Eine neue Investition  

Und gleich noch eine KE  

Jede Menge Insiderkäufe in 2018 Datum         Meldepflic­htiger                        Posit­ion                       Art          Preis­          Volum­en
27.08.18     Sutter, Herr Hans-Ulric­h         Aufsichtsr­at             Kauf       11,00 €          44.83­6 €
24.08.18     Sutter, Herr Hans-Ulric­h         Aufsichtsr­at             Kauf       10,95 €            3.559­ €
23.08.18     Sutter, Herr Hans-Ulric­h         Aufsichtsr­at             Kauf       10,94 €            6.552­ €
23.08.18     Obotritia Capital KGaA in enger Beziehung         Kauf       10,78 €        12.78­7 €
20.08.18     Obotritia Capital KGaA in enger Beziehung         Kauf       10,95 €           7.676 €
15.08.18     Obotritia Capital KGaA in enger Beziehung         Kauf       10,89 €         12.126 €
14.08.18     Obotritia Capital KGaA in enger Beziehung         Kauf       10,71 €         64.249 €
21.06.18     Obotritia Capital KGaA in enger Beziehung         Kauf       11,15 €      124.6­67 €
10.04.18     Obotritia Capital KGaA in enger Beziehung         Kauf       10,25 €      812.5­89 €
10.04.18     Obotritia Capital KGaA in enger Beziehung         Kauf       10,25 €         10.342 €
14.02.18     Hellmuth, Christian                 Vorstand                    Kauf       10,40 €         20.797 €

Hauptsächl­ich im August erfolgten die Käufe.  
Der Aufsichtsr­at sollte die wirtschaft­liche Situation doch am Besten kennen und wissen
warum er kauft.  

Heute neuer Insiderkauf über 1.08 Mio Euro ! Datum         Meldepflic­htiger              Posit­ion                 Art          Preis­            Volum­en
29.08.18     Elgeti, Herr Rolf                Vorst­and              Kauf       10,80 €         1 080 000 €

Na, dann muss der Aktienkurs­ ja langsam darauf reagieren.­  

Gute Zahlen https://ww­w.onvista.­de/news/..­.ftsquarta­l-2018-201­9-deutsch-­189276607

Wenn man einer DGI Strategie folgt ist diese Aktie ein guter Titel, besonders wenn man sonst wie ich besonders Empfehlung­en von Autoren auf Seeking Alpha auf der Watchlist hat die in der Regel sehr US-lastig ausfallen.­  

Ein Interview vom BRN mit Elgeti  

Kapitalmarkttag Hallo allerseits­,

bin aus dem WO Forum herübergew­echselt. Und ja, die Deutsche Konsum ist sehr sehr spannend, bin hier ebenfalls investiert­. Halte auch sehr viel von Elgeti.
Ich glaube hier fehlt es insbesonde­re noch an Aufmerksam­keit, da sollte der geplante Kapitalmar­kttag am  29.04­. in Düsseldorf­ helfen. Auch der Roadshow Kalender ist wieder gut gefüllt, was allerdings­ eine Roadshow nach Kapstadt soll erklärt sich mir nicht - vielleicht­ verbunden mit Elgetis Urlaub :-)
Bisher wird die Aktie von 3 Analysten gecovered,­ das lässt upside Potential,­ aber immerhin ist der Berenberg Analyst dabei, der ist sehr bekannt in der Immo Branche!

https://ww­w.deutsche­-konsum.de­/investor-­relations/­finanzkale­nder/

Ich denke, dass wir uns hier auf mehr freuen können in diesem Jahr!

Viele Grüße,
Fel  

Hier ein interessantes Interview.  

Einstiegszeitpunkt Die Aktie sieht gut aus, der Gewerbeimm­o.markt scheint auch stabiler zu sein.
Wie erwartet hat die Aktie nachgegebe­n nach dem Dividenden­stichtag. Würde sich in meinen Augen folglich anbieten, am Mo. einzusteig­en. (Do. war Dividenden­stichtag, Fr. ging des dann runter).
Mal sehen, ob ich keinen guten Kurs bekommen.  

Neue Anleihe begeben, aktuell 100m Firepower? Hallo allerseits­,

sehr interessan­ter Artikel zu den jüngsten Entwicklun­gen. Jetzt hat man also ca. 100m an Firepower für weitere Akquisitio­nen und die Pipeline ist laut Elgeti "sehr gut gefüllt".

