Fabasoft- chancenreicher Cloudsoftwarewert
27.05.13 20:01
#1
Scansoft
Fabasoft- chancenreicher Cloudsoftwarewert
Anlässlich der jüngsten Ad hoc des Unternehmens zu den Jahreszahlen des GJ 2012/2013 sollte dieser "vergessene" österreichische Softwarewert mal wieder beleuchtet werden.
Bei diesem Unternehmen handelt es sich um einen klassischen Valuewert. Insofern lässt sich der Investmentcase auch gut darstellen. Aktuell wird Fabasoft bei einem Kurs von 3,5 EUR mit einer Marktkapitalisierung von 17,5 Mill. EUR bewertet. Der faire Wert liegt m.E, deutlich höher, da:
- Fabasoft eine Nettoliquidität von 15,2 Mill. bzw. 3,1 EUR pro Aktie aufweist
- Es bestehen keinerlei Bilanzrisiken, untypisch für Softwarewerte gibt es quasi keine immatriellen Vermögenswerte in der Bilanz
- Management ist Haupteigentümer und aktionärsfreundlich, Aktien werden zurückgekauft und überflüssiger Cash ausgeschüttet
- Dividendenrendite von aktuell 11%
- Solides Softwaregeschäft mir 23,1 Mill. Umsatz und 200 MA mit Schwerpunkt auf Cloudprodukten. Durch die Transformation auf die Cloud ist man noch wachstumsschwach, dass Geschäft ist aber profitabel und hat in den letzten beiden GJ´s 4,4 bzw. 3,4 Mill. an operativen Cashflow generiert
Fazit: Bei der aktuellen Bewertung i.H.d. Nettocashbestandes bekommt man das profitable Cloudgeschäft von Fabasoft geschenkt!
Cloudsoftwareunternehmen wie z.B. Invision Software mit deutlich geringeren Umsätzen werden aktuell mit einem KUV von 3 bewertet. amerikanische Cloudpeers noch höher. Aus diesem Grund wäre eine Bewertung des operativen Geschäfts mit einem KUV von 0,5 die absolute Untergrenze. Marktgerechter wäre eine Bewertung mit einem KUV von 1. Der Wert des operativen Geschäfts liegt also zwischen 11,5 bis 23 Mill. EUR oder 2,3 bis 4,6 EUR pro Aktie.
Zusammen mit dem Nettocashbestand liegt der faire Wert von Fabasoft daher zwischen 5,3 EUR und 7,6 EUR. Die Kurschance beträgt daher im Mittelwert fast 100%, während der Wert nach unten aktuell alleine durch den Nettocashbestand abgesichert ist. Das CRV ist daher höchst überdurchschnittlich. Hinzu kommt die aktuelle Dividendenrendite von aktuell 11%. Die Börse scheint die aufgezeigte Fehlbewertung nun sukzessive zu korrigieren.
Bei diesem Unternehmen handelt es sich um einen klassischen Valuewert. Insofern lässt sich der Investmentcase auch gut darstellen. Aktuell wird Fabasoft bei einem Kurs von 3,5 EUR mit einer Marktkapitalisierung von 17,5 Mill. EUR bewertet. Der faire Wert liegt m.E, deutlich höher, da:
- Fabasoft eine Nettoliquidität von 15,2 Mill. bzw. 3,1 EUR pro Aktie aufweist
- Es bestehen keinerlei Bilanzrisiken, untypisch für Softwarewerte gibt es quasi keine immatriellen Vermögenswerte in der Bilanz
- Management ist Haupteigentümer und aktionärsfreundlich, Aktien werden zurückgekauft und überflüssiger Cash ausgeschüttet
- Dividendenrendite von aktuell 11%
- Solides Softwaregeschäft mir 23,1 Mill. Umsatz und 200 MA mit Schwerpunkt auf Cloudprodukten. Durch die Transformation auf die Cloud ist man noch wachstumsschwach, dass Geschäft ist aber profitabel und hat in den letzten beiden GJ´s 4,4 bzw. 3,4 Mill. an operativen Cashflow generiert
Fazit: Bei der aktuellen Bewertung i.H.d. Nettocashbestandes bekommt man das profitable Cloudgeschäft von Fabasoft geschenkt!
