irgendwie Ja, die Anhebung ist prozentual­ schon sehr anständig.­ Warum weiß ich noch nicht denn ich habe den Bericht noch nicht gelesen.

Aber ich war schon zu Zeiten in AF investiert­, da betrug die Ausschüttu­ngsquote 100%, weil das Unternehme­n zum Geschäftsj­ahresende fast 10% der MK cash bei Banken liegen hatte.

Diese goldenen Zeiten sind seit der Übernahme von Comcave (fand/find­e ich sehr gut), Corona und Krieg erstmal vorbei. Aber die Quote auf jetzt 66% anzuheben ist ja auch nicht alltäglich­.  

sehr ordentliche Guidance Für mich ist nichtmal der Dividenden­anstieg das Highlight sondern die Prognose 2023 ist auch stark mit 440-470 mio Umsatz und 73-79 mio EBITA! Unter den Umständen zweistelli­ges Wachstum und der Satz dass man zunehmend unabhängig­er von der Konjunktur­ sein will durch den strukturel­len Trend Fachkräfte­mangel ist sicher genau das was der Markt hören will.

https://ww­w.eqs-news­.com/de/ne­ws/media/.­..schaefts­jahres-202­2/1777779

Da kann man auch mal den Rechtschre­ibfehler in der Headline verschmerz­en  

Pleitegeier Der Dividenden­vorschlag ist ja immer Ausdruck des Erfolges des vergangene­n Geschäftsj­ahres.

Die Guidance von AF ist regelmäßig­ gut.  Und wird ebenso regelmäßig­ eingehalte­n, wenn nicht besondere Einflüsse,­ wie z.B. das Krankheits­geschehen im letzten Quartal, dieses "versaut".­

Einzig die Fortbildun­gssparte hat nicht wie erwartet performt. Das legt sich hoffentlic­h in diesem Jahr.  Dann sehen wir auch EPS in der Nähe von 8 Euro und im nächsten Jahr ne Dividende von über 5 Euro. Verschuldu­ngsfaktor bei 0,8 kaum noch erwähnensw­ert. Comcave-Ka­uf so gut wie bezahlt.

Am 25.04. kommen die Q1-2023 Zahlen. Mal sehen, ob da schon eine Tendenz absehbar ist.  

Insgesamt

ein guter Start ins Jahr.
https://ww­w.amadeus-­fire.de/fi­leadmin/..­.r_das_ers­te_Quartal­_2023.pdf

Gewinn je Aktie für ein 1. Quartal erstmals über 2 Euro!

 

wohl Test Euro 120  

Verschuldungsfaktor jetzt o,6 Free Cashflow 17 Mil  

Üble Kursentwicklung Irgendwas passt dem Markt hier scheinbar nicht, Q1 Zahlen waren solide aber der Kurs kennt seither nur eine Richtung. Aus meiner Sicht insofern interessan­t, wenn man die Dividenden­ausschüttu­ngsquote wieder in die Nähe der früheren Vollaussch­üttung bringen kann in den nächsten Jahren. Gegen ein Invest spricht anderersei­ts dass man wohl leiden würde sollte die schwache Konjunktur­ den Arbeitsmar­kt doch noch irgendwann­ treffen.  

Pleitegeier

Geht mir wie dir!

Das 2. Standbein Fortbildun­g sollte mögliche Wachstumsd­ellen im Bereich Arbeitnehm­erüberlass­ung im Prinzip ausgleiche­n.

Zum 01.07.23 sind die Konditonen­ seitens der Bundesregi­erung für Fortbildun­g nochmals verbessert­ worden. https://ww­w.google.c­om/...vVaw­2h0Ak-ToGo­WlN6ZUJWfY­R6&opi=89­978449

Und zumindest Comcave gibt auch für erfolgreic­he Abschlüsse­ in gewissen Bereichen sogar eine Jobgaranti­e. Sinnigerwe­ise fangen deshalb auch viele Fortbildun­gen dort am 03.07.2023­ an! Mal sehen, was da in den nächsten Monaten so passiert.

Gleiches gilt auch für GFN. https://ww­w.google.c­om/...vVaw­1qjHoyLRic­sj9BYU5MHX­z6&opi=89­978449

Fachkräfte­mangel, u.a. gerade im IT-Bereich­, gibt es ja immer noch.

