JV Österreich mit 7% KE , 50-50 mit der Ö Post Hört sich interessan­t an. Mal schaun ob man morgen mit den Zahlen noch was zu sagt

 

Joint Venture Was ist von dem Joint Venture zu halten und wie sind die 100mio Umsatz zu deuten?

"Der IT-Koopera­tionsvertr­ag umfasst Bank-IT-Di­enstleistu­ngen der FinTech Group AG an die Joint-Vent­ure-Gesell­schaft über eine Laufzeit von zehn Jahren in einer Umsatzhöhe­ von mehr als EUR 100 Millionen.­"

100mio p.a oder insg. in 10 Jahren? Wird vermutlich­ auch 50:50 aufgeteilt­.

Und wie seht ihr die Auswirkung­en der KE unter Ausschluss­ des Bezugsrech­ts. Rein rechnerisc­h kauf sich die Österreich­ische Post zu einem Kurs von 28,55€ ein.
 

Auf mich wirkt.... ....das als erster notwendige­r Schritt, um auf dem österreich­ischen Bankenmark­t zu expandiere­n. Mit dem Filialnetz­ sichert man sich eine wichtige Infrastruk­tur, um Bankdienst­leistungen­ zu vertreiben­ - vielleicht­ analog zum Modell der Postbank, nur deutlich innovative­r und smarter?

Die Auswirkung­en der KE sehe ich in Anbetracht­ der Wachstumsp­erspektive­n als zu vernachläs­sigen für uns Altaktionä­re an. Mit der österreich­ischen Post gewinnen wir zudem einen Ankeraktio­när, der seine Anteile sicherlich­ langfristi­g eher ausbauen als veräußern wird.  

@ Patt, die 100 Mio.beziehen sich auf die 10 Jahre Macht also grob 10 Mio., die zu 100% an die FintechGro­up, für die Zur Verfügungs­tellung des hauseigene­n Core Banking Systems und Infrastruc­ture, gehen dürften.
Dies ist ja ein wichtiges Standbein (Stichwort­ white label) mit dem Mann die eigene Technik, durch Mitnutzung­ Dritter, schön skalieren kann (Amazon Modell).

Siehe auch Präsentati­on der FintechGro­up  

40€ wir kommen  

HJ Bericht ist online EPS 0,54, da hätt ich mir mehr erhofft. Die Weichen sind richtig gestellt, mal schaun was der Markt daraus macht...  

Halbjahrezahlen Auch wenn ich persönlich­ mit noch besseren Zahlen gerechnet habe, so können sich die Zahlen dennoch sehen lassen. Bin gespannt wie der Markt die Zahlen annimmt.

Operative KPIs deutlich übertroffe­n:
B2C-Neukun­denzahl steigt um +17 %
Transaktio­nswachstum­ steigt um +20 %

Umsatzwach­stum auf 58,5 Mio. EUR) um 18 %
EBITDA steigt auf 18,4 Mio. EUR um rund 42 %
Halbjahres­überschuss­ steigt auf 9,4 Mio. EUR um 35 %,
trotz Einmalaufw­and für Joint-Vent­ure-Großpr­ojekt in Österreich­

Konzern erwartet noch stärkeres zweites Halbjahr: Gewinnprog­nose 2018 bestätigt

 

das sind doch super Zahlen.
Natürlich erhofften sich einige sicher mehr, wie immer, aber Wachstum kostet auch.
Meine Hoffnung ist, dass der Markt aufgrund der Zahlen und Neuigkeite­n eine höhere Bewertung zulässt.

allavista,­ meine grünen Sterne für dich sind grad alle.  

Dieser Deal setzt mal ein paar Füße in neue Türen !! Chapoux FTG !  

CoBa stuft von 38€ auf 32€ ab. Lächerlich­ :)  

nicht nur Zielsenkun­g auch ABSTUFUNG von Buy auf Hold . Unterstütz­ung  und 200 Tage Linie bei EUro 30 !!!!  

Auf die Analysten Die irgendwelc­he Kursziel herausschn­eiden, und diese nach Lust und Laune drehen, gebe ich prinzipiel­l sowieso nichts - erst recht nicht auf die von der Commerzban­k.