Cloudsoftwareunternehmen wie z.B. Invision Software mit deutlich geringeren Umsätzen werden aktuell mit einem KUV von 3 bewertet. amerikanische Cloudpeers noch höher. Aus diesem Grund wäre eine Bewertung des operativen Geschäfts mit einem KUV von 0,5 die absolute Untergrenze. Marktgerechter wäre eine Bewertung mit einem KUV von 1. Der Wert des operativen Geschäfts liegt also zwischen 11,5 bis 23 Mill. EUR oder 2,3 bis 4,6 EUR pro Aktie.
Zusammen mit dem Nettocashbestand liegt der faire Wert von Fabasoft daher zwischen 5,3 EUR und 7,6 EUR. Die Kurschance beträgt daher im Mittelwert fast 100%, während der Wert nach unten aktuell alleine durch den Nettocashbestand abgesichert ist. Das CRV ist daher höchst überdurchschnittlich. Hinzu kommt die aktuelle Dividendenrendite von aktuell 11%. Die Börse scheint die aufgezeigte Fehlbewertung nun sukzessive zu korrigieren.
1647 Postings ausgeblendet.
12.02.25 20:25
#1649
Solarparc
Fabasoft DORA für Banken
Ich rechne mit einem starken Umsatzanstieg 2025 durch Fabasoft DORA. Die eigens entwickelte Software ist für Finanzinstitute essentiell.
https://www.it-finanzmagazin.de/...ra-compliance-unterstuetzt-214289/
Sie müssen gewisse Regularien erfüllen, um die Datensicherheit zu gewährleisten. Fabasoft kann hier mit seiner sicheren Cloudlösung ein echter Konkurrent zu Amazon Cloud werden. Würde mich auch nicht wundern, wenn bald einer der Giganten versucht, Fabasoft aufzukaufen. Für 1 Millarde würde ich es mir sogar überlegen. Aktuelle MK weniger als 200 Mio. Allen viel Erfolg hier. Bin auch dabei!
https://www.it-finanzmagazin.de/...ra-compliance-unterstuetzt-214289/
Sie müssen gewisse Regularien erfüllen, um die Datensicherheit zu gewährleisten. Fabasoft kann hier mit seiner sicheren Cloudlösung ein echter Konkurrent zu Amazon Cloud werden. Würde mich auch nicht wundern, wenn bald einer der Giganten versucht, Fabasoft aufzukaufen. Für 1 Millarde würde ich es mir sogar überlegen. Aktuelle MK weniger als 200 Mio. Allen viel Erfolg hier. Bin auch dabei!
13.02.25 06:32
#1650
Solarparc
Fairer Wert bei 25 Euro?
Eine schöne Übersichtbund Analyse zu Fabasoft gibt es bei aktienfinder:
https://aktienfinder.net/aktien-profil/Fabasoft-Aktie
Multipliziert mit dem bilanzierten Gewinn pro Aktie in Höhe von 0,84 EUR auf die letzten 4 Quartale ergibt sich für die Fabasoft Aktie ein fairer Wert von 25,44 EUR. Der aktuelle Kurs von 17,90 EUR liegt 29,6% unter diesem fairen Wert, was einer Unterbewertung der Aktie entspricht.
https://aktienfinder.net/aktien-profil/Fabasoft-Aktie
https://aktienfinder.net/aktien-profil/Fabasoft-Aktie
Multipliziert mit dem bilanzierten Gewinn pro Aktie in Höhe von 0,84 EUR auf die letzten 4 Quartale ergibt sich für die Fabasoft Aktie ein fairer Wert von 25,44 EUR. Der aktuelle Kurs von 17,90 EUR liegt 29,6% unter diesem fairen Wert, was einer Unterbewertung der Aktie entspricht.
https://aktienfinder.net/aktien-profil/Fabasoft-Aktie
13.02.25 17:37
#1651
Solarparc
Wer traut sich vor den Zahlen?