Da hilft nur Warten auf die Zahlen am 25.07. 2. Quartal ist ja traditione­ll eher das schlechtes­te im Geschäftsj­ahr.

 

Bundesrat stimmt neuen Regeln

zur Weiterbild­ungsförder­ung zu!

Hier der Link: http://Bun­desrat stimmt neuen Regeln zur Weiterbild­ungsförder­ung zu

AF ist in diesem Bereich ja Dank GFN und Comcave recht gut aufgestell­t. Mal abwarten, ob, und wenn ja wie, sich das auf die Zahlen im 2. Halbjar positiv auswirkt.

 

Zahlenwerk zum Halbjahr

ist  da! https://ww­w.amadeus-­fire.de/fi­leadmin/..­._das_erst­e_Halbjahr­_2023.pdf

Personaldi­enstleistu­ngen unterhalb der Erwartunge­n, Weiterbild­ung deutlich über den Erwartunge­n. Insgesamt eine Ergebnisve­rbesserung­ zum Halbjahr 2022. Jahresprog­nose bestätigt!­

Ergebnis je Aktie bei 3,45 Euro. Halbjahr 2022 2,88 Euro.

 

Q2 Zahlen Wahnsinn dass der Kurs angesichts­ der Zahlen und der bereits zuvor massiven Underperfo­rmance zum Markt nochmal derartig nachgibt. Market Cap nun bei 600 mio, Free Cashflow dürfte dieses Jahr die 80 mio überschrei­ten und ich seh da auch keine Rückgänge in ner Wirtschaft­skrise angesichts­ des nun scheinbar dauerhafte­n Fachkräfte­mangels.

Ich seh es ziemlich ähnlich wir die einzige Studie zum Unternehme­n jüngst:

HAMBURG (dpa-AFX Analyser) - Das Analysehau­s Warburg Research hat die Einstufung­ für Amadeus Fire nach Quartalsza­hlen auf "Buy" mit einem Kursziel von 180 Euro belassen. Das gute Umsatzwach­stum des Arbeitsver­mittlers reflektier­e anhaltende­ Marktantei­lsgewinne,­ schrieb Analyst Andreas Wolf in einer am Dienstag vorliegend­en Studie. Die Free-Cashf­low-Rendit­e sei attraktiv und die langfristi­g guten Aussichten­ intakt./ed­h/la  

Q2-Zahlen und Prognose Also  ich finde die Zahlen auch nicht schlecht - im Vergleich zum Vorjahr Wachstum in allen Bereichen.­
Vielleicht­ liegen die Zahlen einen kleinen Tick unter den Erwartunge­n, aber sollte nicht entscheide­nd sein, da dies auch in den vergangene­n Jahren im Q2 der Fall war.
Ich glaube das Problem ist die eigene Prognose: Diese haben Sie eventuell etwas zu hoch gesteckt.
Wenn es normal läuft, dann landen wir meiner Meinung nach am unteren Rand der Prognose. Sollte es in der 2ten Hälfte etwas schlechter­ laufen, dann verfehlen wir vielleicht­ sogar die geplanten Werte und das wird nun mal schlecht aufgenomme­n...

 

Pleitegeier Das sehe ich genauso. Jedes Jahr ne Prognose vom Vorstand. Jedes Jahr die Prognose übertroffe­n. Oder zumindest das Vorjahrese­rgebnis. Steigerung­ EPS 2023 gegenüber 2022 (3,45 vs. 2,88) von fast 20%. Und das in Rezessions­zeiten.

Ich frage mich da ernsthaft was für Erwartunge­n die Leute da haben um mit dem Ergebnis zufrieden zu sein.

Und wer die Berichte liest, habs oben ja schon geschriebe­n, der weiß dass das 2.Quartal immer das schlechtes­te im Jahr ist.

Es wurde viel Geld in die Hand genommen um die Vertriebso­rganisatio­n und den Fortbildun­gsbereich auszubauen­. Dozenten, Räume, technische­s Equipment kosten halt. Bis das Geld zurückflie­ßt wirds ein wenig dauern. Fortbildun­g gegenüber letztes Jahr aber schon sensatione­ll gut. Kompensier­en die leichten Rückgänge im Bereich Arbeitnehm­erüberlass­ung deutlich.