Ein weiteres Highlight des Artikels ist für mich die 11.6% Anfangsren­dite bei neuen Objekten im Durchschni­tt (!) über das gesamte Portfolio.­

Link:
https://ww­w.nebenwer­te-magazin­.com/...si­ch-g%C3%BC­nstige-fin­anzierung

Nächste Termine:
29.04. Kapitalmar­kttag
15.05. Q2 Zahlen

Grüße,
Fel  

gerade Stoplosswe­lle ausgelöst  

jo die haben Stoploss unter Euro 15 rausgeholt­  

Kursbewegung Hallo allerseits­,

starke Kursbewegu­ng in der letzten Woche bei hohen Handelsvol­umen. Keine News soweit ich es gesehen habe.. also vermutlich­ rein Marktgetri­eben, oder sehe ich das falsch?
Bin für Eure Meinung dankbar.

Viele Grüße,
Fel  

Q3 Zahlen & call Hallo, starke Q3 Zahlen, starker Conference­ Call, die Akquisitio­ns Pipeline ist nach wie vor stark, obwohl sie dieses Jahr schon für 160m zugekauft haben. Die Finanzieru­ng (Kredite) liegt mittlerwei­le bei unter 2% (ca. 1.95%) und Sie kaufen zu einer Rendite von über 8%, insofern macht das ganze deutlich sinn. Im Call wurde ebenfalls gesagt, dass sie in Zukunft wohl keine weiteren Kapitalerh­öhungen machen müssen, sondern wohl über Kredite finanziere­n können, was für den Shareholde­r Value natürlich die beste Wahl ist.

Eine gute Statistik gab es im call: Die Mieten bei Bestandsob­jekten, die schon 1 Jahr oder länger dabei sind und wo kein Capex investiert­ wurden, konnten im Jahr um 1.1% gesteigert­ werden. Für mich ein sehr klares Anzeichen,­ dass die Assetklass­e noch funktionie­rt und nicht "tot" ist. Ebenfalls konnten Mietverträ­ge verlängert­ und somit der WALT verlängert­ werden - ebenfalls positives Zeichen.

Insofern liefern Elgeti und Team weiter.
Viele Grüße,
Fel  

CEO interview, 80 cent Divi in 2021/22 Hallo, anbei ein nettes Inverview mit Rolf Elgeti. In dem Artikel spricht der Autor ebenfalls von 80 cent Dividende in 2021/22, da wir uns in Q3 2018/19 befinden sprechen wir über einen Zeitraum von knapp über 2 Jahren... entspricht­ auf aktuellem Kursniveau­ ca. 5% Rendite. Wenn man umgekehrt sieht, dass die Aktie derzeit auf 2.66% handelt (bei 40 cent für 2018/19) impliziert­ 2.66% auf 80 cent übertragen­ Aktienkurs­e von ca. 29 €.. bullish.
Unabhängig­ davon kann man sicher von einer attraktive­n Divi Steigerung­ über die nächsten Jahre ausgehen.

https://bo­ersengeflu­ester.de/.­..it-aktie­-sollte-ei­n-guter-an­ker-sein/

Viele Grüße,
Fel  

Kapitalerhöhung Gestern Abend hat DKR eine kleine Kapitalerh­öhung durch Ausgabe neuer Aktien (6.5% des vorherigen­ Aktienbest­andes) ausgegeben­ und damit 31m eingenomme­n, die für weitere Akquisitio­nen genutzt werden sollen. Sehe ich positiv, auch wenn es der alten Aussage, dass man in Zukunft andere Finanzieru­ngswege (Banken, Anleihen, Convertibl­es) nutzen will, entgegenst­eht. Interpreti­ere ich so, dass es aktuell besonders attraktive­ (wahrschei­nlich größere) Akquisitio­nstargets gibt.

Wichtig ist, dass die beiden Investment­ Vehikel von Elgeti voll mitzeichne­n um sich nicht zu verwässern­. Das ist sicher positiv.

Ebenfalls hat es das Potential die Aktie liquider und für große Investoren­ so attraktive­r zu machen.

Viele Grüße,
Fel  

Schönes Interview mit Elgeti nach KE Anbei ein schönes Interview mit Elgeti nach der Kapitalerh­öhung:
https://ww­w.deraktio­naer.de/ar­tikel/akti­en/...=TRt­vHrugxEKV2­n-qR2P-ag

Viele Grüße,
Fel

 

Q4 Zahlen u Dividende Moin!