Wer traut sich und investiert vor den Zahlen?
Morgen kommen die Zahlen zu Q1+Q2+Q3.
Von Q1 und Q2 wissen wir schon, dass die Zahlen gut waren.
https://www.fabasoft.com/de/investor-relations/finanzberichte
Umsatz von 39,5 auf 42,5 Mio gesteigert. So kann es weitergehen :-)
Freitag kommen die Zahlen, nächste Woche dann hoffentlich die Analystenkommentare und Empfehlungen für Fabasoft...
Morgen kommen die Zahlen zu Q1+Q2+Q3.
Von Q1 und Q2 wissen wir schon, dass die Zahlen gut waren.
https://www.fabasoft.com/de/investor-relations/finanzberichte
Umsatz von 39,5 auf 42,5 Mio gesteigert. So kann es weitergehen :-)
Freitag kommen die Zahlen, nächste Woche dann hoffentlich die Analystenkommentare und Empfehlungen für Fabasoft...
14.02.25 07:28
#1652
Solarparc
News News News
Die Zahlen sind da!
Umsatz 65 Mio nach 60 Mio im Vorjahr
Ergebnis 11 Mio nach 10 Mio im Vorjahr
Eigenkapital 35 Mio nach 30 Mio im Vorjahr
Cashflow und liquide Mittel auch deutlich erhöht!
Richtig STARK!
https://at.cloud.fabasoft.com/folio/public/0erjmhb9ylizg0he84ibfoxkc9
Umsatz 65 Mio nach 60 Mio im Vorjahr
Ergebnis 11 Mio nach 10 Mio im Vorjahr
Eigenkapital 35 Mio nach 30 Mio im Vorjahr
Cashflow und liquide Mittel auch deutlich erhöht!
Richtig STARK!
https://at.cloud.fabasoft.com/folio/public/0erjmhb9ylizg0he84ibfoxkc9
14.02.25 10:56
#1653
Solarparc
KI und Cloud hilft Fabasoft
In drei Quartalen stieg der Umsatz um 7,6 Prozent auf 65,386 Mio. Euro, das Periodenergebnis stieg um 3,3 Prozent auf 8,176 Mio. Euro. Der Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit verbesserte sich in neun Monaten um 30,3 Prozent auf 12,48 Mio. Euro.
https://www.finanzen.at/nachrichten/aktien/...z-und-gewinn-1034361374
https://www.finanzen.at/nachrichten/aktien/...z-und-gewinn-1034361374
14.02.25 13:36
#1654
Solarparc
Robust und innovativ
Auch interessant:
https://www.boersengefluester.de/fabasoft-umtriebig-unterwegs/
"...die Linzer befinden sich mitten in einer ausgeprägten Investitionsphase, um bei Themen wie neue Produkte, KI sowie Internationalisierung möglichst gut positioniert zu sein."
...
"Und wer sich die lange Liste von Highlights aus dem Q3-Report durchliest, bekommt einen guten Eindruck davon, wie umtriebig Fabasoft zurzeit unterwegs ist. Hinzu kommt, dass die Zahlen für Umsatz und Ergebnis (nach einem durchwachsenen Start) auch im dritten Quartal erstaunlich robust ausfallen."
https://www.boersengefluester.de/fabasoft-umtriebig-unterwegs/
"...die Linzer befinden sich mitten in einer ausgeprägten Investitionsphase, um bei Themen wie neue Produkte, KI sowie Internationalisierung möglichst gut positioniert zu sein."
...
"Und wer sich die lange Liste von Highlights aus dem Q3-Report durchliest, bekommt einen guten Eindruck davon, wie umtriebig Fabasoft zurzeit unterwegs ist. Hinzu kommt, dass die Zahlen für Umsatz und Ergebnis (nach einem durchwachsenen Start) auch im dritten Quartal erstaunlich robust ausfallen."