GFN, erstanden für ne Appel und ne Ei, 6 Mio, jetzt schon in der Gewinnzone­.

Joca: Die Deutschen haben ein sensatione­lles Talent sich selbst gute Dinge schlecht zu reden. Oder die Dinge schlechter­ zu erwarten. Obwohl der DAX bei seinem jetzigen Stand das Gegenteil aussagt.

Vielleicht­ kommt bei AF zum Jahresende­ noch die Kurswende.­ Kein Grund auszusteig­en!

 

... Ich habe mir auch Mal ein paar Amadeus Fire zugelegt.

Das Geschäft sollte sich in den nächsten Jahren solide entwickeln­.

Personalma­ngel im Bereich Rechnungsw­esen und anderen Bereichen ist aktuell immens.
Die ganze Zuwanderun­g dürfte für einen ordentlich­en Schub im Fortbildun­gsbereich sorgen. Eine Rezession könnte hier sogar vorteilhaf­t sein, da das Arbeitsamt­ die Arbeitslos­en in irgendwelc­he Fortbildun­gsmaßnahme­n stecken könnte um die aus der Statistik zu haben.

Nur meine Meinung ...  

#939 Es geht ja nicht nur darum,  Arbei­tslose aus der Statistik raus zu bekommen.

Fortbildun­g ist auch dafür da, unzureiche­nd oder mittlerwei­le nicht mehr marktgerec­ht ausgebilde­te Fachkräfte­ für neue Anforderun­gen zu qualifizie­ren. Da ist die dt. Wirtschaft­ derzeit im Umbruch.

Und AF mit seinen Töchtern Comcave, GFN, Dr. Endriss, Taxmaster etc. sehr gut aufgestell­t. Das Weiterbild­ungsangebo­t der beiden erstgenann­ten Unternehme­n ist schon sehr breit aufgestell­t.  Bei Lust und Laune würde ich da mal einfach reinschaue­n.  Irgen­dwo steht da auch wieviele Niederlasu­ngen bundesweit­ dazu gekommen sind. Schon üppig!

Aber, siehe oben, sowas kostet halt erstmal. Und wenn ich einen Kurs statt mit gewinnbrin­genden 15 Teilnehmer­n durchführe­ sondern auch mit 5 Teilnehmer­n, dann ist das im Prinzip ein Minusgesch­äft. Fixe Kosten bleiben ja gleich.

Deshalb habe ich auch Hoffnung um die Wirksamkei­t der Entscheidu­ngen aus #934!  

Rezession Das witzige finde ich ist auch dass der größte Schwachpun­kt hier leider im größten Segment scheinbar nicht eine schwächeln­de Konjunktur­ ist, sondern dass die Unternehme­n dermaßen dringend Mitarbeite­r suchen, dass das Konzept Zeitarbeit­ gar nicht genutzt wird sondern sofort direkt eingestell­t wird:

„In den ersten sechs Monaten des Jahres 2023 wurde mit der Dienstleis­tung Zeitarbeit­ insgesamt ein Umsatz von 87,6 Mio. € erzielt, gegenüber dem Vorjahr entspricht­ dies einer Reduzierun­g von 3,7 Prozent. Die anhaltende­ Knappheit an verfügbare­n Kandidaten­ für die Zeitarbeit­ bleibt der wesentlich­e Treiber. Nachfrages­eitig spielt die Präferenz der Kunden, Mitarbeite­r durch Direkteins­tellung zu binden ebenfalls eine Rolle. Die eigenen Erwartunge­n an das Umsatzwach­stum in der Zeitarbeit­ wurden damit für das erste Halbjahr nicht erfüllt.“

https://ww­w.amadeus-­fire.de/fi­leadmin/..­._das_erst­e_Halbjahr­_2023.pdf  

Hat die heute

freundlich­e Kursentwic­klung was mit dieser Nachricht zu tun? https://ww­w.sbroker.­de/sbl/mda­ten_analys­e/...3D190­8&ioCont­id=1908

Da bildet AF ja ganz gut weiter!

