271622034415
10.05.2021: die Obuasi-goldmine trieb den gewinn von AngloGold Ashanti in Q1/2021 auf 203mio US$ (Q1/2020: 143mio US$ oder 34 US-Cents pro aktie), https://thevault.exchange/?get_group_doc=143/...sTowardCompletion.pdf
https://www.institutional-money.com/news/...?tx_fizend_pi2%5Bref%5D=2
youtube (1:04 std.): https://youtu.be/vq4A1kFZYG4
"monetärer klimawandel" ist eine verfehlte begriffsbildung; der begriff hat weder mit klima noch mit wandel zu tun; hintergrund ist ein von den autoren vermuteter wandel eines (vermeintlich) deflationären zu einem (vermeintlich) inflationären umfeld, also eine spekulation, bei der --wie meist-- der wunsch der vater des gedankens ist
Wen es interessiert::
Einige Indikatoren (MACD,CCI, Aaron) haben bei der Aktie ein Verkauf-Signal generiert, was den Kurs kurzfristig bis in den Bereich 18,20 - 18,00 € bringen kann.
BMO Capital analyst Raj Ray downgraded AngloGold Ashanti to Market Perform from Outperform with a price target of $27 [R366], down from $30. The analyst sees increased operational risk in 2021 following the accident at Obuasi. In addition, 2021 and 2022 are transitional years for most of AngloGold's operations, which does not provide much flexibility to offset potential setbacks, Ray tells investors in a research note.
(https://thefly.com/...o-Market-Perform-from-Outperform-at-BMO-Capital)
das P/E-Ratio der letzten 12 monate (TTM) liegt bei 8,7x (heutiger kurs R325 / eps (ttm) R37,4), also erheblich unter dem kgv der peergroup (wettbewerber)
KUV: 2,2x ([Market Cap = 417,3mio Aktien x Kurs R325 = R135,6:mio]/ R62mio Umsatz 2021e)
Dividendenrendite für 2021e: 1,8% (R5,7 /R325)
Die Indikatoren befinden sich mehrheitlich im überverkauften Bereich.
Die Aktie ist auf diesem Niveau wieder interessant, allerdings sollte immer noch die (im Moment allerdings etwas unwahrscheinliche)
Möglichkeit eines weiteren Kursrücksetzers in den Bereich von 17 / 16,90 € in Betracht gezogen werden. Dies wäre dann der Fall, wenn der
Goldpreis wieder unter 1880 US$ fallen sollte.
Bewertungstechnisch ist die Aktie auf dem aktuellen Kursniveau (18 €) sicherlich in Ordnung.
Sollte der Kurs unter 16,60 € fallen, droht ein weiterer Absturz bis in den Bereich 13 €uro.
Bewertungstechnisch wäre das allerdings absolut nicht gerechtfertigt und nur bei einem Goldpreis unter 1780 US$
ein mögliches Szenario, wobei davon zum aktuellen Zeiitpunkt (weiterhin Inflationserwartung) nicht ausgegangen werden kann.
Meiner Meinung nach bietet die Aktie ein mögliches Gewinnpotential von etwa 20% auf diesem Niveau (17,20 / 17,30) bei
einem überschaubaren Risiko und einem hohen Substanzwert der Aktie.
Festzustellen ist, dass die Kurshürde bei 20 / 20,50 auch dieses Mal nicht nachhaltig genommen werden konnte.
Aktuell deuten allerdings einige (kurzfristige) Indikatoren auf eine überverkaufte Situation hin.
Sollte der Goldpreis weiterhin über 1780 US$ notieren, ergibt sich auf dem aktuellen Kursniveau eher eine Kurschance.
Fundamental ist die Aktie bestens untermauert.
https://www.miningweekly.com/article/...worst-mining-stock-2021-06-17
https://www.lynxbroker.de/boerse/boerse-kurse/...der-aus-versehen-kam
"Im Fokus steht heute die Anhörung von Fed-Präsident Jerome Powell vor dem House Select Subcomittee. Im Redetext heißt es, dass der Anstieg der Inflation nur vorübergehend sei und die Teuerungsrate wieder in Richtung des Inflationsziels der Fed von zwei Prozent zurückfallen dürfte."
https://www.godmode-trader.de/artikel/...enwochentief-zurueck,9534720
... eine "ausgezeichnete wahl, die eine führungskrise verhindert" (AngloGold ernannte am 6. juli den ehemaligen vorstandsvorsitzenden der BHP-Gruppe zum CEO und beendete damit die fast einjährige suche nach einem neuen chef bei AngloGold Ashanti, dem weltweit drittgrößten goldproduzenten)
https://www.miningweekly.com/article/...-new-anglogold-ceo-2021-07-07
"Goldpreis-Prognose 2021": https://www.lynxbroker.de/boerse/boerse-kurse/...401861a6f3-410795740
13 Euro in Reichweite. Goldpreis unter 1780. Sollte Gold tendenziell weiterhin zur Schwäche neigen
wäre es vielleicht nicht verkehrt, dann auf dem aktuellen Niveau einige Stücke einzusammeln..
Bewertungstechnisch interessant bei einem überschaubaren Risiko und einem hohen Substanzwert der Aktie.