17.02.25 15:33
#1657
PaulMelsec
Scheinbar in der Minderheit
mit der Überzeugung gute Aktien gekauft zu haben.
Zahlen sehen immer sehr gut aus und genügend Kapital ist vorhanden.
Leider will der Kur nicht richtig anziehen. Heute waren wir 6% im Minus.
Würde mich schon über den Einstiegskurs Anfang des Jahres freuen.
Zahlen sehen immer sehr gut aus und genügend Kapital ist vorhanden.
Leider will der Kur nicht richtig anziehen. Heute waren wir 6% im Minus.
Würde mich schon über den Einstiegskurs Anfang des Jahres freuen.
17.02.25 17:52
#1658
Solarparc
Kursziel laut Warburg 31 Euro
Buy-Votum nach Zahlen bestätigt
Die Analysten von Warburg Research haben ihre Einstufung für die Aktien der Fabasoft nach den jüngsten Ergebniskennzahlen mit "Buy" bestätigt. Das Kursziel für die Aktien des oberösterreichischen Softwareunternehmens wurde vom zuständigen Experten Hannes Müller von zuvor 32 Euro auf 31 Euro reduziert.
https://aktien-portal.at/m/mobile_boerse_news_wien.html?n=79097
Das bedeutet ein Kurspotenzial von über 70 Prozent!
Die Analysten von Warburg Research haben ihre Einstufung für die Aktien der Fabasoft nach den jüngsten Ergebniskennzahlen mit "Buy" bestätigt. Das Kursziel für die Aktien des oberösterreichischen Softwareunternehmens wurde vom zuständigen Experten Hannes Müller von zuvor 32 Euro auf 31 Euro reduziert.
https://aktien-portal.at/m/mobile_boerse_news_wien.html?n=79097
Das bedeutet ein Kurspotenzial von über 70 Prozent!
02.03.25 19:02
#1659
Solarparc
News von Fabasoft Mindbreeze
Mindbreeze läutet mit dem Insight Workplace eine neue Ära der Datennutzung ein
Integrierte KI-Agenten vereinfachen Arbeitsabläufe und bereiten relevante Informationen automatisch und kontextbasiert auf
February 27, 2025
LINZ, Österreich--Mindbreeze, ein weltweit führender Anbieter von KI-basierten Wissensmanagementlösungen, hebt mit dem Insight Workplace die Interaktion mit Unternehmensdaten auf die nächste Stufe. Die Lösung nutzt KI-Agenten, um relevante Informationen in Echtzeit aus unterschiedlichen Datenquellen kontextbezogen darzustellen. Das erleichtert den Zugriff auf Wissen bei gleichzeitiger einfacher Bedienbarkeit. Durch proaktives Wissensmanagement profitieren Unternehmen von erheblichen Zeitersparnissen, sowohl bei komplexen Aufgaben als auch bei Routinevorgängen. Zudem stellen sie ihren Teams eine bessere Grundlage für geschäftskritische Entscheidungen bereit.
https://www.businesswire.com/news/home/20250227364829/de/
Integrierte KI-Agenten vereinfachen Arbeitsabläufe und bereiten relevante Informationen automatisch und kontextbasiert auf
February 27, 2025
LINZ, Österreich--Mindbreeze, ein weltweit führender Anbieter von KI-basierten Wissensmanagementlösungen, hebt mit dem Insight Workplace die Interaktion mit Unternehmensdaten auf die nächste Stufe. Die Lösung nutzt KI-Agenten, um relevante Informationen in Echtzeit aus unterschiedlichen Datenquellen kontextbezogen darzustellen. Das erleichtert den Zugriff auf Wissen bei gleichzeitiger einfacher Bedienbarkeit. Durch proaktives Wissensmanagement profitieren Unternehmen von erheblichen Zeitersparnissen, sowohl bei komplexen Aufgaben als auch bei Routinevorgängen. Zudem stellen sie ihren Teams eine bessere Grundlage für geschäftskritische Entscheidungen bereit.
