MeVis Medical Solutions
WKN: A0LBFE / ISIN: DE000A0LBFE4Mevis
| eröffnet am: | 09.02.12 12:12 von: | asdf |
| neuester Beitrag: | 25.04.21 10:06 von: | Stefaniegunpa |
| Anzahl Beiträge: | 196 | |
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| davon Heute: | 16 | |
bewertet mit 3 Sternen |
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Ich werde mal ein bisschen Cash bereithalten und versuchen, den Dip, wenn die Nachricht kommt, dass man sich nicht mit Hologic einigen kann, zum Einstieg zu nutzen.
Aber das alles ist natürlich nur wilde Spekulation, keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung!
Bedenklich finde ich zudem, die um 4% gesunkenen Wartungserlöse. Was passiert, wenn der Hologic-Lizenzumsatz wegbricht.
Die Personalkosten sind um 10% gestiegen. Wieviele Leute waren im Vorjahr bzw. sind aktuell dort beschäftigt? Das würde ja heißen, dass rund 10 Personen mehr auf der Payroll stehen als im ersten Halbjahr 2013 und das bei sinkenden Umsätzen.
Die aktivierten Eigenleistungen sind um rund 10 % gestiegen. Diese wurden von den Personalkosten abgezogen. Wurde noch mehr Personal eingestellt? Und der aktivierte Betrag führt in der Zukunft zu Abschreibungen, kurzum "er verbessert das jetzige Ergebnis und führt zu unnötigen zukünftigen Ergebnisbelastungen." In der Vergangenheit hat dies schon zu Sonderbelastungen geführt.
Es bleibt problematisch.
mevis.jpg (verkleinert auf 90%)
Est. EPS 2014 €1.63 bei N e t t o finanzguthaben von €7,84 Euro je Aktie (s. oben #150) !
https://www.boersen-zeitung.de/...&isin=DE000A0LBFE4&subm=gew
http://www.bloomberg.com/quote/M3V:GR
nach mM keine unrealistische annahme
auch die gewinnschätzung für 2014 (1,60) hat noch luft nach oben (gewinn H1/2014 lag bei 1,--, http://www.mevis.de/fileadmin/files/...zberichte/MeVis_Q2_2014_dt.pdf )
gewinn/aktie der 12 monate bis 30.09.2014 (ttm = trailing twelve months) steigt auf 2,24, der der letzten 9 monate auf 2,01
analystenkonsensus 2014e von 1,63 schon jetzt weit übertroffen
liquide mittel steigen auf 9,01 je aktie (15,519mio / 1,722mio aktien [ohne eigene aktien])
ich hoffe das die Zahlen Mevis aus ihrem Dornroeschenschlaf reissen
boersengefluester.de schreibt: "Unterm Strich kalkulieren wir derzeit mit einem Überschuss von knapp 3,5 Mio. Euro, was einem Ergebnis je Aktie von 1,90 Euro entspricht"
nein, entspricht nicht 1,90, sondern 2,03 je aktie (3,5mio /1,722mio aktien ohne eigene aktien)
boersengefluester.de teilt durch die zahl der ausstehenden aktien (1,82mio), statt die von Mevis gehaltenen 97.553 eigenen aktien (= 5,36% des grundkapitals, seite 20 der Q3-zwischenberichts, http://www.mevis.de/fileadmin/files/...zberichte/MeVis_Q3_2014_dt.pdf ) zu eliminieren
die bemessungsgrundlage ist also nicht durch 1,82mio, sondern durch 1.722.447 aktien zu teilen
Bid 16,46
Bidsize 1.100 stk
Ask 16,49
Asksize 220 stk
tja, wenn diese Unsicherheiten ab dem Jahr 2016 nicht wären, wäre Mevis wohl mit Abstand die günstigste Aktie Deutschlands und Europas.
bin mal gespannt wann Mevis die genaue Höhe der Sonderdividende bekannt gibt. Das würde den Kurs wohl dann ein paar Monate pushen.
nimmt Mevis eigentlich am Eigenkapitalforum nächste Woche teil?
mevis.jpg (verkleinert auf 63%)
Die Gesellschaft aus Bremen erhöht die Prognose für das Gesamtjahr.
So rechnet man mit einem Umsatz von 12,5 Millionen Euro bis 13,0 Millionen Euro (alt: 12,0 Millionen Euro bis 12,5 Millionen Euro). Damit bleibt der Umsatz entgegen den bisherigen Erwartungen stabil im Vergleich zu 2013.