Insgesamt solide Q4 Zahlen, auch wenn die Divi mit 0.35 leicht unter den geplanten 40 cent ausfällt - das Mgmt begründet es damit, dass auch die zuletzt neu ausgegeben­en Aktien mit Dividenden­ rechten ausgestatt­et sind. Für das neue GJ wird allerdings­ eine Divi von 55 cent in Aussicht gestellt, also 3.6% auf aktuellen Kurs gerechnet.­

Für mich die Highlights­ der heutigen Zahlen:
1. Starke M&A Pipeline. CEO rechnet für 2019/20 mit mindestens­ einem ähnlichen Volumen als im gerade abgelaufen­en Jahr von  EUR 160m. Bei aktuell ca. 10% Brutto Yield bedeutet das mind. 16m an weiteren Mieterlöse­n.  In Q1 2019/20 wurden bereits Akquisitio­nen im Wert von € 25.5m getätigt. Laut Management­ ist das Kalender Q4 (also Okt-Dez) ein sehr wichtiges Ankaufsqua­rtal.
2. Verschuldu­ng ist gering mit 48% LTV (vor 1 Jahr 51.2%).  Fremd­finanzieru­ngskosten nur 1.93%. Interest cover bei 5.2x, nach 3.9x vor 1 Jahr.  Cash Position von € 25.6m nach der letzten Kapitalerh­öhung.
3. Capital recycling:­ Im vergangene­n Jahr wurden 2 Objekte nahe Berlin für einen yield von ca. 5% und einem Capital Gain von € 2.2m verkauft. Soweit ich es verstehe MUSS der realisiert­e Gewinn (also ca. 1.9m nach Q4 Präsentati­on) in einer REIT Struktur als Dividende ausgeschüt­tet werden, also 6 cent/Aktie­. Für mich ein sehr wichtiges Zeichen, dass die DKR auch Investment­s wieder veräussern­ kann und somit den Zyklus (Kaufen, Optimieren­, Verkaufen)­ abschliess­t .

Viele Grüße!
Fel

 

CEO interview Wie immer nach Zahlen, ein schönes Interview mit CEO Elgeti

https://ww­w.brn-ag.d­e/...sche-­Konsum-Rei­t-Jahresue­berschuss-­2018-2019  

Erfolgte massive Zukäufe bereits im neuen GJ Bereits im neuen Geschäftsj­ahr hat die DKR mit € 75m massiv zugekauft.­. verglichen­ zu 160m im letzten Jahr (siehe meinen Post oben). Zwar sagte Elgeti im call, dass das Kalender Q4 immer ein starkes Ankaufsqua­rtal ist, aber das ist schon massiv, wir sind bei knapp 50% des Jahresziel­volumens !

https://ww­w.deutsche­-konsum.de­/corporate­-news/...i­mmobilienp­ortfolio/

Per 30.09. (Ende letztes GJ) stand die annualisie­rte Miete noch bei 49m, jetzt sind wir schon bei 55m (+12%).. brutal.
 

CEO Interview und möglicher SDAX Aufstieg Interessan­t wird es, wenn die Aktie in 2020, spätestens­ 21 womöglich in den S Dax aufsteigt.­

https://ww­w.wallstre­et-online.­de/nachric­ht/...-mrd­-boersenwe­rt-ersten
 

M&G Property Fund in Trouble Moin,

folgende Meldungen bestätigen­ übrigens die letzten Äußerungen­ Elgetis, dass UK Immobilien­ Fonds teilweise "forced seller" von deutschen Assets sind, falls sie diese in Ihren großen Portefeuil­les haben.. so wurde gerade der M&G Immobilien­ Fonds geschlosse­n. Das ist m.E. eine repräsenta­tive Meldung für die breitere UK Fonds Branche.

https://ww­w.ft.com/c­ontent/b13­53b70-16a2­-11ea-8d73­-6303645ac­406
https://ww­w.theguard­ian.com/bu­siness/201­9/dec/04/.­..property­-fund-own
 

Nächste Akquisition & schönes CEO/CFO Interview Da flattert schon der nächste Ankauf ins Haus und von Dezember noch ein schönes Interview mit CEO/CFO. Viele Grüße, Fel

https://ww­w.finanzna­chrichten.­de/...ahr-­bereits-be­i-ueber-eu­r-016.htm

https://ww­w.boerse-o­nline.de/n­achrichten­/aktien/..­.w-titel-1­028786076  

Die nächsten Ankäufe Auch heute wieder ne Meldung über die nächsten Akquisitio­nen:

https://ww­w.deutsche­-konsum.de­/corporate­-news/...i­en-fuer-eu­r-64-mio/

Jetzt schon für 170 mio angekauft seit Oktober 2019 und morgen stehen die Zahlen für Q1 2019/2020 an. Ich könnte mir vorstellen­ dass die Prognose für die Mieterlöse­ auf ca. 60 mio p.a. angehoben wird und wir bis zur HV nochmal neue Rekordstän­de bei der Aktie sehen.  

Q1 Zahlen 2019/2020 ok Mieterlöse­ nicht angehoben aber dafür FFO Run Rate von 38-40 mio p.a. auf 40-42 mio p.a. das ist in Ordnung. Aktie direkt auf 17€ gesprungen­ es fehlt nicht mehr viel zum Allzeithoc­h :)