https://www.businesswire.com/news/home/20250227364829/de/
05.03.25 19:10
#1660
Solarparc
Fabasoft unterstützt EU-Projekt
Compliance im Finanzsektor: Fabasoft unterstützt EU-Projekt
https://www.digitalbusiness-magazin.de/...7a571e3e7d82557a8dbb393bc9/
Das Forschungsprojekt „EMERALD“ der EU verfolgt das Ziel, die automatisierte Einhaltung von Compliance-Anforderungen durch innovative Technologien zu ermöglichen. Im Fokus steht dabei die „Continuous Compliance” – ein Ansatz, mit welchem Unternehmen Zertifikate und Sicherheitsstandards in Echtzeit überprüfen, anstatt auf periodische Audits zu warten.
Fabasoft unterstützt EMERALD als Technologie- und Use-Case-Partner. „Mit Echtzeit-Überprüfungen von Sicherheitsstandards und Zertifikaten können Unternehmen ihre operativen Risiken reduzieren und regulatorische Anforderungen wie DORA einfacher erfüllen“, erklärt Björn Fanta, Head of Research bei Fabasoft.
https://www.digitalbusiness-magazin.de/...7a571e3e7d82557a8dbb393bc9/
Das Forschungsprojekt „EMERALD“ der EU verfolgt das Ziel, die automatisierte Einhaltung von Compliance-Anforderungen durch innovative Technologien zu ermöglichen. Im Fokus steht dabei die „Continuous Compliance” – ein Ansatz, mit welchem Unternehmen Zertifikate und Sicherheitsstandards in Echtzeit überprüfen, anstatt auf periodische Audits zu warten.
Fabasoft unterstützt EMERALD als Technologie- und Use-Case-Partner. „Mit Echtzeit-Überprüfungen von Sicherheitsstandards und Zertifikaten können Unternehmen ihre operativen Risiken reduzieren und regulatorische Anforderungen wie DORA einfacher erfüllen“, erklärt Björn Fanta, Head of Research bei Fabasoft.
13.03.25 19:10
#1661
Solarparc
Fabasoft bei größtem Banken-Kongress
Ende März ñimmt Fabasoft bei einer der größten Banken-Fachkonferenzen teil. Vielleicht gibt's dann im April schon news zu neuen Großaufträgen :-) verdient hätten sie's...
https://www.imh.at/veranstaltungen/hub/bankenkongress-kurs
In seinem Vortrag „DORA als Chance für Digitalisierung“ geht Robin Schmeisser, Geschäftsführer der Fabasoft Contracts GmbH, am 26. März 2025 um 11:40 Uhr auf folgende Schwerpunkte ein:
Aktuelle Herausforderungen
Einblicke in die Praxis am Beispiel DORA
Nutzen von Automatisierung und KI
https://www.imh.at/veranstaltungen/hub/bankenkongress-kurs
In seinem Vortrag „DORA als Chance für Digitalisierung“ geht Robin Schmeisser, Geschäftsführer der Fabasoft Contracts GmbH, am 26. März 2025 um 11:40 Uhr auf folgende Schwerpunkte ein:
Aktuelle Herausforderungen
Einblicke in die Praxis am Beispiel DORA
Nutzen von Automatisierung und KI
15.03.25 13:50
#1662
Solarparc
Was bedeutet diese Nachricht?
Was bedeutet diese Nachricht?
https://www.finanznachrichten.de/...-europaweiten-verbreitung-022.htm
Ist Invesco als Investor endlich raus? :-)
https://www.finanznachrichten.de/...-europaweiten-verbreitung-022.htm
Ist Invesco als Investor endlich raus? :-)
17.03.25 12:45
#1663
Solarparc
Franzosen steigen bei Fabasoft ein
Wenn ich das richtig sehe, dann sind die Franzosen mit BNP Paribas bei Fabasoft als Investor eingestiegen.
