NovaGold-Anleger erleben zum Wochenabschluss eine deutliche Kurskorrektur. Nachdem das Papier erst am Mittwoch ein Fünf-Jahres-Hoch bei 11,76 USD markierte, gab der Kurs heute um rund 5,8 Prozent auf etwa 10,35 USD nach. Auslöser für den Rücksetzer ist eine umfangreiche Kapitalerhöhung, die das Unternehmen trotz eines Rekordumfelds beim Goldpreis angekündigt hat.

• Finanzierungsvolumen: 300 Millionen USD durch Ausgabe von 30 Millionen Aktien.
• Platzierungspreis: 10,00 USD (deutlicher Abschlag zum jüngsten Hoch).
• Goldpreis-Kontext: Notierungen über 5.200 USD pro Unze stützten die Aktie zuletzt.
• Stichtag: Abschluss der Finanzierung für den 5. Februar geplant.

Der Preis der neuen Liquidität

Die Kursreaktion am heutigen Freitag ist eine direkte Reaktion auf die Konditionen der angekündigten Privatplatzierung. NovaGold gibt 30 Millionen neue Aktien zu einem Preis von je 10,00 USD aus. Da dieser Wert signifikant unter dem Schlusskurs vom Mittwoch (11,74 USD) liegt, passt sich der Markt nun dem neuen Preisniveau an. Warum wählt das Unternehmen ausgerechnet diesen Zeitpunkt für die Verwässerung?

Ein Großinvestor aus Europa hat bereits zugesagt, Anteile im Wert von 140 Millionen USD zu übernehmen. Die frischen Mittel in Höhe von insgesamt 300 Millionen USD sollen primär in das Donlin-Gold-Projekt fließen sowie zur Tilgung bestehender Schulden genutzt werden. Analysten von B. Riley Securities bestätigten zwar jüngst ihre Kaufempfehlung, wiesen jedoch auf die sportliche Bewertung hin: Mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von über 29x liegt NovaGold deutlich über dem Branchendurchschnitt.

Neue Hürden für Donlin Gold

Neben den finanziellen Maßnahmen rückt die operative Ebene in Alaska in den Fokus. Das Donlin-Gold-Projekt, ein Gemeinschaftsunternehmen mit Barrick Gold, sieht sich neuen regulatorischen Schritten gegenüber. Das U.S. Army Corps of Engineers hat am Mittwoch eine ergänzende Umweltverträglichkeitsprüfung (SEIS) eingeleitet. Diese gerichtlich angeordnete Untersuchung konzentriert sich speziell auf die Risiken eines möglichen Dammbruchs bei den Rückhaltebecken.

Trotz dieser bürokratischen Hürden treibt das Management die Entwicklung voran. Bereits Mitte Januar wurde Frank Arcese als neuer Projektdirektor verpflichtet, um die aktualisierte Machbarkeitsstudie zu leiten. Die öffentliche Kommentierungsphase für die neue Umweltstudie läuft noch bis zum 24. Februar.

Die Kapitalmaßnahme soll voraussichtlich am 5. Februar formal abgeschlossen werden. Für die weitere Kursentwicklung bleibt entscheidend, ob die Unterstützung durch den historisch hohen Goldpreis von über 5.200 USD ausreicht, um den aktuellen Verwässerungseffekt aufzufangen.

NovaGold-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue NovaGold-Analyse vom 31. Januar liefert die Antwort:

Die neusten NovaGold-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für NovaGold-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 31. Januar erfahren Sie was jetzt zu tun ist.

NovaGold: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...