Das operative Ergebnis soll leicht zurückgehen. Erwartet wird ein Ergebnis vor Zinsen und Steuern zwischen 3,5 Millionen Euro und 4,0 Millionen Euro (alt: 3,0 Millionen Euro bis 3,5 Millionen Euro).
Die Liquidität soll sich auf 16,5 Millionen Euro bis 17,5 Millionen Euro (alt: 15,0 Millionen Euro bis 16,0 Millionen Euro) verbessern.
http://boersengefluester.de/...bewegende-meldungen-in-kompakter-form/
02. Dezember, 2014
In Nebenwertekreisen zählt die Aktie von MeVis Medical Solutions schon seit geraumer Zeit wieder zu den Favoriten. Die Schockmeldung von Anfang des Jahres, wonach der bislang wichtigste Kunde Hologic ab 2016 deutlich weniger Geschäft mit den Bremern machen wird, ist verdaut. Die Investoren trauen dem Unternehmen zu, neue Wachstumsfelder zu erschließen. Ganz vorn steht dabei das Lungenkrebs-Screening. "Das ist ein sehr interessanter Markt für uns", betonte Finanzvorstand Robert Hannemann bei seiner Präsentation auf dem Frankfurter Eigenkapitalforum.
Ein wenig überraschend kommt jetzt die Meldung, wonach die Gesellschaft die Aussichten für das laufende Jahr positiver einschätzt als noch Mitte November, zur Vorlage des Neun-Monats-Berichts. Demnach rechnet MeVis nun mit Erlösen in einer Bandbreite von 12,5 bis 13,0 Mio. Euro und einem Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) zwischen 3,5 und 4,0 Mio. Euro. Bislang sah die Planung Erlöse von 12,0 bis 12,5 Mio. Euro sowie ein EBIT von 3,0 bis 3,5 Mio. Euro vor.
Für die Bewertung der MeVis-Aktie noch interessanter wird, wie sich der Nettogewinn entwickeln wird. Angesichts eines signifikant verbesserten Finanzergebnisses war der Überschuss nach neun Monaten bereits um 17,2 Prozent auf 3,46 Mio. Euro nach oben geschossen. Das EBIT rangierte per Ende September mit 3,15 Mio. Euro hingegen um 9,6 Prozent unter dem vergleichbaren Vorjahresniveau.
Wichtig wird die Höhe des Nettogewinns mit Blick auf die Aufnahme der Dividendenzahlung. MeVis plant 40 bis 60 Prozent des Überschusses an die Aktionäre auszukehren. Darüber hinaus steht eine Nachzahlung der Gewinnbeteiligung für 2013 zur Debatte. Boersengefluester.de kalkuliert derzeit mit einem Überschuss von gut 3,5 Mio. Euro, was einem Ergebnis je Aktie von 1,90 Euro entspricht. Davon könnten 0,85 Euro je Aktie als Dividende ausgekehrt werden. Setzt man on top noch 0,45 Euro pro Anteilschein für 2013 hier ist bereits ein Sicherheitsabschlag enthalten ergibt sich eine Dividende von 1,30 Euro. Die Hauptversammlung ist am 5. Juni 2015 in Bremen.
Interessant: Bei einer Umfrage auf der Eigenkapitalforums-Präsentation von MeVis stimmten 46 Prozent der anwesenden Investoren dafür, dass die Gesellschaft mehr als 60 Prozent des Gewinns ausschütten sollte. Die Spanne von 40 bis 60 Prozent hielten nur 21 Prozent der Teilnehmer für die optimale Quote. Die MeVis-Vorstände Marcus Kirchhoff (CEO) und Robert Hannemann (CFO) mussten bei dem Ergebnis selbst ein wenig schmunzeln. Umso gespannter ist boersengefluester.de, für welche Dividendenzahlung sich das Unternehmen am Ende entscheiden wird. Losgelöst davon halten wir an unserer Kaufen-Empfehlung fest.
ich glaub aber das wird erst passieren, wenn die Dividendenhöhe bekannt gegeben wird.
wobei mich wundert, wieso das nicht frühzeitig antizipiert wird. Dürfte doch klar sein, dass es rund 1,5 € pro Aktie geben dürfte, also mindestens 8-9% Rendite.