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-aktien/fabasoft-ag.htm
Könnte schon mit einer möglichen Fusion von Atos und Fabasoft zusammenhängen...
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-aktien/fabasoft-ag.htm
Könnte schon mit einer möglichen Fusion von Atos und Fabasoft zusammenhängen...
28.04.25 20:29
#1664
Solarparc
100% Chance Fabasoft?
Auf reddit:
https://www.reddit.com/r/Aktien/comments/1ka1rnu/...4_aktien_die_vom/
Die massive Digitalisierungsagenda der Regierung kommt Anbietern wie Allgeier, Bechtle und Fabasoft zugute. Sie profitieren von steigenden Aufträgen aus der öffentlichen Hand, insbesondere im Bereich Verwaltung, Bildung, Sicherheit und Gesundheitswesen.
Warburg hebt Fabasoft mit einem Kurspotenzial von über 100 Prozent hervor.
https://www.reddit.com/r/Aktien/comments/1ka1rnu/...4_aktien_die_vom/
Die massive Digitalisierungsagenda der Regierung kommt Anbietern wie Allgeier, Bechtle und Fabasoft zugute. Sie profitieren von steigenden Aufträgen aus der öffentlichen Hand, insbesondere im Bereich Verwaltung, Bildung, Sicherheit und Gesundheitswesen.
Warburg hebt Fabasoft mit einem Kurspotenzial von über 100 Prozent hervor.
10.06.25 09:26
#1669
Solarparc
Zahlen
Die Zahlen sind solide, der Cashflow überzeugt.
30% gehen in F&E, vor allem Cloud und KI. Das ist stark. Die Dividende ist mit 10 Cent gering und der Ausblick fehlt mir. Für mich eine Halteposition. Sobald Impulse von der Regierung kommen, kann es hier sehr schnell nach oben gehen.
30% gehen in F&E, vor allem Cloud und KI. Das ist stark. Die Dividende ist mit 10 Cent gering und der Ausblick fehlt mir. Für mich eine Halteposition. Sobald Impulse von der Regierung kommen, kann es hier sehr schnell nach oben gehen.
08.08.25 21:33
#1672
Katjuscha
Vermutlich ne Bewertungsfrage kurzfristig
Ist ähnlich wie bei GFT, die ja auch jahrelang stark gewachsen ist, und nun wo man nicht/kaum noch wächst, fallen so Aktien wie Fabasoft auf KGVs von 13-15, die vorher KGVs von 20 und höher zugestanden bekamen.
Die entscheidende Frage ist halt wie es 2026 weitergeht. Das ist aktuell nicht abzuschätzen, und daher halten sich die Anleger vorläufig zurück.
Was schätzt du an EPS im laufenden Geschäftsjahr? Rund 90 Cents?
Die entscheidende Frage ist halt wie es 2026 weitergeht. Das ist aktuell nicht abzuschätzen, und daher halten sich die Anleger vorläufig zurück.
Was schätzt du an EPS im laufenden Geschäftsjahr? Rund 90 Cents?
19.09.25 16:28
#1673
2much4u
...
Enttäuschende Kursentwicklung - ich habe Fabasoft am 10. Juli gekauft und trotz guter Börse hab ich selten einen Wert erlebt, der so beständig fällt - egal wie gut die Börse lauft.
Ich überlege schon, ob ich mit 15% Verlust aussteigen soll - auch wenn Börse Online Fabasoft als KI-Geheimtipp empfohlen hat und Warburg ein Kursziel von 31 Euro genannt hat. Die Kursentwicklung ist einfach schlecht.
Ich überlege schon, ob ich mit 15% Verlust aussteigen soll - auch wenn Börse Online Fabasoft als KI-Geheimtipp empfohlen hat und Warburg ein Kursziel von 31 Euro genannt hat. Die Kursentwicklung ist einfach schlecht.