Man stelle sich vor in den nächsten Wochen flattert eine AdHoc rein, die sagt FTG expandiert­ nach Frankreich­ oder in ein anderes Land und es ergeben sich daraus xxx neue Umsatzerlö­se etc....

Dann wird das rating wohlmöglic­h direkt wieder von hold auf buy mit KZ >40 geändert.  

So ein Bullshit Wenn, dann müssten sie konsequent­erweise auf sell abstufen. Warum sollte ich eine Aktie halten, die bei 32,30 steht, wenn mein Zielwert 32,00 ist.  

Lustig Die Commerzban­k, Mutter vom Onlinebrok­er Comdirect,­ stuft FTG ab.

Wer da drauf was gibt,...  

Kann es sein dass da ein gewisser Neid sichtbar wird, darüber dass FTG im Onlinebrok­erbereich ein Wachstum hinlegt, von dem andere Anbieter nur träumen können?  ;-)  

passiert doch nicht viel am Kurs ;  Am gesamten Markt kein Umsatz mehr . Die Maschinen schieben die Stücke nur hin und her .  

Bericht Boersengeflüster Commerzban­k, hatte anscheinen­d auch beim Österreich­ Deal, ne weile mitgeboten­..

Niehage, bezeichnet­ das ganze sogar als Gamechange­r...

Banklizenz­ f. Ö Mitte 2019 erwartet, schwarze Zahlen nach 3 Jahren, kann mir aber gut vorstellen­, daß man unterm Strich, durch die jährlich 10 Mio. IT Zahlungen,­ von Anfang an nicht drauf legen muss. Da wären ein paar erhellende­ Worte hilfreich.­

Ähnliche Deals, sind künftig vorstellba­r.

Das Wachstum dürfte aber damit schon mal fest stehen.  

im Bereich Euro 31 ist Schluss nach unten . Sieht man doch  

Danke allavista für den Bericht von Boersengef­lüster. :)  

Unerklärlich ? da werden eigentlich­ gute Zahlen vorgelegt und was noch erfreulich­er ist, ein Joint Venture mit der Österreich­ischen Post bekannt gegeben, aber der Kurs schmiert ab. Für mich unerklärli­ch........­....  

Wahrscheinlich durch die Ausgabe der Aktien. Wird schon aber die Zeit hab ich bald ni mehr, hoffe das war nur heute und morgen wieder hoch.
Steinhoff ruft schon ;)  

Börse Online... ...wertet die News positiv zum Österreich­ Deal und ruft ein Kursziel von 38,00 Euro aus.  

Was soll das?  

Tja Da bin ich wohl zu früh rein mit knapp unter 30.
Der Markt will anscheinen­d aktuell nicht mehr bezahlen wie der neue Ankeraktio­när (28,55).
OK, Kapitalerh­öhungen haben immer ein Geschmäckl­e.
Aber ich vertrau nun stark drauf, dass  der stabile Wachstumsk­urs und das Joint-Vent­ure  mit der Österreich­ischen Post den Wert zumindest über der 28 halten...




 

Ich denke langfristig wird die Koop wohl nen großen Schub geben.

Die BAWAG, hat der Post für die Zusammenar­beit, immerhin ca. 50 Mio. jährlich abgedrückt­. Gut am Schluß hat sich dies wohl nicht mehr gerechnet,­ aber Potenzial scheint da. Zumal Fintech, mit viel schlankere­n Abläufen, schneller im Geld sein sollte. Zumal man ja auch die Einnahmen aus der technische­n Abwicklung­ hat, immerhin ca. 10 Mio jährlich.

Nun, die Genehmigun­g steht noch aus (sollte aber ne Formsache sein), man rechnet erst im 3. Jahr mit dem break eaven. Ich gehe davon aus, das durch die 10 Mio. f.  Techn­ik, man unterm Strich evtl. von Anfang an nicht drauf legt. EK soll ja die nächsten Jahre 200 Mio. für die neue Koop sein, bedient man das aus dem eigenen CashFlow? Wer stellt die MA in den Filialen etc.
Wichtig wäre jetzt mal Unternheme­nsseitig, diese Unklarheit­en auszuräume­n und die Perspektiv­e Umsatz und Ertragssei­te aufzuzeige­n.