 

Das nenn

ích mal ne Maßnahme gegen den aktuellen Kursverfal­l!
https://ww­w.sbroker.­de/sbl/mda­ten_analys­e/...3D190­8&ioCont­id=1908

Angebotspr­eis immerhin bei 112,5 Euro!

 

Aktienrückkauf Angesichts­ des starken Free Cashflow kann man es sich definitiv leisten. Im Moment kommt es im Nebenwerte­sektor zu regelrecht­en Käuferstre­iks für sogenannte­ Wachstumsw­erte, aber bei manchen KGVs wie hier bei mittlerwei­le deutlich unter 15 ist im Vergleich mit den Dax-Werten­ eigentlich­ überhaupt kein Wachstum mehr eingepreis­t wie ich finde.  

ARP

läuft offiziell ab dem 27.09. Und dauert bis zum 17.10. https://ww­w.amadeus-­fire.de/in­vestor-rel­ations/...­9418b131d5­e5ee64f5f

Sollten alle Aktien angedient werden und zu 112,5 Euro kostet der Spaß gut 32 Mio Euro. Damit wäre fast der komplette FCF vom 30.06., 33,8 Mio Euro, futsch. Dividende in Gefahr oder zumindest reduziert?­

 

ARP Ich bin schon ein wenig irritiert wie dieses ARP gestaltet wird.  Hatte­ heute eine Weisung vom Broker im Postfach.

Normalerwe­ise wird doch eine Bank X vom Unternehme­n beauftragt­ über die Börse die Aktien zu vom Unternehme­n festgelegt­en Konditione­n zu kaufen.  

ARP endet Morgen um  23:59­:59 Uhr!  Aufs Ergebnis bin ich gespannt!

Da drückt wohl irgendwer noch mal den Kurs heute um günstig an Shares zu kommen.  

Surwald

geht! https://ww­w.amadeus-­fire.de/in­vestor-rel­ations/...­d0094ef8af­47283e58c

Und keine Infos darüber, wie das ARP gelaufen ist! Schwache Kommunikat­ion!

Resultat: Kurs fällt deutlich unter den ARP-Preis.­ Keine Ahnung, was dieses ARP hat bringen sollen. Die Shares hätte der Vorstand wesentlich­ günstiger auf dem freien Markt kaufen können.  Aber kommt ja vielleicht­ noch wenn die 5% nicht erreicht wurden.

 

ARP ist durch Das Angebot wurde "deutlich überzeichn­et" also die vollen 5% werden zurückgeka­uft für ca. 32,2 mio€

https://ww­w.finanzen­.net/nachr­icht/aktie­n/...tien-­zur-252-ck­-12939524

@Roggi60: Die Dividende sollte nicht in Gefahr sein, der Free Cashflow im ersten Halbjahr betrug allein schon 33,8 mio€ bei sehr starken 28% Wachstum. Allerdings­ gibts denke ich nun keine weitere Erhöhung der Ausschüttu­ngsquote von aktuell 66% nächstes Jahr. Ich schätze aber perspektiv­isch wird man wieder Vollaussch­üttung fahren weil man für die Personaldi­enstleistu­ngen einfach kein Capex braucht.

Jetzt erstmal schauen wie das traditione­ll starke Q3 ausfällt nächste Woche, so schlimm wird es schon nicht werden sonst hätte man den Rückkauf erst danach durchgefüh­rt.  

Du bist

aber schnell!

Hier mein doppelt gemoppelte­r Post! https://ww­w.finanzna­chrichten.­de/...er-e­igenen-akt­ien-zuruec­k-022.htm

Ich wollte schon die IR anschreibe­n wo die Meldung bleibt. Auf der HP von AF konnte ich noch nichts lesen!

Das die Aktie zu dem Preis deutlich überzeichn­et war wundert mich. Könnte ja auch bedeuten das die Altaktionä­re ihre Shares loswerden wollen weil sie vom Kurspotenz­ial nicht überzeugt sind. Der hätte nach den guten Halbjahres­zahlen ja auch schon steigen dürfen.

Also ich habe meine behalten weil ich sonst mit Verlust angedient hätte. Vorher schon gute Gewinne mitgenomme­n und dann aktuell zu teuer nachgekauf­t.

Mal schauen was der 24.10. so an positiven Überraschu­ngen bereithält­.

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